บล.บัวหลวง:
FORTH – งานประชุมนักวิเคราะห์ FORTH
What’s new?
เราเข้าร่วมงานประชุมนักวิเคราะห์ ของ FORTH โดยเรามีมุมมองเป็นลบ
Highlights:
- ผู้บริหารมอง ems จะชะลอตัวลงใน 3Q-4Q23จากการจะมี model change สำหลับลูกค่ารายใหญ่ และ ของตัวเต่าบินเองบริษัทมีการปรับเป๋าหมายตู้เต่าบินปีนี้จาก 10,000 ตู้ล่งมาที่ 8,000-8,500 ตู้ จากการที่บริษัทกำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยน model ของเครื่องเต่าบินซึ่งจะทำให้ margin ดีขึ้น
- counter เต่าบินเป็นจุดขายน้ำรูปแบบใหม่และจะมีโอกาสขายผลิตภัณฑ์ใหม่ๆของบริษัทซึ่งอยู่ในระยะทดลองใช้งาน อย่างไรก็ตามบริษัทคาดว่าจะเปิดตัวธันวาคมปีนี้ และคาดว่าหลักๆจะเริ่มตั้งคู่กับตัว Ginka
- บริษัทมีการส่งตู้เต่าบินไปที่มาเลเซียเพิ่มเป็น80-90 ตู้จากเดิม 10 ตู้ และมีการเริ่มส่งตู้ไปที่ออสเตรเลีย 10 ตู้
View From Fundamental:
จากการที่ลูกค้ารายใหญ่ของ EMS อยู่ระหว่างการ model change และเป้าหมายตู้เต่าบินในประเทศที่โตนปรับลงมา เราประเมิน downside risk 6-12% กับประมาณการกำไรปีนี้ของเรา เราอยู่ระหว่างการปรับประมาณการกำไรปีนี้และคำแนะนำเป็น under review
- Advertisement -
