บล.บัวหลวง:
KKP – KKP แจ้ง ALL ขอให้ชำระหนื้ที่ผิดนัดชำระ
What’s new?
KKP ได้แจ้ง ALL ว่าขอให้ชำระหนื้ที่ผิดนัดชำระเป็นเงินต้นจำนวน 252 ล้านบาท
Highlights:
- ALL มีหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยจ่ายจากสถาบันการเงิน ณ สิ้น 1Q23 ทั้งสิ้น 549 ล้านบาท โดยหนี้สินบางส่วนมีที่ดินและสิ่งปลูกสร้างโครงการอสังหาริมทรัพย์ของ ALL เป็นหลักประกัน
- KKP ได้แจ้งว่า ALL ผิดนัดชำระหนี้คิดเป็นเงินต้นจำนวน 252 ล้านบาท ทำให้เราประเมินว่าสินเชื่อดังกล่าวมีแนวโน้มจะกลายเป็น NPLs
- ทั้งนี้ ALL มีการผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ตั้งแต่ม.ค.23 ทำให้เราประเมินว่า KKP น่าจะมีการตั้งสำรองหนี้ฯ รองรับความเสี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ดังกล่าวไปแล้ว
- โดยเราประเมินว่าหาก KKP ยังไม่ได้ตั้งสำรองหนี้สูญดังกล่าวเลย จะต้องตั้งสำรองหนี้ฯ เพิ่มเติมราว 110 ล้านบาท (KKP ตั้งสำรองหนี้ฯเฉลี่ยราว 43% ของการตั้งสำรองหนี้ของสินเชื่อ stage 3) ในปี 2023 หรือคิดเป็นราว 2% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2023
View From Fundamental:
เรามีมุมมองเป็นลบเล็กน้อยต่อประเด็นดังกล่าว โดยคาดว่า KKP มีแนวโน้มตั้งสำรองหนี้ฯ ดังกล่าวไปแล้ว และหากยังไม่ได้ตั้งสำรองก็จะส่งผลกระทบต่อแนวโน้มกำไรสุทธิปี 2023 ไม่มาก แต่เราประเมินแนวโน้มกำไรสุทธิ 2H23 ยังฟื้นตัวล่าช้า เราจึงยังแนะนำเพียง “ถือ”
- Advertisement -
