บล.ฟิลลิป:

TTA: 2Q66 กำไรลดลงตามค่าระวางเรือ

ซื้อ TP’66: U.R.

2Q66 กำไรลดลงตามอุตสาหกรรมเดินเรือที่ชะลอตัวมาตั้งแต่เดือน มิ.ย. 65 แม้ช่วง ก.ค. – 10 ส.ค. 66 ดัชนี BSI เฉลี่ยอ่อนตัวลงจาก 2Q66 แต่คาดหวังการฟื้นตัวปลาย 3Q66 ก่อนหยุดช่วงปลายปี อีกทั้ง MML ยังสามารถเติม Backlog ให้สูงขึ้น แนวโน้ม 2H66 ของ MML ดีขึ้น ยังคงแนะนำ “ซื้อ” อยู่ระหว่างพิจารณาราคาพื้นฐานหลังประชุมนักวิเคราะห์ 

งบรวม

2Q66

1Q66

2Q65

% y-y

% q-q

6M66

6M65

% y-y

กําไร

630

215

1,035

-39.1

193.0

845

2,015

-58.1

EPS

0.35

0.12

0.57

-39.1

193.0

0.46

1.11

-58.1

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • 2Q66 กำไร -39.1% y-y, +193% q-q ที่ 630 ลบ. ตามกำไรธุรกิจเดินเรือ: รายได้ 6,001 ลบ. -26% y-y หลักมาจาก 1) รายได้เดินเรือ -52% จากค่าระวางเรือ -53% เป็น 14,719 ดอลลาร์ และต้นทุนรวม +8% เป็น 8,584 ดอลลาร์ กำไร -75% เป็น 438 ลบ. 2) MML รายได้ +13% ต้นทุน +9% จากงานนอกชายฝั่งที่เพิ่มขึ้น กำไร +43% ที่ 65 ลบ. 3) PMTA รายได้ -6% จากราคาปุ๋ยที่ลดลง ต้นทุน -0.3% กำไร -82% เหลือ 2 ลบ. โดยไตรมาสนี้มีกำไร Fx ที่ 301 ลบ. และกำไรขายเงินลงทุนและสินทรัพย์ดิจทัลที่ 153 ลบ. กำไรที่ดีขึ้น q-q มาจากธุรกิจ MML ที่เติบโตจากทยอยรับรู้ backlog สูงขึ้น และธุรกิจเดินเรือที่ฟื้นตัวขึ้น รวมถึงรายการพิเศษที่สูงขึ้น
  • 2H66 เข้าสู่ฤดูกาลขนส่งสินค้า และ MML Backlog สูง: แม้ช่วง ก.ค. – 10 ส.ค. ดัชนี BSI เฉลี่ยอ่อนลงจาก 2Q66 ที่ 25.6% แต่ก็คาดว่าปลาย 3Q66 จะกลับมาฟื้นตัวดีขึ้นตามฤดูกาลส่งสินค้า ก่อนหยุดปลายปีและเป็นช่วงขนส่งธัญพืช อีกทั้ง MML มี Backlog สูงขึ้นเป็น 337 ล้านดอลลาร์ จากสิ้น 1Q66 ที่ 320 ล้านดอลลาร์ คาดว่าจะทยอยรับรู้งานใน 2H66 ต่อเนื่องและสูงกว่า 1H66
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน