KS Daily View 30.08.2023 >>> SET บวกต่อรอครม.ใหม่ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ประเมินกรอบซื้อขาย 1,560/1,575 หุ้นแนะนำ BE8 COM7
สรุปภาวะตลาดเมื่อวานนี้
ต่างประเทศ : ดัชนี DJIA +0.85%, S&P 500 +1.45%, NASDAQ +1.74%โดย Sector ที่ outperform ใน S&P500 เช่น Communication services (+2.46%), Consumer discretionary (+2.35%), information technology (+2.11%) ขณะที่ Utilities (+0.28%), Energy (+0.30%), Consumer staples (+0.41%)
ในประเทศ: SET Index +5.84 pts. หรือ +0.37% ปิดที่ 1,568.81 จุด ตัวขับเคลื่อนหลักสำคัญคือ DELTA (+2.35%), AOT (+1.74%), BAY (+3.85%), AWC (+5.29%) ขณะที่ ADVANC (-2.28%), GULF (-1.01%), IVL (-2.56%), BJC (-2.84%)
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:
ดัชนีค่อนข้างแข็งแกร่งกว่าที่เราคาดโดยสามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ต่อแม้ไร้ปัจจัยใหม่ชัด ขณะที่ตลาดรอดูโผครม.สุดท้ายชัดใครจะได้มานั่งตำแหน่งดูแลกระทรวงใด มองวันนี้ดัชนีอาจบวกต่อได้ตามปัจจัยต่างประเทศหลังสหรัฐฯประกาศตัวเลขเศรษฐกิจออกมาอ่อนแอต่ำคาดทำให้ตลาดมอง Fed อาจไม่ขึ้นดอกเบี้ยแล้ว อย่างไรก็ดี เรามองอัพไซท์ระยะสั้นของดัชนี SET Index อาจเริ่มจำกัดหลังวิ่งชนแนวต้านสำคัญบริเวณ 1,570-75 จุด คาดต้องมีปัจจัยบวกใหม่แรงพอหากจะวิ่งให้ทะลุและถ้าผ่านด่านนี้ได้จะทำให้แนวโน้มตลาดบวกได้ยาว มองกรอบซื้อขายวันนี้ที่ 1,560/1,575 จุด
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
1.) สหรัฐฯรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญอ่อนแอช่วงข้ามคืน โดยตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CB Consumer confidence) เดือน ส.ค. ลดลงสู่ระดับ 106.1 จุด ต่ำกว่าที่ตลาดคาด 116.0 และต่ำกว่าเดือนก่อนหน้าที่ 114.0 จุด ขณะที่ตัวเลขจำนวนงานเปิดใหม่ (Jolts job openings) เดือน ก.ค. ลดลงเหลือ 8.83 ลานตำแหน่ง น้อยกว่าที่ตลาดคาดที่ 9.49 ล้านตำแหน่ง และลดลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 9.17 ล้านตำแหน่ง
2.) นายเศรษฐา ทวีสิน นายกรัฐมนตรี นำทีมคณะกรรมการด้านเศรษฐกิจของพรรคเพื่อไทย ประชุมที่ร่วมกับผู้ประกอบการสายการบินของไทย 8 สายการบิน หลังมีแผนเปิด ฟรีวีซ่า จีน-อินเดีย เร่งเพิ่มเที่ยวบิน 20% รับนักท่องเที่ยวไฮซีซันแอร์ไลน์และชงลดภาษีน้ำมันเครื่องบินในประเทศ 0.20 บาทต่อลิตร ลุ้นจีนเที่ยวไทย 5 ล้านคนปี 66 ทอท. เคลียร์ตารางบิน หวังแอร์ไลน์จีนเพิ่ม 20%
3.) สำนักข่าวรายงานคณะกรรมการบริหารกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง (กบน.) เตรียมทบทวนราคาขายปลีกก๊าซหุงต้มครัวเรือน หรือแอลพีจี (LPG) ที่ตรึงราคาไว้ที่ 423 บาทต่อถัง 15 กก.อีกครั้ง เนื่องจากมาตรการตรึงราคาจะสิ้นสุดในวันที่ 31 ส.ค.นี้ อย่างไรก็ดี ต้องพิจารณาทั้งราคาแอลพีจีตลาดโลก ฐานะกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง รวมถึงค่าครองชีพประชาชน
4.) สำนักข่าวต่างประเทศรายงาน นายหลิว คุน รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของจีน และเจิ้ง ซานจี้ ประธานคณะกรรมการการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) ให้คำมั่นในรายงานที่ยื่นต่อสภานิติบัญญัติของจีน ย้ำว่ารัฐบาลจีนจะเพิ่มมาตรการกระตุ้นทางเศรษฐกิจ เพื่อสนับสนุนการขยายตัวให้ดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้
5.) ธนาคารกรุงเทพ (BBL) เผยว่าได้ลงนามในสัญญาวงเงินสินเชื่อระยะยาว วงเงินรวมไม่เกิน 3.2 หมื่นล้านบาท ให้บมจ.บางจาก คอร์ปอเรชั่น (BCP) เพื่อใช้สำหรับการเข้าซื้อหุ้นบมจ.เอสโซ่ (ประเทศไทย) (ESSO) โดยแบ่งเป็นวงเงินสำหรับการเข้าซื้อหุ้น ESSO จาก ExxonMobil Asia Holding Pte. Ltd. และวงเงินสำหรับการทำคำเสนอซื้อหุ้น ESSO ส่วนที่เหลือจากผู้ถือหุ้นรายย่อย (Mandatory Tender Offer)
