บล.บัวหลวง:
BH – ประเด็นสำคัญจาก Virtual Conference 2Q23
What’s new?
เราเข้าร่วมประชุมออนไลน์ของ BH ในวันเสาร์ที่ผ่านมา โดยสารสำคัญออกมาเป็นบวกอย่างมาก
Highlights:
- ผู้บริหารเห็นถึงการเข้ารับการรักษาของผู้ป่วยชาวไทยและต่างประเทศอย่างคึกคัก โดย revenue intensity เติบโตดี ในทุกแผนก
- นอกจากนี้บริษัทยังเห็นถึงการกลับมาของผู้ป่วยชาวจีนและ middle east เป็นหลัก
- บริษัทได้เปิดแผนการขยายเตียงเป็นครั้งแรก โดยในปี 2024 จะมีการขยายเตียงอีก 12 เตียง และ ในปี 2025 จะมีการขยายเตียงอีก 59 เตียง
- Bumrungrad Phuket คาดว่าจะเปิดให้บริการภายใน 3Q25
- นอกจากนี้ผู้บริหารยังโฟกัสเรื่องการขยายตลาดต่างประเทศใหม่ๆ ไม่ว่าจะเป็น ซาอุ อิรัก และอินเดีย
- โดยผู้บริหารยัง guide รายได้ในไตรมาส 3 คาดว่าจะเติบโตอย่างน้อย 25% YoY และ 20% QoQ ทำให้เราคาดกำไรจะทำสถิติสูงสุดใหม่ในไตรมาส 3 และ เติบโตอย่างน้อย 30% YoY และ 20% QoQ
View From Fundamental:
เรามองว่า message จาก meeting รอบนี้เป็นบวกอย่างมาก ไม่ว่าจะเป็นแผนการขยายเตียงเพิ่ม การขยาย market share เข้าไปในตลาดใหม่ๆ และกำไรที่จะทำ ATH ต่อเนื่อง รวมถึง earnings upgrade flow จากตลาด เรายังคงชอบ BH และให้เป็น top pick ในกลุ่มรพ. ของเรา
- Advertisement -
