รอบด้านตลาดหุ้น: (Fat) Bear-market Bounce หมี (อ้วน) กระโดด
(Fat) Bear-market Bounce หมี (อ้วน) กระโดด
เราคงมุมมองเดิมที่ว่า เราเห็นโอกาส SET รีบาวด์ แต่การรีบาวด์ยังคงเป็นการเด้งในกรอบขาลง โดยกรอบรีบาวด์ในสัปดาห์นี้คาดแนวต้าน 1,525/1,540 จุด (ส่วนแนวรับหลักของรอบ 1,460 จุด ไม่ควรลงมาให้เห็นแล้ว สำหรับรอบนี้)”
ส่วนกลุ่มด้อยวันนี้ แนะระมัดระวังการเข้าเล่น ได้แก่ ชิ้นส่วนฯ จากประเด็นที่จีนเตรียมคุมแร่โลหะสำคัญที่ใช้ในการผลิตชิ้นส่วนเซมิคอนดักเตอร์ คาดระยะสั้นส่งผลกระทบจิตวิทยาเชิงลบ กังวลห่วงโซ่อุปทานสะดุด
กลยุทธ์ แนะนำ Buy on dips ต่อ สำหรับหุ้นคุณค่าราคาย่อมเยา (ราคาหุ้นลงมาสะท้อน PE, PBV band ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่ -1.5SD ลงมา) (อ่านต่อหน้า 2)
หุ้นแนะนำวันนี้ : LH SJWD
Tactical Portfolio – เพิ่ม LH SJWD
วันนี้ เราเพิ่ม LH SJWD เข้าพอร์ตของคุณวิกิจ โดยปัจจุบันมีหุ้นในพอร์ตทั้งหมด 9 ตัว น้ำหนักการลงทุน 75% สรุปผลตอบแทนพอร์ต YTD พอร์ตเรา -15.80% (รวมเงินปันผล -13.84% เทียบกับตลาดที่ผลตอบแทน -9.19%
Global Investing Brief : Meta เปิดตัว “Threads” แพลตฟอร์มใหม่ ท้าชน Twitter
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ หยุดทำการเมื่อวานนี้ (4 ก.ค. 66) เนื่องในวันชาติสหรัฐอเมริกา (Independence Day)
- META เตรียมเปิดตัว “Threads” แพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียใหม่ ในวันพฤหัสบดีที่ 6 ก.ค. 66 นี้ โดยผู้ใช้งาน Threads สามารถที่จะพูดคุยแลกเปลี่ยนความคิดเห็นในเรื่องที่เป็นประเด็นในวันนี้ ไปจนถึงเรื่องที่จะกลายเป็นเทรนด์ในวันพรุ่งนี้ (คล้ายแอปฯ Twitter) โดยเราคาดว่า Threads จะกลายมาเป็นคู่แข่งที่สำคัญของ Twitter และจะกลายเป็นแพลตฟอร์มที่สามารถช่วยหนุนรายได้ค่าโฆษณาให้แก่ META ได้ในอนาคต ด้าน Bloomberg cons. คาดการณ์รายได้ของ META จะโตเฉลี่ย 9.5%YoY ในปี 66-70 และ ให้ TP ของ META ที่ $284.33
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปิดบวก 0.6% นำโดย Anta Sports (2020) +2.1% และ Baidu (9888) +1.6% หลังฮ่องกงเผยยอดค้าปลีกเดือน พ.ค. 66 โต 18.4%YoY สู่ HKD34.5bn โดยเพิ่มขึ้นมากกว่าเดือน เม.ย. 66 ที่ 14.9%YoY ซึ่งเป็นผลมาจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวและภาคการบริโภค ทั้งนี้เราคาดว่ายอดค้าปลีกในฮ่องกงจะมีแนวโน้มดีขึ้นในต่อเนื่อง หนุนจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นหลังการเปิดเมือง และภาคการบริโภคที่มีแนวโน้มฟื้นตัวจากนโยบายกระตุ้นจากภาครัฐฯ เช่น การแจก E-Voucher สำหรับใช้ซื้อของ ในช่วงที่ผ่านมา
- ร้านค้าปลีกสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ในประเทศรัสเซีย เผยยอดขายสมาร์ทโฟนในรัสเซียช่วงครึ่งปีแรกโตราว 17%YoY สู่ 13mn เครื่อง โดยยอดขายกว่า 70% มาจากแบรนด์จากจีน อย่าง Xiaomi (1810) หลังสินค้าจากแบรนด์ Apple และ Samsung ถูกจำกัดการขายในประเทศรัสเซีย จากปัญหาสงครามยูเครน-รัฐเซีย เราจึงมองเป็น upside รายได้ของ Xiaomi ให้หดตัวน้อยลงจาก -25%YoY ใน 1Q66 เหลิอ -14%YoY ใน 2Q66 อิงจาก Bloomberg cons.
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ปิดบวก 0.6% นำโดย GAS +1.2% VHM +1.1% และ VIC +0.4% ขณะที่เวียดนามเผยยอดจดทะเบียนธุรกิจใหม่เดือน มิ.ย. 66 เพิ่มขึ้น 4.8%YoY สู่ 13,900 แห่ง และมีบริษัทรัฐวิสาหกิจกว่า 7,000 แห่งกลับมาเปิดดำเนินการ ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นราว 215%YoY โดยเรามองบวกต่อยอดจดทะเบียนธุรกิจใหม่ที่เพิ่มขึ้น บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานเวียดนามยังคงสามารถเติบโตได้ต่อ เป็นปัจจัยบวกต่อการบริโภคภายในประเทศ โดยเรายังคงมองบวกต่อหุ้นที่อิงการบริโภค เช่น SAB VNM และ MSN
- KBC เผยงบเบื้องต้น 1H66 โดยกำไรเพิ่มขึ้นราว 10 เท่า จาก 1H65 สู่ VND2tn โดยกำไรที่เพิ่มขึ้นมาจากการส่งมอบที่ดิน 128 เฮกตาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1H65 ราว 8 เท่า ทั้งนี้เราเชื่อว่า KBC จะเป็นบริษัทที่ได้รับประโยชน์ในระยะยาว จากการย้ายฐานการผลิตมายังประเทศเวียดนามของบริษัทระดับโลก เช่น LG, Foxconn และ Goertek ซึ่งจะทำให้ KBC มีรายได้จากการให้เช่าที่ดินเพื่อใช้ในการทำอุตสาหกรรมมากขึ้น ขณะที่ Bloomberg cons. คาดการณ์ว่ารายได้ของ KBC จะเพิ่มขึ้นเฉลี่ยปีละ 18% ในช่วงปี 66-70 และให้ TP ที่ VND31,200
หุ้นเด่นประจำวัน : Tencent (700.HK)
- Tencent (700) มีแผนจับมือกับ META เพื่อเข้าเป็นตัวแทนจำหน่ายแว่นตา Quest virtual reality ในประเทศจีน โดยสำนักข่าว Wall Street เผยว่า Tencent มีโอกาสสูงที่จะได้เป็นตัวแทนขายแว่นตา VR แต่เพียงผู้เดียวในจีน
- เรามองบวกต่อดีลดังกล่าว ซึ่งคาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนรายได้ของ Tencent ขณะที่ Bloomberg cons. คาดการณ์รายได้ของ Tencent จะโต 11.7%YoY และ 10.8%YoY ในปี 67 และ 68 ตามลำดับ
