บล.บัวหลวง: 

ADVANC – TTTBB เสนอลดค่าเช่าสัญญาเช่ากับ JASIF

What’s new?

TTTBB เสนอต่อ JASIF เพื่อยกเลิกสัญญาประกันรายได้และลดค่าเช่าสัญญาเช่าหลัก (รายละเอียดเพิ่มเติมสามารถอ่านได้ใน Quick take JASIF เมื่อเช้าวันนี้)

Highlights:

  • ในกรณีที่ดีลสำเร็จ เราคาดว่าค่าใช้จ่ายของ TTTBB (ADVANC อยู่ระหว่างรอการอนุมัติเพื่อเข้าลงทุนถือหุ้น 100%) ที่ลดลง จะส่งผลให้ผลประกอบการของ TTTBB ปรับตัวดีขึ้นประมาณปีละ 2.1-2.6 พันล้านบาท
  • ในขณะเดียวกัน ในกรณีที่ดีลสำเร็จ ผลประกอบการของ JASIF (ADVANC อยู่ระหว่างรอการอนุมัติเพื่อเข้าลงทุนถือหุ้น 19%) อาจปรับตัวลงราวปีละ 2.6-3.3 พันล้านบาท
  • ในกรณีที่ ADVANC ได้รับการอนุมัติเข้าลงทุนใน TTTBB 100% และ JASIF 19% การเสนอปรับลดค่าเช่าดังกล่าวน่าจะส่งผลบวกต่อผลประกอบการของ ADVANC ราว 1.5-2.1 พันล้านบาท หรือราว 5-8% ต่อประมาณการกำไรของเราในปัจจุบัน และคิดเป็นอัพไซด์ต่อ ราคาเป้าหมายของเราราว 12 บาท

View From Fundamental:

ข่าวดังกล่าวน่าจะสร้าง positive sentiment ต่อราคาหุ้น ADVANC เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ต่อ ADVANC ด้วย ราคาเป้าหมาย 265 บาท

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน