สรุปภาวะตลาด
วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีฟื้นตัวจากวันก่อนหน้า สวนทางตลาดหุ้นต่างประเทศที่ปรับตัวลง จากความกังวลการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด หลังจากที่เฟดเปิดเผยรายงานการประชุมประจำเดือนก.ค. บ่งชี้ว่ากรรมการเฟดมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐ สำหรับแรงซื้อนำโดยหุ้นกลุ่มค้าปลีก ICT รวมถึงหุ้นขนาดกลาง-เล็กหลายตัวที่ปรับตัวขึ้นมา นักลงทุนติดตามการโหวตนายกฯ วันที่ 22 ส.ค. นี้ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,528.81 จุด +9.25 จุด +0.61% มูลค่าการซื้อขาย 53,037 ลบ.ต่างชาติ +782.30 ลบ. TFEX +19,259 สัญญา ตราสารหนี้ 3,011.19 ลบ.
ปัจจัยบวก+
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.01 ดอลลาร์ +1.3% ปิดที่ 80.93 ดอลลาร์/บาร์เรล ขานรับความหวังที่ว่ารัฐบาลจีนจะออก มาตรการฟื้นฟูตลาดอสังหาริมทรัพย์และกระตุ้นเศรษฐกิจเป็นวงกว้าง
+ เฟด สาขาแอตแลนตา เปิดเผยว่า แบบจําลองคาดการณ์ GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 5.8% ใน 3Q66 ต่อเนื่องจากที่ขยายตัว 2.0% ใน 1Q66 และ 2.4% ใน 2Q66 โดยไต่ระดับเพิ่มขึ้นจากรายงาน 3 ครั้งก่อนหน้าที่ระดับ 3.5%, 3.9% และ 4.1% ตามลำดับ
+ สหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 11,000 ราย สู่ระดับ 239,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 240,000 ราย ลดแรงกดดัน FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
+ พรรครวมไทยสร้างชาติ ประกาศอย่างเป็นทางการอีก 1 พรรคการเมืองที่จะเข้าร่วมจัดตั้งรัฐบาลกับพรรคเพื่อไทย พรรคภูมิใจไทย พรรคชาติไทยพัฒนา พรรคชาติพัฒนากล้า พรรคประชาชาติ พรรคเสรีรวมไทย พรรคพลังสังคมใหม่ พรรคท้องที่ไทย และพรรคเพื่อไทยรวมพลัง รวม 10 พรรค
ปัจจัยลบ-
– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 290.91 จุด -0.84% โดยตลาดถูกกดดันจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ทำให้เกิดความกังวลว่า FED จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานกว่าที่คาดไว้ และได้รับปัจจัยลบจากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์
– อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับ 4.31% สูงสุดในรอบ 15 ปี หลัง FED เปิดเผยรายงานการประชุมประจำวันที่ 25-26 ก.ค. ระบุว่า FED กังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายที่ระดับ 2% ซึ่งทำให้ FED จำเป็นต้องใช้นโยบายคุมเข้มทางการเงินต่อไป
– ฟิทช์ เรทติ้งส์ เตือนว่าอาจจะทบทวนปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของจีนจาก A+ สู่ระดับ A เนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินต่อตัวเลข GDP ของจีนปรับตัวสูงขึ้น
– มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจจีนในปี 2567 โดยระบุว่าการลงทุนภายในประเทศอ่อนแอลง เนื่องจากการทรุดตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์ และการที่รัฐบาลท้องถิ่นของจีนเผชิญกับแรงกดดันด้านการเงิน
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ จากความคืบหน้าในการจัดตั้งรัฐบาล หลังจากพรรครวมไทยสร้างชาติประกาศร่วมจัดตั้งรัฐบาลกับพรรคไทย แต่ยังมีแรงกดดันจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐดัชนีในวันนี้ที่ 1,520-1,537 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นได้ประโยชน์ราคาน้ำมัน : PTTEP PTT BCP ESSO
- หุ้นเชื่อมโยงการเมือง : STEC STPI SIRI SC SKY
- FETCO แนะนำกลุ่มท่องเที่ยวและสันทนาการ : ERW CENTEL SPA
- iPhone 15 เปิดตัว ก.ย. : COM7 SPVI CPW SYNEX
- MSCI rebalance มีผล 1 ก.ย. : MSCI Global Standard Index เข้า TTB ออก CBG SAWAD MSCI Small cap index เข้า CBG COM7 ITC PSG SAWAD ออก PTL SINGER S
หุ้นรายงานพิเศษ
DMT (Bloomberg Consensus 14.10 บาท) 2H66 แนวโน้มปริมาณการจราจรฟื้นตัวต่อเนื่อง
- รายงานรายได้ 2Q66 เท่ากับ 553 ลบ. +31%YoY, -4%QoQ และมีกำไรสุทธิ 234 ลบ. -8%QoQ สาเหตุมาจากเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว ประกอบปริมาณการจราจร +25%YoY, เพิ่มขึ้น แบ่งเป็นช่วงดินแดง-ดอนเมือง 64,168 คันต่อวัน และช่วงดอนเมือง-อนุสรณ์ สถานฯ 37,997 คันต่อวัน รวม 102,165 คันต่อวัน +28%YoY, -5%QoQ ขณะที่ต้นทุนค่าไฟที่เพิ่มขึ้นกดดันอัตรากำไรขั้นต้นลดลงจาก 65% ใน 2Q65 เหลือ 63% ส่วนอัตรากำไรสุทธิงวด 2Q66 และ 1H66 เท่ากับ 42% และ 43% ตามลำดับ ขณะที่กำไรสุทธิ 1H66 เท่ากับ 487 ล้านบาท +47%YoY
- ผบห. ตั้งเป้ารายได้ทั้งปี 66 เติบโต 30% คาดปริมาณการจราจรเฉลี่ย 110,000 คันต่อวัน +29% YoY เนื่องจากช่วงกลางเดือนพฤษภาคมโรงเรียนเปิดเทอม อีกทั้งจำนวนนักท่องเที่ยวชาวจีนมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น อาจทำให้รัฐพิจารณากลับมาใช้อาคาร 1 ที่สนามบินดอนเมือง คาดหนุนปริมาณการจราจรฟื้นตัวแกร่ง
- ความเห็นฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นบวกต่อผลประกอบการ 2H66 เนื่องจากเข้าสู่ฤดูฝนทำให้ผู้จราจรเลือกใช้ทางยกระดับมากขึ้น อีกทั้งกลางเดือนพฤษภาคมเป็นต้นมาโรงเรียนเปิดเทอมประกอบกับแนวโน้มนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง คาดปริมาณการจราจรเพิ่มเป็น 1.15 แสนคันต่อวัน +19%HoH หนุนรายได้เติบโต ทั้งนี้ราคาหุ้นที่ปรับขึ้น +16%YTD ทำให้หุ้นซื้อขายที่ P/E 16 เท่า ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 55 เท่า อีกทั้ง DPS 0.35 บาทต่อหุ้น XD 24 ส.ค. yield เท่ากับ 2.7% เราจึงแนะนำ “ลงทุนระยะยาวรับเงินปันผล”
หุ้นมีข่าว
(+) COM7 (Bloomberg consensus 37.00 บาท) มองไตรมาส 3/2566 เข้าไฮซีซันธุรกิจ ยอดขายพุ่ง รับการเปิดตัวไอโฟนรุ่นใหม่เดือนกันยายนนี้ และไม่มีแผนปิดปรับปรุงสาขาเพิ่มเติม คงเป้ารายได้รวมปี 2566 เติบโตไม่ต่ำกว่า 20% พร้อมเดินหน้าขยายสาขาใหม่ให้ได้ตามเป้าสิ้นปีแตะ 1,400 สาขา จากครึ่งแรกปี 1,280 สาขา (ที่มา ทันหุ้น)
(+) BA (Bloomberg consensus 17.72 บาท) รับอานิสงส์ไฮซีซั่นท่องเที่ยวสมุยปลายไตรมาส 3/2566 ต่อเนื่องไตรมาส 1/2567 ประกอบกับความต้องการเดินทางท่องเที่ยวที่ยังทรงตัวสูง หนุนราคาจำหน่ายตั๋วโดยสารเติบโตที่เร่งตัวสูงกว่าช่วงปี 2562 แผนเปิดเส้นทางบินเชื่อมเมืองรอง มุ่งเป็นศูนย์กลางการบิน เชื่อมต่อระหว่างจุดหมายปลายทางระหว่างประเทศในประเทศ ควบคู่บริหารฝูงบินอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด (ที่มา ทันหุ้น)
(+) PLUS (Bloomberg consensus 6.70 บาท) กางแผนครึ่งปีหลังของปี 2566 นี้ เชื่อฟื้นตัวดีขึ้น เล็งบุ๊กกำลังการผลิตใหม่จากโครงการ Pet Aseptic และแนวโน้มการส่งออกดี เตรียมออกผลิตภัณฑ์ใหม่ในช่วงไตรมาส 3/2566 เพิ่ม ส่วนงบ Q2/2566 มีรายได้รวม 428.1 ล้านบาท มีกำไรสุทธิอยู่ที่ 61.6 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) SJWD (Bloomberg consensus 20.00 บาท) มองภาพรวมธุรกิจในไตรมาส 3/2566 ปรับตัวดีกว่าไตรมาสก่อน ชูคลังสินค้าทั่วไป คลังสินค้าอันตราย ยังมีแนวโน้มที่ดีอย่างต่อเนื่อง ขณะที่โลจิสติกส์การขนส่งซีเมนต์-ถ่านหิน มีสัญญาณการฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง กางแผนเชิงรุกขยายฐานลูกค้าใหม่ หา M&A ต่อยอดธุรกิจเสริมแข็งแกร่ง (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- สัปดาห์ที่ 4 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์ กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นําเข้า
- 21 ส.ค. สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สภาพัฒน์) แถลงตัวเลข GDP ไตรมาส 2/66
- 22 ส.ค. โหวตนายกฯ 23
- 23-25 ส.ค. ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) จัด Thailand Focus 2023 “The New Horizon”
- 31 ส.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
- 27 ก.ย. การประชุม กนง. ครั้งที่ 5/2556
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 17 ส.ค. สหรัฐ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ดัชนีการผลิตเดือนส.ค.จากเฟดฟิลาเดลเฟีย ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนก.ค. จาก Conference Boar
- 18 ส.ค. อียู รายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนก.ค.
- 21 ส.ค. ธนาคารกลางจีนประกาศอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR)
- 22 ส.ค. สหรัฐ รายงานยอดขายบ้านมือสองเดือนก.ค.
- 23 ส.ค. อียู รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาค บริการขั้นต้นเดือนส.ค.จากฮัมบูร์ก คอมเมอร์เชียล แบงก์ (HCOB
- สหรัฐ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการ ขั้นต้นเดือนส.ค.จากเอสแอนด์พี โกลบอล ยอดขายบ้านใหม่เดือนก.ค. สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA
- 24 ส.ค. สหรัฐ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนก.ค. ดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจทั่วประเทศเดือนก.ค. จากเฟดชิคาโก
- 19-20 ก.ย ประชุม FED
