บล.ฟิลลิป:

WORK: 2Q66 กำไรลดลง y-y ดีขึ้น q-q

ทยอยซื้อ TP’66: 16.00

2Q66 กำไรฟื้นตัวได้เช่นเดียวกับผู้ประกอบการรายอื่นๆ โดยใน 2H66 มีมุมมองจะดีกว่า 1H66 จากการปรับผัง นำรายการเดิมที่มีฐานผู้ชมกลับมาทำใหม่ รวมถึงมีรายการกีฬามากขึ้น และการจัดคอนเสิร์ต/ละครเวที จะหนุนรายได้ในดีขึ้น ราคาหุ้นอ่อนตัวลง upside เพิ่มขึ้น ปรับคําแนะนําขึ้นเป็น “ทยอยซื้อ” จากเดิม “ขาย” 

งบรวม

2Q66

1Q66

2Q65

% y-y

% q-q

6M66

6M65

% y-y

กําไร

48

29

37

-26.9

65.2

77

70

10.4

EPS

0.11

0.07

0.08

-26.9

65.2

0.17

0.16

10.4

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • 2Q66 กำไร -26.9% y-y +65.2% q-q ที่ 48 ลบ. ตามอุตสาหกรรมสื่อทีวีดิจิทัล: รายได้ 570 ลบ. -2.8% y-y จากรายได้หลักโฆษณา -7.5% ตามอุตสาหกรรมที่ลดลงจากปัจจัยเศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศ  ซึ่งมีสัดส่วน 85% ของรายได้ แต่รายได้รับจ้างจัดงาน +16.2% จากการจัดงานสงกรานต์ 2 แห่งและซีเจ มอร์ ไมค์ทองคำ ออนทัวร์ ต้นทุน -4.6% ตามรายได้ SG&A ทรงตัว y-y และรับรู้ขาดทุนจากบริษัทร่วมลดลง 57.8% เหลือ 5 ลบ. จาก 12 ลบ. ส่วนกำไรดีขึ้น q-q แม้รายได้ลดลงจากคอนเสิร์ต/ละครเวทีที่มี GPM ต่ำลดลง แต่สื่อโฆษณาที่ GPM สูงโต 12.1% ช่วยชดเชยได้ และรับรู้ขาดทุนจากบริษัทร่วมลดลง 70.2% จากที่รับรู้ขาดทุนใน 1Q66 ที่ 18 ลบ.
  • 2H66 การดำเนินงานจะดีขึ้นกว่า 1H66: ละครเย็น จ.-พ. 19.00 น. ยังมีต่อเนื่อง และมีการปรับผังรายการ  นำรายการที่ได้รับความนิยมในอดีตกลับมาทำใหม่ ทั้งปัญญาปันสุข, I Can See Your Voice (T-Pop), แฟนด้อมพันธุ์แท้ รวมถึงรายการกีฬา RWS ราชดำเนิน เวิล์ด ซีรีส์ 2 ถ่ายทอด วอลเลย์บอลหญิง โอลิมปิก 2024 และเอเชียนเกมส์ รวมถึงจัดอีเวนต์ จะหนุนรายได้ 2H66 ดีขึ้น
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน