บล.ฟิลลิป:

SIRI: 2Q66 กำไร +y-y +q-q

ซื้อ TP’66: 2.24

2Q66 รายได้อสังหาฯ ยังเติบโต y-y และ q-q มีโครงการใหม่ๆ โอนได้ต่อเนื่อง การตอบรับจากลูกค้าดีกว่าเป้า  คาดมีกำไรพิเศษจากการขายที่ดินราว 400 ลบ. ดันกำไรสุทธิให้ยังโต y-y และ q-q ได้ต่อ มองจ่ายปันผลครึ่งปีระดับดี ราคาพื้นฐาน 2.24 บาท คงคำแนะนำ ”ซื้อ”

งบรวม

2Q66E

1Q65

2Q65

% y-y

% q-q

6M66E

6M65

% y-y

กําไร

1,619

1,582

918

+76.5

+2.4

3,201

1,220

+162.4

EPS

0.100

0.097

0.056

+78.0

+2.7

0.197

0.071

+177.5

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • คาดกำไร 2Q66 +y-y +q-q: 2Q66 Presale 10,022 ลบ. +36.8%y-y +23.9%q-q เติบโตทั้ง แนวราบและแนวสูง คาดรายได้รวม 9,189 ลบ. +23.3%y-y และ +17.8%q-q เติบโตจากรายได้อสังหาฯ แนวราบที่มีทั้งโครงการเดิมและโครงการใหม่อย่างนาราสิริ พหลวัชรพล และเศรษฐสิริ ดอนเมืองที่โอนเข้ามาต่อเนื่อง การตอบรับจากลูกค้ำดีกว่าเป้า และยังมีคอนโดที่ครบกำหมดโอน 2 โครงการ มูลค่ากว่า 1,428 ลบ. ขายแล้ว 50-70% โอนได้มากกว่าไตรมาสก่อน, สัดส่วนค่าใช้จ่ายโดยรวมอยู่ในระดับใกล้เคียงไตรมาสก่อน, ส่วนแบ่งกำไร +q-q +y-y จากโครงการบุราสิริ กรุงเทพกรีฑา ที่โอนได้อีกกว่า 800 ลบ. เพิ่มขึ้นจาก 1Q66 กว่าเท่าตัว และยังมีกำไรพิเศษจากการขายที่ดินให้บริษัทร่วมค้า (JV) เพื่อทำโครงการนาราสิริอีกราว 400 ลบ. (หลังภาษี) คาดกำไรสุทธิ 1,619 ลบ. +76.5y-y +2.4%q-q มั่นใจกำไรปีนี้เติบโตกว่าปี 65 และจะเติบโตเป็นลำดับต้นๆ ในอุตฯ คาดปันผลครึ่งปีแรก 0.049 บาท/หุ้น ราคาพื้นฐานปี 66 ที่ 2.24 บาท/หุ้น คงคำแนะนำ ”ซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน