KS Daily View 29.08.2023 >>> จับตาโผ ครม. กรอบซื้อขาย 1,550/1,570-75 จุด หุ้นแนะนำ CENTEL ORI
สรุปภาวะตลาดเมื่อวันวานนี้
ต่างประเทศ: ดัชนี DJIA +0.62%, S&P 500 +0.63%, NASDAQ +0.84%โดย Sector ที่ outperform ใน S&P500 เช่น Communication services (+1.05%), Information technology (+0.81%), Industrials (+0.79%) ขณะที่ Utilities (-0.04%%), Consumer discretionary (+0.37%), Health care (+0.23%)
ในประเทศ: SET Index +2.77 pts. หรือ +0.18% ปิดที่ 1,562.97 จุด ตัวขับเคลื่อนหลักสำคัญคือ BAY (+3.17%), AOT (+0.70%), PTT (+0.70%), CPF (+2.44%) ขณะที่ DELTA (-0.93%), GULF (-1.49%), BEM (-3.87%), SCC (-1.25%)
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ: คาดดัชนีแกว่งตัวรอปัจจัยใหม่หลังตอบสนองเชิงบวกทั้งเรื่องการเมืองในประเทศแล้วและถ้อยแถลงของประธานธนาคารกลางต่างๆที่งานสัมมนาวิชาการที่ Jackson Hole ไม่ได้มีอะไรใหม่ กล่าวคือมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยรอบการประชุม ก.ย. แต่รอบ พ.ย. อาจขึ้นได้ขึ้นดอกเบี้ยได้ทั้งนี้ขึ้นกับอัตราเงินเฟ้อซึ่งก็เป็นจุดยืนเดิมไม่ได้เปลี่ยนแปลง มองกรอบซื้อขายวันนี้ที่ 1,550/1,570-75 จุด
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
1.) นพ.ชลน่าน ศรีแก้ว หัวหน้าพรรคเพื่อไทย เผยโผครม. ใกล้ 100% แล้ว ยันทุกกระทรวงดำเนินแผนงานภายใต้กรอบนโยบายของพรรคเพื่อไทย โดยขณะนี้ยังอยู่ในขั้นตอนที่พรรคเพื่อไทยกำลังรวบรวมรายชื่อจากพรรคร่วม เพื่อนำเสนอต่อนายกรัฐมนตรีและนำเข้าสู่การพิจารณา ซึ่งรายชื่อทั้งหมดมีความชัดเจนเกือบ 100% แล้ว
2.) นายวุฒิพงศ์ จิตตั้งสกุล ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจการคลัง ในฐานะโฆษกสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) ยืนยันไม่ขึ้นภาษี VAT ห่วงกระทบกำลังซื้อในช่วงเศรษฐกิจกำลังขยายตัว โดยมองการจัดเก็บภาษีมูลค่าเพิ่มไว้ที่ 7% จะช่วยลดภาระค่าครองชีพให้กับประชาชน และสร้างความเชื่อมั่นในการประกอบธุรกิจให้กับภาคเอกชน อันจะส่งผลให้ระบบเศรษฐกิจของประเทศมีการขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง
3.) นายศรีสุวรรณ จรรยา นายกสมาคมต่อต้านสภาวะโลกร้อน เผยว่า ตามที่ศาลปกครองสูงสุดได้อ่านคำพิพากษาคดี แอชตัน อโศก ยืนยันตามศาลปกครองชั้นต้นพิพากษาเพิกถอนใบรับหนังสือแจ้งความประสงค์จะก่อสร้างอาคารแอชตันทั้งหมดทุกใบ ซึ่งครบกำหนด 30 วันที่ กทม.ได้เปิดโอกาสให้ผู้ประกอบการแก้ไขเปลี่ยนแปลงแบบได้ตาม ม.41 แล้ว แต่ผู้ประกอบการอาคารดังกล่าวก็ยังไม่สามารถหาทางออกไม่ต่ำกว่า 12 เมตรตามกฎกระทรวง ฉบับที่ 33 ได้ ดังนั้นจึงเป็นหน้าที่ของกรุงเทพมหานคร ที่จะต้องออกคำสั่งทางปกครองบังคับให้เป็นไปตาม ม.41 และ ม.42 ของ พรบ.ควบคุมอาคาร 2522 โดยเคร่งครัดเมื่อศาลมีคำพิพากษาเป็นที่สุด นั่นคือ การห้ามใช้อาคาร และออกคำสั่งรื้อถอนอาคารดังกล่าวในที่สุดต่อไป
Theme การลงทุนสัปดาห์นี้
สัปดาห์นี้ประเมินตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวขึ้นในกรอบ 1,540 – 1,585 จุด บนมุมมองเชิงบวกต่อนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ โดยเฉพาะการกระตุ้นภาคการท่องเที่ยว พร้อมกับภาวะการลงทุนในตลาดหุ้นโลกที่ฟื้นตัวจากสัญญาณดอกเบี้ยใกล้พีค และจีนมีการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม พร้อมคาดว่า Fund flow จะหยุดขายหุ้นไทย และอาจมีบางส่วนไหลกลับเข้าลงทุนด้วยTheme ในสัปดาห์นี้แนะนำกลยุทธ์ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกจากการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ หรือมีแนวโน้มผลประกอบการ 2H23 ฟื้นตัวขึ้น
หุ้นแนะนำวันนี้
Top pick: CENTEL (ราคาพื้นฐาน 47.15 บาท) มองมีupside ของผลประกอบการจากโอกาสปรับสมมติฐานนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น โรงแรมจะได้ประโยชน์จากการเข้าพักของนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะจากชาวจีนและอินเดียหากภาครัฐมีการออกมาตรการฟรีวีซ่าช่วยการฟื้นตัวของอุตสาหกรรม
Top pick: ORI (ราคาพื้นฐาน 15.1 บาท) ราคาหุ้น laggard มีupside valuation เยอะและเทรดที่ PE ต่ำแค่ราว 5x ขณะที่พื้นฐานดี คาดการณ์ผลประกอบการเติบโตราว 13% ปีนี้และให้ปันผลสูง 7-8% อีกทั้งประเด็นระยะสั้นสามารถเล่นเก็งกำไรได้จากคาดหวังมาตรการภาครัฐช่วยกระตุ้นตลาดอสังหาฯเช่นลดค่าโอนค่าจดจำนองที่อาจเพิ่มเพดานถึงกลุ่มราคาอสังหาฯ 5-7ล้านบาทต่อยูนิตซึ่งเป็นประโยชน์กับบริษัทมากขึ้น
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันอังคารติดตามตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ (CB Consumer confidence) เดือน ส.ค. ตลาดคาดปรับตัวลดลงที่ 116.2 เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 117.0 ต่อด้วยตัวเลขงานเปิดใหม่ในสหรัฐฯ (Jolts job openings) เดือน ก.ค.ตลาดคาดมีจำนวน 9.7 ล้านตำแหน่ง เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 9.58 ล้านตำแหน่ง
- วันพุธติดตามตัวเลขการจ้างงานของภาคเอกชนนอกภาคการเกษตรในสหรัฐฯ (ADP non-farm employment) เดือน ส.ค. ตลาดเพิ่มขึ้น 201k ตำแหน่ง เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 324k ตำแหน่ง และตัวเลข GDP สหรัฐฯสำหรับไตรมาส 2/2566 ตลาดคาดขยายตัว 2.4% QoQ เทียบการประกาศครั้งก่อนหน้าที่ 2.4% QoQ
- วันพฤหัสบดีช่วงเช้าติดตามตัวเลขดัชนีภาคการผลิตของจีน (Manufacturing PMI) เดือน ส.ค. ตลาดคาดที่ 49.1 จุด เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 49.3 จุด ช่วงบ่ายติดตามตัวเลขดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของประเทศไทย (MPI) เดือน ก.ค. ตลาดคาดหดตัว 3.8% YoY เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่หดตัว 5.2% YoY ช่วงข้ามคืนติดตามตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ตลาดคาดที่ 236k คน เทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 230k คน
- วันศุกร์ติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ เดือน ส.ค. ตลาดคาดที่ 169k ตำแหน่ง เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 187k ตำแหน่ง ต่อด้วยอัตราการว่างงานของสหรัฐฯตลาดคาดที่ 3.5% ทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าและปิดท้ายสัปดาห์ด้วยตัวเลขดัชนีภาคการผลิตสหรัฐฯ (US ISM manufacturing PMI) ตลาดคาดที่ 46.9 จุด เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 46.4 จุด
