บล.ฟิลลิป:
AMANAH: กำไร 2Q66 ลดทั้ง y-y q-q
ซื้อ TP’66: 2.80
กำไร 2Q66 ลดลงทั้ง y-y และ q-q จากต้นทุนทางการเงิน และการตั้งสำรองเพิ่มสูงขึ้นมาก สินเชื่อใหม่สามารถปล่อยได้ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อน แต่มีการตัดหนี้สูญทำให้สินเชื่อหดตัว NPL ยังเพิ่มสูงขึ้นต่อ แต่ยังไม่เกินระดับที่เคยให้แนวทางไว้ ปรับลดประมาณการกำไรและราคาพื้นฐานลงเหลือ 2.80 บาท กำไรมีแนวโน้มฟื้นตัวใน 2H66 แนะนำ “ซื้อ”
งบรวม | 2Q66 | 1Q66 | 2Q65 | % y-y | % q-q | 6M66 | 6M65 | % y-y |
กําไร | 34 | 43 | 81 | -58.0 | -21.6 | 77 | 156 | -50.4 |
EPS | 0.03 | 0.04 | 0.08 | -58.0 | -21.6 | 0.08 | 0.15 | -50.4 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- กำไร 2Q66 ลดลง 58% y-y และ 21.6% q-q: AMANAH รายงานกำไร 2Q66 มีกำไรเพียง 34 ลบ. โดยเป็นการลดลงถึง 58% y-y และ 21.6% q-q จากการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น และต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นทำให้กําไรลดต่ำลง
- ปล่อยสินเชื่อใกล้เป้า แต่มีการตัดหนี้สูญ: ในไตรมาสนี้ AMANAH สามารถปล่อยสินเชื่อได้ 512 ลบ. ทรงตัว อยู่ในระดับเดียวกับ 1Q66 ที่ปล่อยได้ 515 ลบ. แต่ AMANAH มีการตัดหนี้สูญออกไปทำให้สินเชื่อรวมหดตัว ลง 7.5% ytd AMANAH ยังคงมี NPL เพิ่มสูงขึ้นเป็น 4.37% จากไตรมาสก่อนอยู่ที่ 4.19% ทางผู้บริหาร มองว่า 2H66 ความต้องการสินเชื่อจะมีมากขึ้น โดยทาง AMANAH
- ปรับลดประมาณการและราคาพื้นฐาน แต่ยังแนะนำ “ซื้อ”: จากการตั้งสำรองสูงในไตรมาสนี้ ส่งผลให้ทาง ฝ่ายปรับลดประมาณการกำไรปี 66 ลดลงเหลือ 215 ลบ. ลดลง 30.50% และปรับลดราคาพื้นฐานลงมาด้วย เหลือ 2.80 บาท 2H66 คาดสินเชื่อจะเร่งตัวขึ้นจากการเข้า High season ของธุรกิจ และทำให้ผลประกอบการเพิ่มขึ้นได้ ยังแนะนำ “ซื้อ”