บล.บัวหลวง:
SPALI – กำไรหลัก 2Q23 สูงกว่าเราคาด แต่ตามที่ตลาดคาด
What’s new?
SPALI รายงานกำไรสุทธิงวด 2Q23 ที่ 1,701 ล้านบาท ลดลง 18% YoY แต่เพิ่มขึ้น 57% QoQ หากหักกำไรพิเศษหลักหักภาษี จากการขายเงินลงทุนในอสังหาฯ ในประเทศออสเตรเลียราว 120 ล้านบาท กำไรหลักจะอยู่ที่ 1,581 ล้านบาท ลดลง 16% YoY แต่เพิ่มขึ้น 53% QoQ โดยกำไรหลักที่ออกมาสูงกว่าที่เราคาด 10% แต่เป็นไปตามที่ตลาดคาด
Highlights:
SPALI รายงานกำไรสุทธิงวด 2Q23 ที่ 1,701 ล้านบาท ลดลง 18% YoY แต่เพิ่มขึ้น 57% QoQ หากหักกำไรพิเศษหลักหักภาษี จากการขายเงินลงทุนในอสังหาฯ ในประเทศออสเตรเลียราว 120 ล้านบาท กำไรหลักจะอยู่ที่ 1,581 ล้านบาท ลดลง 16% YoY แต่เพิ่มขึ้น 53% QoQ โดยกำไรหลักที่ออกมาสูงกว่าที่เราคาด 10% แต่เป็นไปตามที่ตลาดคาด
Outlook:
SPALI รายงานกำไรสุทธิงวด 2Q23 ที่ 1,701 ล้านบาท ลดลง 18% YoY แต่เพิ่มขึ้น 57% QoQ หากหักกำไรพิเศษหลักหักภาษี จากการขายเงินลงทุนในอสังหาฯ ในประเทศออสเตรเลียราว 120 ล้านบาท กำไรหลักจะอยู่ที่ 1,581 ล้านบาท ลดลง 16% YoY แต่เพิ่มขึ้น 53% QoQ โดยกำไรหลักที่ออกมาสูงกว่าที่เราคาด 10% แต่เป็นไปตามที่ตลาดคาด
View from Fundamental:
ใน 3Q23 SPALI จะเปิดตัวโครงการบ้านเดี่ยวใหม่ 10 โครงการ มูลค่ารวม 9.7 พันล้านบาท และโครงการบ้านเดี่ยวใหม่ 16 โครงการ และโครงการคอนโดใหม่ 1 โครงการ มูลค่า 1.9 หมื่นล้านบาทในไตรมาส 4Q23 ดังนั้นยอดจองซื้้อและกำไรจะเติบโตต่อเนื่องไปจนถึงไตรมาส 3Q-4Q23 และจะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปีในปี 2023 ดังนั้นเราคงคำแนะนำซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 25 บาท
