บล.ฟิลลิป:

BAY คาดกำไร 3Q66 ลดลงทั้ง y-y และ q-q  

ซื้อ TP’66: 38.00

คาดการตั้งสำรองที่ยังคงสูงต่อเนื่อง ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจะทำให้กำไร 3Q66 ของ BAY ปรับ ลดลงทั้ง y-y และ q-q ในขณะที่คาดสินเชื่ออาจจะทรงตัวอยู่ในระดับเดิมกับ 2Q66 แต่ NPL อาจจะเพิ่มสูงขึ้นได้ต่อ ยังคงประมาณการกำไรปี 66 และราคาพื้นฐาน 38 บาท และยังแนะนำ “ซื้อ” แต่มีแนวโน้มที่จะปรับลงหลังประกาศงบ 3Q66

งบรวม

3Q66E

2Q66

3Q65

% y-y

% q-q

9M66E

9M65

% y-y

กําไร

7,756

8,425

8,070

-3.9

-7.9

24,858

23,322

6.6

EPS

1.05

1.15

1.10

-3.9

-7.9

3.38

3.17

6.6

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • คาด 3Q66 กำไรลดลง 3.9% y-y และ 7.9% q-q: คาด BAY จะมีกำไร 3Q66 7.8 พันลบ. ลดลง 3.9% y-y ถึงแม้จะคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ แต่คาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะลดต่ำลง และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น ตามอัตราดอกเบี้ยที่ปรับขึ้น และคาดการตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจะทำให้กำไรลดลง และเมื่อเทียบกับ 2Q66 คาดว่าการตั้งสำรองที่ยังคงสูงต่อเนื่อง รวมไปถึงค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจะทำให้กำไรลดลงด้วย 7.9% q-q
  • สินเชื่ออาจทรงตัว แต่คาด NPL จะเพิ่มขึ้นต่อ: ทางฝ่ายคาดว่าสินเชื่อของ BAY ใน 3Q66 อาจจะทรงตัวอยู่ในระดับเดียวกับ 2Q66 โดยเพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 65 3.2% ytd แต่คาดว่า NPL อาจจะเพิ่มสูงขึ้นได้ต่อจากที่มีอยู่ 2.31% และทำให้ยังคาดว่าการตั้งสำรองของ BAY ในไตรมาสนี้จะยังคงสูงต่อเนื่องจากไตรมาสก่อน
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน