ตลาดหุ้นวานนี้ SET Index ร่วง 15 จุด (-0.99%) ปิดที่ระดับ 1,508 จุด Fund flow ต่างชาติไหล ออกยังกดดันหุ้น Big Cap โดยเฉพาะกลุ่มพลังงานน้ำลงโดย PTT PTTEP และ TOP แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ ประเมิน SET อ่อนตัวแนวรับ 1,500 / 1,490 จุด ตามทิศทางตลาดหุ้นรอบบ้าน หลัง FED มีมติคงอัตราดอกเบี้ย 5.25-5.50% ตามคาด แต่ Dot Plot ส่งสัญญาณ ขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% สู่ 5.50%-5.75% ภายในสิ้นปีนี้จากภาวะเงินเฟ้อระดับสูง ทั้งนี้ FED คาดว่าเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ในปี 2569 ส่งผลให้ค่าเงิน USD และ US bond yield ปรับตัวขึ้นซึ่งเป็นลบต่อ Fund flow และภาวะการลงทุน กลยุทธ์การลงทุน: Selvectie buy * BBL SCB KBANK KTB BLA TLI อานิสงส์ US bond yield ดีดตัวขึ้น * TU ITC AAI CFRESH อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า * PSL TTA อานิสงส์ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้น หุ้นแนะนำวันนี้ * ITC (ปิด 21.30 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 21.90 บาท) ได้ Sentiment บวก จาก 1) ค่าเงินบาทอ่อนค่าเป็นบวกต่อ ITC โดยตรงเนื่องจากมีรายได้จากการ ส่งออก 90% ของรายได้รวม 2) แรงกดดันทางด้านต้นทุนลดลง หลังราคาทูน่า ปรับลงสู่ระดับ 1,800$/ton เทียบจากเดือน มิ.ย.ที่ 2,000$/ton * TLI (ปิด 13.1 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 14.50 บาท) เก็งกำไรจากอัตรา ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลของสหรัฐและไทยที่ปรับตัวขึ้นส่งผลบวกต่อพอร์ต ลงทุนของกลุ่มธุรกิจประกันซึ่งส่วนใหญ่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล บทวิเคราะห์วันนี้ HMPRO, ROJNA, Power sector ประเด็นสำคัญวันนี้ * (+/-) FED คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25% – 5,50% ตามที่เราและตล ะตลาดคาด ไว้: ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 5,25-5.50% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 22 ปี ตามที่เราและตลาดคาดไว้เพื่อให้มีเวลาในการ พิจารณากิจกรรม ศก. เพิ่มเติมโดยเฉพาะ เงินเฟ้อ และการจ้างงาน (-) FED Dot plot ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้งในปีนี้ และลดดอกเบี้ย 2 ครั้งปีหน้า: โดย Fed Dot Plot ล่าสุดบ่งชี้ว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งใน ปีนี้เป็น 5.5-5.75% ตามที่ตลาดคาดไว้ แต่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยเพียง 2 ครั้งใน ปีหน้าเป็น 5-5.25% น้อยกว่าเมื่อเทียบกับครั้งก่อนที่คาดว่าจะลดดอกเบี้ย 4 ครั้ง สู่ระดับ 4.5 -4.75% (+) FED มีมุมมองบวกต่อ ศก.ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ในปีนี้และปีหน้า: โดย FED เพิ่มคาดการณ์ GDP สหรัฐในปีนี้ขึ้นเท่าตัว จาก 1% เป็น 2.1% และเพิ่ม คาดการณ์ GDP ในปีหน้าเป็น 1.5% จาก 1.1% ช่วยคลายกังวลเกี่ยวกับภาวะ ศก. ถดถอย แต่เป็นลบต่อทิศทางดอกเบี้ยจากการคงดอกเบี้ย
ข่าวในประเทศและต่างประเทศ
สรุปข่าวเศรษฐกิจในประเทศและต่างประเทศ
ไทย
(+) กกพ.บีบ ปตท.ลดค่าก๊าซ-กฟผ.เว้นเก็บหนี้สนองนโยบายลดค่าไฟเหลือ 3.99 บาท
(+) การอนุญาตให้คนต่างชาติเข้ามาลงทุนประกอบธุรกิจในประเทศไทย ภายใต้ พ.ร.บ.การประกอบธุรกิจของคนต่างด้าว พ.ศ.2542 จํานวน 435 ราย เงินลงทุนทั้งสิ้น 65,790 ล้านบาท จ้างงานคนไทย 4,491 คน
สหรัฐ
(+/-) FED มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 5.25-5.50% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 22 ปี ตามที่ตลาดคาดไว้ แต่ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 คร้ังในปีนี้
(+) เฟดปรับเพิ่มคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจสหรัฐสู่ระดับ 2.1% ในปีนี้ จากเดิมที่ 1.0% และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงสู่ระดับ 3.3% ภายในสิ้นปีนี้
ยุโรป
(+) อังกฤษ – อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนลดลงสู่ 6.2% ในเดือนส.ค. จาก 6.9% ในเดือนก.ค. ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 6.8%
(+/-) เยอรมนี – ดัชนี PPI เดือนส.ค. ลดลง 12.6%yoy จากลดลง 6.0% ในเดือนก.ค. สอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดไว้ว่าจะลดลง 12.6%
เอเชีย
(-) ADB ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจในกลุ่มประเทศกําลังพัฒนาของเอเชียลงสู่ระดับ 4.7% ในปี 2566 จากตัวเลขคาดการณ์เดิมที่ระดับ 4.8%
(-) จีน – บริษัทซูแนค ไชน่า โฮลดิ้งส์ หรือ “หรงช่วง” ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ของจีน ยื่นล้มละลายตามมาตรา 15 (Chapter 15) ต่อศาลล้มละลายของสหรัฐ
