รอบด้านตลาดหุ้น: Sideways down
ภาพตลาดและแนวโน้ม
กรอบดัชนีฯสัปดาห์นี้ เราคงคาดแกว่งออกข้าง แต่การสร้างฐานใหม่บนแนวรับ 1,555 จุด ที่หลุดต่ำกว่าลงมา อาจกระทบจิตวิทยาตลาดบ้าง แต่เราเชื่อว่าไม่นานตลาดจะฟื้นกลับมาบวกเหนือแนวรับ ได้อีกครั้ง
ส่วนประเด็นบวก ลบ ที่คละกันไป ย่อมส่งผลต่อการหมุนกลุ่มเล่นในช่วงนี้ ซึ่งจะช่วยพยุงดัชนี เช่น น้ำมันรีบาวด์ (บวกกลุ่มน้ำมัน กดดันกลุ่มที่ใช้พลังงานในการผลิต) วิกฤตศรัทธาตลาดหุ้นกู้ (เป็นลบกลุ่มสินเชื่อบุคคุล เป็นบวกแบงก์พาณิชย์) มาตรการรัฐเป็นบวก (เช่น ลดราคาน้ำมันผ่านโครงสร้างภาษี, อัดฉีดเม็ดเงินสร้างพายุหมุนทางเศรษฐกิจ) กระแสข่าวทางการจีนอาจห้ามพนักงานหน่วยงานรัฐใช้ไอโฟน ในที่ทำงาน (กระทบจิตใจราคาหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนฯ) เป็นต้น
หุ้นแนะนำวันนี้ : AAV
Global Investing Brief : ราคาน้ำมันปรับขึ้น 9 วันติด กังวลเงินเฟ้อ ด้าน Zoom เปิดตัว AI ช่วยสรุปประชุม
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดลบ โดย DJIA -0.6% S&P 500 -0.7% และ Nasdaq -1.1% กดดันจาก Apple (AAPL) ปรับลง 3.6% หลังจีนได้สั่งห้ามไม่ให้เจ้าหน้าที่ในหน่วยงานต่าง ๆ ของรัฐบาลใช้ iPhone รวมถึงอุปกรณ์สื่อสารแบรนด์ต่างชาติอื่น ๆ ในการทำงานและนำเข้าสำนักงาน อีกทั้งตลาดกังวลปัญหาเงินเฟ้อที่อาจกลับมา หลังราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวขึ้นต่อ 1% วานนี้ แตะ $87.5/บาร์เรล นับเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 9 วันทำการ ซึ่งอาจส่งผลให้ Fed คงดอกเบี้ยที่ระดับสูงเป็นเวลานาน
- Zoom (ZM) เปิดตัวฟีเจอร์ AI ใหม่ “Zoom AI Companion” ตัวช่วยในการสรุปประชุม ที่สามารถแปลคำที่ผู้พูดกำลังพูดอยู่ออกมาเป็นบทความได้แบบเรียลไทม์ โดยบริษัทเผยฟีเจอร์ใหม่นี้ พร้อมให้ใช้งานฟรีแล้ว สำหรับสมาชิกแบบรายเดือน ซึ่งเราคาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนต่อผู้ใช้งาน Zoom ในระยะข้างหน้า และเป็น upside ต่อรายได้บริษัทที่มีแนวโน้มโต 2%YoY สู่ $1.1bn ใน เดือน ส.ค.-ต.ค. 66 (F3Q67) อ้างอิงจาก Bloomberg cons. ด้าน TP ให้ไว้ที่ $83.09
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- ดัชนีฮั่งเส็งปิดทรงตัวแดนลบ (-0.04%) วานนี้ โดย Sunny Optical (2382) -2.7% NetEase (9999) -2.2% และ Baidu (9888) -1.6% หลังตลาดจับตาตัวเลขส่งออกและนำเข้าจีนเดือน ส.ค. 66 ที่จะเผยในวันนี้ โดยตลาดคาดว่ายอดส่งออกอาจหดตัว 9%YoY แต่ลดลงจากเดือน ก.ค. ที่หดตัว 14.5%YoY และยอดนำเข้าอาจหดตัว 9%YoY แต่ลดลงจากเดือน ก.ค. ที่หดตัว 12.4%YoY อิงจาก Bloomberg cons. ซึ่งอาจเป็นสัญญาณที่ดีขึ้นในแง่เศรษฐกิจจีน
- Xiaomi (1810) บริษัทเผยว่าได้เข้าจดสิทธิบัตรซอฟต์แวร์สำหรับ “Flexible Battery” หรือแบตเตอรี่แบบยืดหยุ่น โดยแบตเตอรี่ดังกล่าวเป็นแบบฟิล์ม ซึ่งมีคุณสมบัติยืดหยุ่นสูง สามารถยืดหรือบิดรูปร่างได้ ซึ่งเราคาดว่าบริษัทจะมีนำการไปพัฒนาในมือถือรุ่นต่างๆ ให้มีความน่าสนใจมากขึ้น ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ HKD14.63
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ปิดบวก 0.9% นำโดย HPG +4.3% GAS +1.9% และ MSN +1.5% ด้านกระทรวงการเกษตรเวียดนามเผยยอดส่งออกผลิตภัณฑ์สัตว์น้ำในช่วง 8M66 ลดลง 9.5%YoY สู่ $33.2bn อย่างไรก็ดีเราคาดตัวเลขการส่งออกของผลิตภัณฑ์สัตว์น้ำจะกลับมาฟื้นตัวในช่วงที่เหลือของปี หลังมีการขยายตลาดการส่งออกไปต่างประเทศเพิ่มขึ้น
- CII เผยเตรียมรับงานของหน่วยงานเวียดนาม ในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านการจราจร 6 โครงการ ด้วยมูลค่าการลงทุนราว VND75tn และธุรกิจอื่น ๆ เกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานด้านสุขภาพ โดยเรามองบวกต่อประเด็นดังกล่าว หลังคาดว่าจะช่วยหนุนรายได้ปี 66 ของบริษัทให้โต 25%YoY สู่ VND5.2tn อิงคาดการณ์จาก Bloomberg cons. อย่างไรก็ดีเรามองว่ามูลค่าหุ้นเริ่มตึงตัวในปัจจุบัน หลัง P/E ปี 67 อยู่ที่ 12.8 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 11.3 เท่า ราว 1 S.D. จึงมองว่าอาจรอจังหวะลงทุน ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ VND15,800
หุ้นเด่นประจำวัน : Alibaba (9988.HK)
- Cainiao บริษัทด้านโลจิสติกส์ในเครือของ Alibaba (9988) จับมือบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ชั้นนำในจีนอาทิ BYD และ Huachen BMW เป็นต้น เพื่อริเริ่มการใช้เทคโนโลยีโลจิสติกส์ ในการขนส่งสินค้า
- เรามองว่าจะช่วยให้การขนส่งสินค้าของธุรกิจ Cainiao มีประสิทธิภาพมากขึ้น และคาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนรายได้ค่าบริการขนส่งของ Cainiao (สัดส่วนราว 7% ของรายได้ Alibaba) ขณะที่ Bloomberg cons. เผยคาดการณ์รายได้ เดือน ก.ค.–ก.ย. 66 (F2Q67) ของ Cainiao จะโตราว 11.8%YoY
