บล.ฟิลลิป:

ONEE: 2Q66 กำไรดีกว่าคาด

ซื้อ TP’66: 6.00

ยังมีมุมมองบวกต่อ 2H66 ที่คาดจะดีกว่า 1H66 จากละครฟอร์มใหญ่ที่น่าสนใจหลายเรื่องจะออกอากาศ รวมถึงอีเว้นท์ที่มีจัดต่อเนื่อง และถ่ายทอดวอลเล่ย์บอล จะช่วยหนุนรายได้หลักในสูงขึ้น และต่อยอดไปในธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องให้ดีตาม ยังคงแนะนำ “ซื้อ” 

งบรวม

2Q66

1Q66

2Q65

% y-y

% q-q

6M66

6M65

% y-y

กําไร

122

53

179

-32.0

131.5

174

429

-59.4

EPS

0.05

0.02

0.08

-32.0

131.5

0.07

0.18

-59.4

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • 2Q66 กำไร -32% y-y ที่ 122 ลบ. ดีกว่าคาด 9.1% จากรายได้ดีกว่าคาด: รายได้ 1,585 ลบ. +6.4% y-y ดีกว่าคาด 6.8% จากการจัดอีเวนต์โต 707% ที่กลับมาจัดงานได้ปกติ ซึ่งส่งผลดีต่อรายได้บริหารศิลปินและขายสินค้าให้โตตาม ชดเชยรายได้โฆษณา-บริหารลิขสิทธิ์-รับจ้างผลิตที่ลดลง ต้นทุนคาด +16.4% ตามงานอีเว้นท์และบริหารศิลปินที่ต้นทุนสูงขึ้นตามการจัดงาน และ SG&A +8.4% จากค่าประชาสัมพันธ์และการตลาดของการจัดอีเว้นต์ ส่วนกำไรที่ +131.5% q-q จากรายได้ +13.4% q-q จากรายได้โฆษณาที่ดีขึ้นทั้งทีวีและวิทยุตามฤดูกาล รวมถึงการจัดอีเว้นต์และรับจ้างผลิต ในขณะที่ควบคุมต้นทุนการผลิตและ SG&A ได้ดี โตต่ำกว่ารายได้
  • 2H66 มองดีจากละครฟอร์มใหญ่และอีเว้นท์มีต่อเนื่อง: 2H66 มีละครฟอร์มใหญ่ที่น่าสนใจหลายเรื่อง รวมถึงอีเว้นท์ที่จัดต่อเนื่อง และมีถ่ายทอดวอลเล่ย์บอล SEA V League จะช่วยหนุนรายได้โฆษณา การขายลิขสิทธิ์ บริหารศิลปินและขายสินค้า อีกทั้งหากดูตามฤดูกาลเม็ดเงินโฆษณาดีกว่าใน 1H66 แม้ยังมีปัจจัยไม่แน่นอนอยู่ คาดรายได้และการดำเนินงาน 2H66 จะดีกว่า 1H66
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน