ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นเด่น บวกต่อกลุ่มน้ำมัน
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 0.2% ยังคงถูกกดดันจากการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 2.8% หลังสหรัฐฯรายงานสต็อกน้ำมันดิบลดลงมากกว่าคาดในสัปดาห์ก่อน
Market Outlook
เมื่อวานที่ผ่านมาที่ประชุม กนง. มีมติปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ระดับ 2.5% สวนทางกับที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ โดยที่ประชุมระบุถึงเหตุผลที่ปรับขึ้นดอกเบี้ยไว้ว่ากังวลกับเงินเฟ้อที่จะเร่งตัวในอนาคตจากการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล รวมไปถึงภัยแล้งจาก Elnino ที่จะส่งผลให้ราคาสินค้าเกษตรปรับตัวขึ้น ทั้งนี้ คาดการณ์เศรษฐกิจไทยปี 2023 ขยายตัว 2.8%YoY ลดลงจากเดิม 3.6%YoY แต่คาดการณ์ปี 2024 ขยายตัว 4.4%YoY จากเดิม 3.8%YoY โดยคณะกรรมการระบุว่าได้รวมมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐไปแล้ว พร้อมคาดการณ์การบริโภคภาคเอกชนขยายตัว 4.6%YoY จากเดิม 2.9%YoY และมูลค่าส่งออกขยายตัว 4.2%YoY จากประมาณการเดิม 3.6%YoY ด้านนักท่องเที่ยวต่างชาติปี 2024 คาด ไว้ที่ 35 ล้านคนจากเดิม 35.5 ล้านคน อย่างไรก็ตามปรับเงินเฟ้อปี 2024 ขึ้นเป็น 2.6%YoY จากเดิม 2.4%YoY ส่วนปี 2023 คาดไว้ที่ 1.6%YoY จากเดิม 2.5%YoY เท่ากับว่า กนง. มีมุมมองที่เข้มงวดมากขึ้นกับภาวะเงินเฟ้อ โดยรวมเรามองบวกกับตลาดหุ้นตามการฟื้นตัวที่เด่นของภาวะเศรษฐกิจและกลุ่มที่น่าสนใจยังเป็น Domestic Play อาทิ ค้าปลีก (BJC CRC CPALL HMPRO) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT) ร้านอาหาร (M)
สำหรับสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาเปิดเผยตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (+0.2%MoM) ดีกว่าที่ Bloomberg คาดที่ -0.5%MoM ทั้งนี้ พบว่า US Bond Yield ยังคงปรับขึ้นต่อเนื่องโดยเฉพาะอายุ 10 ปี พร้อมกับค่าเงิน ดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งค่าต่อเนื่องและส่งผลกระทบมายังการอ่อนค่าของเงินบาท ล่าสุดเช้านี้อ่อนค่าทดสอบ 36.6 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ ระยะสั้นมองเป็นบวกต่อกลุ่มส่งออก (KCE TU) สำหรับคืนนี้รอติดตามผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ Bloomberg ประเมินไว้ที่ 2.14 แสนราย
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวกรอบ 1490 – 1505 เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังมองเป็นโอกาส Trading แนะนำกลุ่มน้ำมัน (PTTEP) โรงกลั่น (BCP SPRC TOP) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT) ศูนย์การค้า (CPN) ร้านอาหาร (M) OOH (PLANB)
หุ้นแนะนําซื้อวันนี้
TU (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 16.90 บาท) 3Q23 เราคาดว่าผลประกอบการจะฟื้นตัวจาก 2Q23 ได้โดยเฉพาะการฟื้นตัวในธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงที่ลูกค้าเริ่มกลับมาสั่งของมากขึ้นแล้ว นอกจากนี้ในช่วงปลายไตรมาสยังมีโอกาสได้รับผลดีจากราคาปลาทูน่า ที่ปรับตัวลดลงหลังจากยืนที่ระดับ 2,000 เหรียญสหรัฐฯ/ตันมาตั้งแต่ต้นไตรมาส 2 ที่ผ่านมา
PTTEP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 180.00 บาท) ไตรมาส 3/23 ยังเป็นบวกจากแนวโน้มปริมาณขายที่ปรับดีขึ้น โดยผู้บริหารให้แนวทางไว้ที่ 470kBOED (+ 6% QoQ) ขณะที่ราคาขายก็มีโอกาสปรับสูงขึ้นตามราคาน้ำมันดิบดูไบที่ขึ้นไปแตะ US$84/บาร์เรลในเดือน ก.ค. หรือขึ้นไปกว่า US$6.0/บาร์เรลจากค่าเฉลี่ยในไตรมาส 2/23 ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นช่วงล่าสุดเป็นผลจากการที่ OPEC+ ขยายกรอบการลดปริมาณผลิตไปถึงเดือน ส.ค (ลด 5.2 ล้านบาร์เรล/วัน คิดเป็น 5% ของอุปทานโลก) เราคาดว่า OPEC+ จะคุมอุปทานน้ำมันดิบต่อเนื่อง เพื่อรักษาราคาน้ำมันให้สูงกว่ากรอบ US$80/บาร์เรล ซึ่งจะเป็นบวกกับกลุ่มบริษัทด้านการสำรวจและผลิต (E&P)
