บล.บัวหลวง:
SVI – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์ช่วงเช้าวันนี้มุมมองออกมาเป็นกลาง การฟื้นตัวน่าจะยังไม่ชัดเจนใน 3Q23
Highlights:
- 2Q23 รายได้จากลูกค้ากลุ่ม Industrial control เจ้าหนึ่งหายไปมากจาก Inventory correction ของลูกค้า ซึ่งคาดว่าน่าจะกลับมาช่วงปลาย 3Q23-ต้น 4Q23
- บริษัทมีการปรับเป้าหมายรายได้ปี 2023 ลงจาก US$850m เป็น US$750m ทรงตัวจาก 2022
- มีลูกค้าใหม่รอ Mass production ช่วง 4Q23 ราว US$250m ในกลุ่ม Audio, Car audio และ Automated warehouse อีกทั้งลูกค้าเดิมกลุ่ม Microelectronics ยังเติบโตดี
- บริษัทเริ่มขยายไปในสินค้าใหม่กลุ่มBattery management system โดยมีออเดอร์เข้ามาที่ราวๆ US$25m/ปี และยังคงได้รับประโยชน์จากการย้ายฐานจากประเทศจีนของลูกค้าบางราย
- Backlog 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ US$600m ลดลงจากการประชุมล่าสุดที่ US$700m
View From Fundamental:
บริษัทมีการปรับเป้าหมายรายได้ปี 2023 ตามคาด เรามองว่าจะยังคงไม่เห็นการฟื้นตัวที่ชัดเจนใน 3Q23 โดยกำไรหลักใน 3Q-4Q23 น่าจะปรับตัวลดลง YoY ต่อเนื่อง เรายังคงคำแนะนำ wait-and-see
- Advertisement -