6.)สำนักข่าว Bloomberg รายงานว่าธนาคารขนาดใหญ่ของจีนกำลังเตรียมที่จะลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อบ้านหลังแรก และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีอยู่เพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของภาคอสังหาฯ โดยปัจจุบันธนาคารขนาดใหญ่มีสินเชื่อบ้านคงค้างมูลค่า 38.6 ล้านล้านหยวน (5.3 ล้านล้านดอลลาร์) เราประเมินว่ามาตรการดังกล่าวผสานกับการลดเงินดาวน์ที่ออกมาก่อนหน้านี้ ค่อนข้างตรงจุด และจะช่วยกระตุ้นกำลังซื้อดีขึ้น หนุนราคาบ้านฟื้นตัว และช่วยหนุนความเชื่อมั่นผู้บริโภคชาวจีนในระยะถัดไป มองกลุ่ม Global play จะได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน
Theme การลงทุนสัปดาห์นี้
สัปดาห์นี้ประเมินตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวขึ้นในกรอบ 1,540 – 1,585 จุด บนมุมมองเชิงบวกต่อนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ โดยเฉพาะการกระตุ้นภาคการท่องเที่ยว พร้อมกับภาวะการลงทุนในตลาดหุ้นโลกที่ฟื้นตัวจากสัญญาณดอกเบี้ยใกล้พีค และจีนมีการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม พร้อมคาดว่า Fund flow จะหยุดขายหุ้นไทย และอาจมีบางส่วนไหลกลับเข้าลงทุนด้วย Theme ในสัปดาห์นี้แนะนำกลยุทธ์ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกจากการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ หรือมีแนวโน้มผลประกอบการ 2H23 ฟื้นตัวขึ้น
หุ้นแนะนำวันนี้ Top pick:
BE8 (ราคาพื้นฐาน 69.68 บาท) มองเป็นหุ้นเติบโตสูงโดยคาดผลประกอบการเติบโต 117% ปีนี้และโตต่ออีก 40% ปีหน้า อีกทั้งด้วยบริษัทให้บริการด้านเทคโนโลยี digital transformation ออกแบบแพลตฟอร์มและพัฒนาระบบ ระยะสั้นอาจสามารถเล่นเก็งกำไรบนแนวโน้มตลาดต่างประเทศที่หุ้น tech ที่ outperform อีกทั้งประเด็นความคาดหวังว่าบริษัทอาจได้ประโยชน์จากมาตรการภาครัฐที่จะมีการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านช่องทางดิจิทัลมากขึ้น
COM7 (ราคาพื้นฐาน 35.07 บาท) เก็งกำไรบนกำหนดการเปิดตัว iPhone 15 คาดยอดขายดี ตามกระแสอาจเห็น model change ที่มีความน่าสนใจ อีกทั้งผู้บริหารปรับกลยุทธ์เพิ่มประสิทธิภาพผลประกอบการโดยปิดสาขาไม่ทำเงิน สร้างรายได้เพิ่มจากพื้นที่ให้เช่าและเพิ่มแหล่งรายได้ของบริษัทจากการขายสินค้าเครื่องใช้ไฟฟ้า มองแนวโน้มผลประกอบการเติบโตสูง ขณะที่ valuation ของหุ้นยังไม่แพง มี upside ส่วนต่างให้ลงทุน พร้อม yield ประมาณ 3%
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันพุธติดตามตัวเลขการจ้างงานของภาคเอกชนนอกภาคการเกษตรในสหรัฐฯ (ADP non-farm employment) เดือน ส.ค. ตลาดเพิ่มขึ้น 201k ตำแหน่ง เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 324k ตำแหน่ง และตัวเลข GDP สหรัฐฯสำหรับไตรมาส 2/2566 ตลาดคาดขยายตัว 2.4% QoQ เทียบการประกาศครั้งก่อนหน้าที่ 2.4% QoQ
- วันพฤหัสบดีช่วงเช้าติดตามตัวเลขดัชนีภาคการผลิตของจีน (Manufacturing PMI) เดือน ส.ค. ตลาดคาดที่ 49.1 จุด เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 49.3 จุด ช่วงบ่ายติดตามตัวเลขดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของประเทศไทย (MPI) เดือน ก.ค. ตลาดคาดหดตัว 3.8% YoY เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่หดตัว 5.2% YoY ช่วงข้ามคืนติดตามตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ตลาดคาดที่ 236k คน เทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 230k คน
- วันศุกร์ติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ เดือน ส.ค. ตลาดคาดที่ 169k ตำแหน่ง เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 187k ตำแหน่ง ต่อด้วยอัตราการว่างงานของสหรัฐฯตลาดคาดที่ 3.5% ทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าและปิดท้ายสัปดาห์ด้วยตัวเลขดัชนีภาคการผลิตสหรัฐฯ (US ISM manufacturing PMI) ตลาดคาดที่ 46.9 จุด เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 46.4 จุด
