ภาพรวมเป็นลบ หลังธนาคารในสหรัฐฯ ถูกปรับลดความน่าเชื่อถือ
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 0.45% หลังจาก Moody ประกาศลดความน่าเชื่อถือของธนาคารในสหรัฐฯ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปรับเพิ่มขึ้น 1% หลังจากสำนักงานสารสนเทศพลังงานของสหรัฐฯ ปรับเพิ่มการขยายตัวทางเศรษฐกิจ
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมา Moody ออกมาปรับลดความน่าเชื่อถือของธนาคารในสหรัฐฯ โดยให้เหตุผลว่าธนาคารในสหรัฐฯเผชิญความเสี่ยงจากต้นทุนระดมทุนที่สูงขึ้น การลดลงของเงินฝากรวมไปถึงความสามารถในการทำกำไรที่อ่อนแอ สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจเมื่อวานที่ผ่านมา จีนได้เปิดเผยมูลค่าส่งออกประจำเดือน ก.ค. หดตัวราวๆ -14.5%YoY แย่กว่า Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ -13.2%YoY ด้านการนําเข้าหดตัว -12.4%YoY แย่กว่า Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 5.6%YoY สะท้อนถึงภาวอุปสงค์โลกที่ค่อนข้างอ่อนแอ โดยเช้านี้จีนมีกำหนดรายงานเงินเฟ้อประจำเดือน ก.ค. Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 0.4%YoY แย่กว่าเดือนก่อนที่ทรงตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน หากออกมาติดลบตามที่ประเมินไว้จะสะท้อนถึงภาวะที่เศรษฐกิจภายในของจีนก็ค่อนข้างย่ำแย่
สำหรับปัจจัยการเมืองในประเทศ วานนี้ล่าสุดพรรคเพื่อไทยระบุว่าได้เสียงเพิ่มอีก 24 เสียงจาก 6 พรรค รวมทั้งหมด เป็น 236 เสียง อย่างไรก็ตาม ยังไม่เพียงพอต่อการจัดตั้งรัฐบาลและยังเป็นเสียงที่น้อยกว่าครึ่งนึงของสมาชิกสภาผู้แทนราษฎร จากนี้ต้องติดตามว่าจะเชิญชวนพรรคใดมาเข้าร่วมจัดตั้งรัฐบาล แต่ไม่ว่าอย่างไรเชื่อว่า SET INDEX สะท้อนปัจจัยด้านการเมืองไปมากแล้ว แม้จะได้รัฐบาลใหม่ก็เชื่อว่ามีผลจำกัดต่อ SET จากนี้นักลงทุนจะรอดูเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่มีกำหนดรายงานในคืนพฤหัสบดีเวลา 19.30 น. Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 3.3%YoY
วันนี้ประเมิน SET INDEX อ่อนตัวลงในกรอบ 1510 – 1518 รับแรงกดดันจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดหุ้น Nikkei เช้านี้แกว่งแดนลบราว -0.06% ประกอบกับเริ่มเห็นปัจจัยลบจากนักลงทุนต่างชาติ โดยเมื่อวานขายสุทธิ 3.3 พันล้านบาท และ Short Tfex 3.9 หมื่นสัญญา นับเป็นการ Short ที่สูงสุดในรอบ 33 วันทำการ
เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังไม่แนะเพิ่มพอร์ตการลงทุน แม้ดัชนีจะเริ่มปรับฐานลงมา เนื่องจากยังเต็มไปด้วยความเสี่ยงและยังไร้ปัจจัยบวกใหม่ๆ ส่วนหุ้นแนะนำระยะสั้นเลือกกลุ่มน้ำมัน (PTTEP) โรงกลั่น (BCP SPRC TOP) โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) ศูนย์การค้า (CPN) ขนส่ง (BEM) อาหาร (TU)
หุ้นแนะนำซื้อว้นนิ้
PTTEP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 180.00 บาท) ไตรมาส 3/23 ยังเป็นบวกจากแนวโน้มปริมาณขายที่ปรับดีขึ้น โดยผู้บริหารให้แนวทางไว้ที่ 470kBOED (+6% QoQ) ขณะที่ราคาขายก็มีโอกาสปรับสูงขึ้นตามราคาน้ำมันดิบดูไบที่ขึ้นไปแตะ US$84/บาร์เรล ในเดือน ก.ค. หรือขึ้นไปกว่า US$6.0/บาร์เรล จากค่าเฉลี่ยในไตรมาส 2/23 ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นช่วงล่าสุดเป็นผลจากการที่ OPEC+ ขยายกรอบการลดปริมาณผลิตไปถึงเดือน ส.ค (ลด 5.2 ล้านบาร์เรล/วัน คิดเป็น 5% ของอุปทานโลก
TU (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 16.90 บาท) 2Q23 TU รายงานกำไรปกติดีกว่าที่เราคาดไว้ถึง 40% มาอยู่ที่ 1,029 ล้านบาท (-37%YoY,+1%QoQ) เพราะกำไรขั้นต้นที่ออกมาดี หลังสามารถปรับราคากับลูกค้าโดยเฉพาะสินค้าในกลุ่มอาหารแปรรูป รวมถึงผลขาดทุนจาก Red Lobster ที่น้อยลง ทั้งนี้กำไรสุทธิที่ลดลงมากเมื่อเทียบกับปีก่อนเป็นผลจากการชะลอตัวในธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงหลังปัญหาการสต๊อกสินค้ายังไม่หมดไป โดยแนวโน้มช่วง 3Q23 คาดว่าจะเห็นการปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องจาก 2023 ได้หลังธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงเริ่มฟื้นตัว
