รอบด้านตลาดหุ้น: SET รีบาวด์ไปให้สุด แล้วหยุดอยู่ที่… (โปรดเติมคำในช่องว่าง)
ภาพตลาดและแนวโน้ม
SET รีบาวด์ไปให้สุด แล้วหยุดอยู่ที่… (โปรดเติมคำในช่องว่าง)
“เราคงคาดการรีบาวด์ ของดัชนีฯ ยังมีตอนต่อไปให้ติดตาม”
แม้ดัชนีฯจะชะลอตัว ตามนักลงทุนที่ชะลอลงทุน เพราะ 1. รอความชัดเจนการเมืองในประเทศ พรุ่งนี้จะได้โหวตเลือกนายกฯรอบแรกหรือไม่ 2. รอการประชุมเฟด รอเงินเฟ้อสหรัฐ รอ รอ และ รอ…
เรายังคงยืนยันเหมือนเดิมไม่ต้องรอแล้ว เพราะราคาหุ้นบูลชิพใหญ่ ราคาลงมารอให้ซื้อนานเกินไปแล้ว
กลยุทธ์ แนะนำ ซื้อหุ้นบูลชิพเล่นรีบาวด์ (Value play) โดยการพิจารณาจะคัดเลือกจาก วงจรราคาหุ้นรายตัว ที่ปรับลงมาถึงกรอบล่างของการวัดมูลค่า PE, PBV Band หลุดจากค่าเฉลี่ยในอดีตลงมาเกิน -1.5SD
หุ้นแนะนำวันนี้ : BEC
Tactical Portfolio – เพิ่ม BEC SCGP SFLEX, ถอด BA CENTEL
วันนี้ เราเพิ่ม เพิ่ม BEC SCGP SFLEX และถอด BA CENTEL ออกจากพอร์ตของคุณวิกิจ โดยปัจจุบันมีหุ้นในพอร์ตทั้งหมด 10 ตัว น้ำหนักการลงทุน 80% สรุปผลตอบแทนพอร์ต YTD พอร์ตเรา -17.40% (รวมเงินปันผล -15.37% เทียบกับตลาดที่ผลตอบแทน -10.29%
Global Investing Brief : คาดเงินเฟ้อสหรัฐฯ ชะลอ ด้านจีนเร่งกระตุ้นภาคอสังหาฯ
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดบวก โดย DJIA +0.9% S&P500 +0.7% และ Nasdaq +0.6% หลังตลาดคาดว่าเงินเฟ้อ สหรัฐฯ (ดัชนี CPI) เดือน มิ.ย. 66 ที่จะประกาศคืนนี้ มีแนวโน้มอยู่ที่ระดับ 3.1%YoY ซึ่งชะลอตัวจากระดับ 4.0%YoY ในเดือน พ.ค. 66 โดยเรามองบวกต่อเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มชะลอตัวลง ซึ่งคาดว่าจะลดแรงกดดันต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือน ก.ค. ขณะที่เจ้าหน้าที่ Fed หลายคนซึ่งรวมถึงนางแมรี ดาลี ประธาน Fed สาขาซานฟรานซิสโก ก็ได้ออกมาส่งสัญญาณว่า Fed ใกล้ยุติวงจรการขึ้นดอกเบี้ยแล้ว
- Apple Inc. (AAPL) ได้เปิดตัวร้านค้าออนไลน์บนแอปฯ WeChat ของ Tencent ในประเทศจีน หลังบริษัทต้องการขยายช่องทางการค้าปลีกในจีน โดยผู้ซื้อสินค้า Apple ผ่านแอปฯ WeChat จะได้รับสิทธ์ส่งฟรี โดยสามารถจ่ายเงินเพิ่มเล็กน้อยเพื่อรับบริการส่งด่วน 3 ชั่วโมงได้เช่นกัน โดยเราคาดว่าการขยายช่องทางจำหน่ายสินค้าดังกล่าว จะเป็นปัจจัยหนุนยอดขายสินค้าของ AAPL ในระยะข้างหน้า ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ไว้ที่ $190.07
