บล.บัวหลวง:
SJWD – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new:
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์ของ SJWD โดยมุมมองออกมาเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการในช่วง 2H23
Highlight:
- บริษัทผ่านจุดต่ำสุดของปี 2023 ไปแล้วใน 2Q23 และจะเห็นการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง
- ทุกธุรกิจจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง QoQ ตลอด 3Q-4Q23
- ประเด็นเรื่องถ่านหินที่กดดันธุรกิจขนส่ง ใน 2H23 จะคลี่คลายลงมากกว่า 1H23
- ส่วนแบ่งรายได้จะฟื้นตัวต่อเนื่องใน 2H23 หนุนจาก Transimex (อุปสงค์เริ่มฟื้น) และ PPSP (มียอดขายที่ดินในนิคมอุตสาหกรรม)
- ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการควบรวมกิจการใน 2H23 จะลดลงจาก 1H23 อย่างมาก
- คาดจะเห็นดีล M&A ภายใน 4Q23
View from fun:
ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงแรงในช่วงนี้น่าจะสะท้อนตัวเลข 2Q23 ที่ไม่น่าตื่นเต้นไปแล้ว ขณะที่แนวโน้มดูสดใสหลังการควบรวมกิจการ (รายได้ที่มั่นคงและ synergy ที่จะเกิดมากขึ้นในอนาคต) หากราคาหุ้นปรับตัวลง เรามองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อในราคาถูก (ราคาเป้าหมาย 20 บาท)
- Advertisement -
