KS Daily View 06.07.2023 >>> มองระยะสั้นแกว่ง Sideway รอการเมืองปลดล็อคเรื่องนายก SET คาดกรอบการซื้อขายที่ 1,500/1,525 หุ้นแนะนำวันนี้ PTTEP
สรุปภาวะตลาดเมื่อวันวานนี้
ต่างประเทศ: ดัชนี DJIA -0.38%, S&P 500 -0.20%, NASDAQ -0.18% โดย Sector ที่ outperform ใน S&P500 ได้แก่ Communication service (+1.21%), Utilities (1.10%), Real Estate (+0.46%) ส่วน Material (-2.47%), Industrial (-0.60), Information technology (-0.56%)
ในประเทศ: SET Index -6.44 pts. หรือ -0.42% ปิดที่ 1,508.87 จุด ตัวขับเคลื่อนหลักสำคัญคือ DELTA (+1.58%), PTTEP (+1.32), PTT (+0.74%) ตัวฉุด GULF (-2.66%), EA (-3.56%), GPSC (-4.11%)
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ: เรามองแนวโน้มหลักยังเป็นบวกหลังดัชนียังปิดยืนเหนือระดับ 1,500 จุดได้ต่อ บรรยากาศการเมืองภายในประเทศดูคลี่คลายระยะสั้นหลังผ่านการโหวตเลือกประธานสภาฯ แต่ยังไร้ปัจจัยใหม่ให้ใจชื้น นักลงทุนส่วนใหญ่ยังรอความชัดเจนกลางเดือนโหวตเลือกนายกว่าใครจะได้มาเป็นและใครจะมาดำรงตำแหน่งสำคัญทางด้านเศรษฐกิจทำให้มองว่าดัชนีตลาดมีโอกาสแกว่งตัวในลักษณะไซต์เวย์ในช่วงนี้รอพิจารณาความชัดเจนอีกทีหนึ่งโดยประเมินกรอบการซื้อขายวันนี้ที่ 1,500/1,525
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
1.) กระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลขเงินเฟ้อไทยของเดือนมิ.ย.เร่งขึ้น 0.60% MoM และเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว 0.23% YoY โดยตัวเลขที่ออกมาถือว่าสูงกว่าคาดที่ตลาดมองไว้ที่ 0.0% YoY หากพิจารณาแรงกดดันเงินเฟ้อที่ไม่รวมราคาพลังงานและอาหารจะอยู่ที่ 1.32% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 1.40% YoY สถานการณ์เงินเฟ้อดูลดลงต่อเนื่องจนใกล้ศูนย์และเกือบจะเป็นเงินฟืด เราคาดเงินเฟ้อครึงปีหลังก็ยังคงอยู่ในระดับต่ำไม่เกิน 1% ทำให้ภาพเงินเฟ้อทั้งปีน่าจะอยู่ในกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อได้ อย่างไรก็ดี จากการประชุมนักวิเคราะห์ล่าสุดกับธปท. ดูเหมือนว่าแม้เงินเฟ้อจะลดลงแต่ธปท. ก็ยังมีความแน่วแน่ว่าจะขึ้นดอกเบี้ยต่อ 1-2 ครั้งในปีนี้
2.) Fed เผยแพร่บันทึกการประชุม FOMC minutes ของเดือนมิ.ย. ที่ผ่านมาเพื่อให้นักลงทุนติดตามได้ว่า สมาชิก Fed กำลังคิดอะไรและมีการวางแผนจะทำอะไรบ้าง จากบันทึกที่ประชุมชัดเจนว่าสมาชิก Fed ทุกคนยังคงกังวลเรื่องเงินเฟ้อซึ่งยังมีความไม่แน่นอนสูง ขณะที่สมาชิก Fed บางคนอยากเห็นดอกเบี้ยขึ้นต่อเลยในเดือนมิ.ย. แต่ก็ยอมรับได้หากจะพักบ้าง อย่างไรก็ดี ทุกคนเห็นพ้องกันว่าดอกเบี้ยยังขึ้นต่อไม่ได้จบและต้องขึ้นต่อเนื่องหลังจากเห็นตลาดแรงงานยังค่อนข้างตึงตัวและโมเม้นตั้มเศรษฐกิจยังไปต่อได้ดี ขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังไม่ภาพยืนยันได้ชัดว่าจะกลับมาที่เป้าหมายนโยบาย 2% ได้ดังนั้นจึงสมควรขึ้นดอกเบี้ยต่อ
Theme การลงทุนสัปดาห์นี้
ประเมินตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวผันผวนในกรอบ 1,475 – 1,525 จุด โดยปัจจัยการเมืองในประเทศจะเป็นตัวกำหนดทิศทางตลาด ขณะเดียวกันในช่วงกลางและปลายสัปดาห์นักลงทุนต้องติดตามตัวเลขสำคัญในตลาดแรงงานของสหรัฐฯ คือ ตัวเลขตำแหน่งงานเปิดใหม่ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร และอัตราการว่างงานซึ่งมีความสำคัญในการสะท้อนภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯและการกำหนดนโยบายการเงิน
หุ้นแนะนำวันนี้
Top pick: PTTEP (ราคาพื้นฐาน 160 บาท) ราคาน้ำมัน Brent ปรับตัวขึ้นแรงช่วงข้ามคืน หลังตลาดเริ่มย่อยและตอบสนองกับข่าวซาอุดีอาระเบียและรัสเซียประกาศลดการผลิตน้ำมันเพิ่มเติมสำหรับเดือน ส.ค. อีกทั้งราคาน้ำมันมีโอกาสฟื้นตัวต่อในช่วงครึ่งปีหลังจากกำลังการผลิตน้ำมันที่ปรับลดในช่วง 1H23 และการฟื้นตัวของจีนในครึ่งปีหลัง
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันพฤหัสบดี ติดตามตัวเลขภาคบริการสหรัฐฯ US ISM service ตลาดคาดที่ 51.3 (เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 50.3) และตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ ADP employment change ตลาดคาดที่ 236k (เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 278k) และ ตัวเลขงานที่กำลังประกาศหารับคน Jolts job opening ตลาดคาดที่ 9.94m (เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 10.1m)
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ (non-farm payrolls) ตลาดคาดที่ 222k (เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 339k) ต่อด้วยตัวเลขอัตราการว่างงานสหรัฐฯตลาดคาดที่ 3.6% (เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 3.7%) และตัวเลขค่าจ้างแรงงาน Average hourly earnings ตลาดคาดที่ +0.3% MoM (เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ +0.3% MoM)