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- ดัชนีฮั่งเส็งบวก 1% นำโดย Xiaomi (1810) +2.1% Anta Sports (2020) +2.0% หลังธนาคารกลางจีนประกาศว่าจะขยายระยะเวลาโครงการปล่อยกู้ให้กับบริษัทอสังหาฯ ที่จะหมดอายุภายในปีนี้ออกไปอีก 12 เดือน โดยมาตรการดังกล่าวมีจุดประสงค์เพื่อบรรเทาปัญหาสภาพคล่องในภาคอสังหาฯ โดยเราคาดว่าจะทำให้หุ้นกลุ่มอสังหาฯ มีสภาพคล่องมากขึ้น อีกทั้งเรามองว่าทางการจีนอาจมีแนวโน้มที่จะออกมาตรการเพิ่มเติม เช่น การผ่อนคลายข้อกำหนดในการซื้ออสังหาฯ รวมถึงการปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับซื้อบ้าน เพื่อเป็นการกระตุ้นตลาดอสังหาฯ ให้กลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง
- Cainiao บริษัทด้านโลจิสติกส์ในเครือของ Alibaba (9988) ประกาศจับมือกับบริษัทระดับโลก อย่าง Procter & Gamble (PG) ในการให้บริการขนส่งสินค้าจากโกดังของ PG ไปยังร้านค้าต่างๆ ในประเทศจีน โดยเราคาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนรายได้ค่าบริการขนส่งของ Cainiao (สัดส่วนราว 7% ของรายได้ Alibaba) ขณะที่ Bloomberg cons. เผยคาดการณ์รายได้ เดือน เม.ย.–มิ.ย. 66 (F1Q67) ของ Cainiao จะโตราว 11.8%YoY และ ให้ TP ของ Alibaba ที่ HKD136.07
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ปรับขึ้น 0.2% นำโดย MSN +1.7% VNM +1.0% และ VRE +1.3% ด้านธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ยังคงเป้าการเติบโตสินเชื่อภาคธนาคารอยู่ที่ราว 13-15%YoY ทั้งนี้เพื่อให้ยอดเติบโตสินเชื่อเป็นไปตามเป้า SBV มีแผนที่จะลดดอกเบี้ยอีกราว 1.5-2.0% โดยเราคาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกต่อธุรกิจเวียดนามในภาพรวม โดยเฉพาะกลุ่มอสังหาฯ เช่น VHM ซึ่งจะทำให้ต้นทุนทางการเงินของบริษัทลดลง
- GAS ได้นำเข้าก๊าซ LNG สู่ท่าเรือ Thi Vai จำนวน 70,000 ตัน มูลค่ารวมกว่า VND830bn โดยเป็นการนำเข้าก๊าซ LNG ครั้งแรก หลังจากท่าเรือ Thi Vai ได้ผ่านการทดสอบระบบเมื่อเดือน มิ.ย. 66 ที่ผ่านมา ทั้งนี้เรายังคงมองบวกต่อรายได้ธุรกิจก๊าซ LNG ของ GAS ซึ่งมีแนวโน้มโตต่อเนื่อง จากการที่ภาครัฐได้ให้ความสำคัญกับพลังงานทางเลือกมากขึ้น ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ VND111,329
หุ้นเด่นประจำวัน : Amazon.com (AMZN.US)
- AMZN ร่วมมือกับ Priceline เว็ปไซต์สำหรับจองโรงแรม ในการนำเสนอส่วนลดให้กับผู้ที่จองที่พักผ่านแพลตฟอร์มของ AMZN ในวัน Prime Day ซึ่งจัดขึ้นในช่วง 11-12 ก.ค. 66 นี้
- เราเชื่อว่าการร่วมมือกันในครั้งนี้ จะทำให้ผู้ใช้งานแพลตฟอร์มชอปปิงของ AMZN มากขึ้น และจะเป็นปัจจัยหนุนรายได้ของ AMZN ขณะที่ Bloomberg cons. เผยคาดการณ์ รายได้ 2Q66 ของ AMZN จะโต 8.5%YoY สู่ $131.5bn
