บล.ฟิลลิป:

OR: กำไรอ่อนตัวตามคาด แต่ค่าการตลาดยังดี

ซื้อ TP’67: 25.00

กำไร 2Q66 อ่อนตัวลงเป็นหลักจากธุรกิจ Mobility เนื่องจากค่าการตลาดและปริมาณการขายที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ภาพครึ่งปีหลังยังเป็นบวกจากค่าการตลาดที่ดีกว่าคาด รวมถึงธุรกิจ Lifestyle และ Global ยังมีแนวโน้มโตได้ดี ทางฝ่ายยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 25 บาท 

งบรวม

2Q66

1Q66

2Q65

% y-y

% q-q

6M66

6M65

% y-y

กําไร

2,756

2,975

6,568

-58.0

-7.3

5,731

10,413

-45.0

EPS

0.23

0.25

0.55

-58.0

-7.3

0.48

0.87

-45.0

หมายเหตุ: กําไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • 2Q66 กำไรอ่อนตัวตามคาด : กำไร 2Q66 ลดลงตามคาดเหลือ 2,756 ลบ. ลดลง q-q, y-y สาเหตุหลักจาก กลุ่ม Mobility ที่ปริมาณขายลดลงและค่าการตลาดลดลง โดยปริมาณขายน้ำมันลดลง 1.4% เนื่องจากลูกค้ากลุ่มอุตสาหกรรมที่ลดลงตามการกลับไปใช้ LNG ที่ราคาปรับตัวลงมา ด้านค่าการตลาดอ่อนตัวลงจาก 1.0 บาท/ลิตร เหลือ 0.96 บาท/ลิตร มากกว่าคาดที่ 0.92 บาท/ลิตร เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการ เปลี่ยนแปลงรูปแบบการจัดเก็บเข้าเงินกองทุนน้ำมันที่ต่ำกว่าคาด ในส่วนกลุ่มธุรกิจ Lifestyle โตได้ตามคาด โดยปริมาณการขายกาแฟอเมซอน เพิ่มขึ้นจาก 91 ล้านแก้ว เป็น 93 ล้านแก้ว รวมถึงกลุ่ม Global โตได้ค่อนข้างดีทุกประเทศ โดยปริมาณขายน้ำมันเพิ่มขึ้น 29.4% สาเหตุหลักจากการขายน้ำมันดีเซลในฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้น
  • ยังแนะนำ “ซื้อ” : ภาพรวมครึ่งปีหลัง ทางฝ่ายยังคงมีมุมมองเป็นบวก โดยเฉพาะจากค่าการตลาดที่ระดับ 0.96 บาท/ลิตร เนื่องจากบริษัทได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนรูปแบบการเก็บเงินเข้ากองทุนค่อนข้างต่ำ รวมถึงคาดว่าธุรกิจ Lifestyle ยังโตได้จากการขายกาแฟอเมซอน และธุรกิจ Global ยังโตได้ตามปริมาณการขายน้ำมันในประเทศเพื่อนบ้านที่ยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ทางฝ่ายคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 25 บาท
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน