บล.บัวหลวง:
AH – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราเข้าร่วมงานประชุมนักวิเคราะห์ AH โดยเรามีมุมมองเป็นบวก
Highlights:
- ผู้บริหารยังคงมองเป้าหมายรายได้ยังจะโตขึ้น 10-15% กับ gross profit margin ที่ 10-12%
- บริษัทคาดว่า 3Q23 จะโตขึ้น YoY และ QoQ จาก seasonality และ ออเดอร์ใหม่ที่เข้ามาเยอะขึ้นในปีนี้
- อย่างไรก็ตามโรงงานที่ โปรตุเกส 3Q23 จะถือว่าเป็น low season จากวันหยุดที่เยอะ คาดว่าจะเห็นลง QoQ และ YoY
- ผู้บริหารแจ้งว่าได้รับออเดอร์ใหม่เยอะขึ้นร่วมถึงออเดอร์ที่เกี่ยวเนื่องกับรถไฟฟ้าเช่น EV ของ Izusu (จะเริ่มการผลิตปี 2025)
- Purem Appico ยังคงจะเห็น one time cost จากการเริ่มผลิตในโรงงานทั้งที่ มาเลเซีย และไทย โดยในปีหน้าผู้บริหารคาดรายได้ที่ 3000 ล้านบาท จะเห็น break even และจะเริ่มมีกำไร
- Avee ปีนี้คาดว่าจะเห็น break even จากรายได้ 70 ล้าน ringgit และคาดรายได้ปีหน้าที่ 200 ล้าน ringgit
- ปี 2024 บริษัทคาดว่าจะเห็นรายได้ โตขึ้นอีก 15-20% มากกว่าปีนี้จาก backlog ที่แข็งแกร่ง
View From Fundamental:
จากมุมมองของผู้บริหารว่าปีหน้าจะดีขึ้นไปจากปีนี้อีกโดยจะมีผลมาจากการเข้ามาของโรงงานแบรนด์จีนเพิ่มขึ้นเพื่อมาทำตลาดรถยนต์ไฟฟ้า ร่วมถึงการที่ลูกค่ากลุ่มนี้มีความต้องการที่จะ rampup กำลังการผลิดที่เร็วกว่าลูกค่าปกติเพื่อให้ทันกับมาตรการสนับสนุนของรัฐบาลในปี 2024 จึงจะเป็นผลบวกกับ AH เรายังคงแนะนำซื้อ
- Advertisement -
