บล.บัวหลวง: 18/10/66

รอบด้านตลาดหุ้น: แกว่งออกข้าง (ห้ามเลือด)

ภาพตลาดและแนวโน้ม

– อิงแนวโน้มบอนด์ยิลด์ในประเทศและต่างประเทศที่เราประเมินว่า ตรงนี้คือจุดสมดุล และไม่น่าจะมีการแรลรี่ไปไกลกว่า ตรงนี้ ฉะนั้น Earning yield gap ชองหุ้นไทยสะท้อนความเสี่ยงหลุด 1,420 จุด มีจำกัด…

– กลยุทธ์แนะนำเข้าซื้อหุ้นแล้วถือ จนกว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงของสมมุติฐานตลาดอีกครั้ง

– เราประเมินว่าตลาดหุ้นไทยจะพ้นจุดต่ำสุด โดยกำหนดโซนซื้อหุ้นบริเวณ 1,420/1,430 จุด ซึ่งการเคลื่อนไหวของตลาดยังเป็นไปตามที่เราคาด

หุ้นแนะนำวันนี้ : TTB

Global Investing Brief : สหรัฐฯ จำกัดส่งออกชิปเพิ่มเติม กดดัน NVDA INTC ด้าน JNJ เผยงบดีกว่าคาด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดย DJIA +0.04% ส่วน S&P 500 -0.01% และ Nasdaq -0.3% กดดันจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ที่ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 4.8% หลังสหรัฐฯ เผยตัวเลขค้าปลีกเดือน ก.ย. ขยายตัว 0.7%MoM สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ อีกทั้งยังถูกกดดันจากหุ้นกลุ่มชิป Nvidia (NVDA) -4.7% และ Intel (INTC) -1.4% หลังสหรัฐฯ ประกาศแผนระงับการส่งออกชิป AI ให้จีนเพิ่มเติม เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภัยความมั่นคงของชาติ นอกจากนี้ Johnson & Johnson (JNJ) -1% แม้เผยงบ 3Q66 ดีกว่าตลาดคาด โดยรายได้หดตัว 10.3%YoY แตะ $21.4n หลังธุรกิจอุปกรณ์ทางการแพทย์ที่โตเพียง 10%YoY อย่างไรก็ดีเรายังคงเชื่อว่าการแยกธุรกิจ Kenvue ออกจะเป็นปัจจัยหนุนต่ออัตรากำไรของ JNJ โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยอัตรากำไรจากการดำเนินงานของ JNJ มีแนวโน้มฟื้นสู่ 33% ในปี 66 จากค่าเฉลี่ยราว 31%
• P&G (PG) เตรียมเผยงบเดือน ก.ค.–ก.ย. 66 (F1Q67) ก่อนตลาดเปิดคืนนี้ โดยรายได้มีแนวโน้มโต 5%YoY สู่ $21.6bn และกำไรมีแนวโน้มโต 7.5%YoY สู่ $4.2bn หนุนจากการปรับราคาขายขึ้นราว 7% และปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ นอกจากนี้เรามองยังมองบวกต่อรายได้ในช่วงที่เหลือของปี หลังบริษัทมีการขึ้นราคาสินค้าบางชนิด แต่ผู้บริโภคยังคงบริโภคสินค้ามากขึ้น สะท้อนว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเริ่มค่อยๆ กลับมาฟื้นตัว ด้านมูลค่าหุ้น PG เรามองว่ายังมีความน่าสนใจ หลัง P/E ปี 67 อยู่ที่ 23 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี ที่ 25.4 เท่า ราว 1 s.d.

ตลาดหุ้นฮ่องกง 

• ดัชนีฮั่งเส็งปิดบวก 0.8% วานนี้ นำโดย Xiaomi (1810) +4% JD.com (9618) +2.2% และ Haidilao (6862) +1.4% หนุนจากบริษัทยักษ์ใหญ่ในจีน 10 แห่ง เช่น China Mobile, Sinopac และ China Railway ประกาศแผนซื้อหุ้นคืน หนุนความเชื่อมั่นตลาดหุ้น ขณะที่วันนี้จะมีการเผยตัวเลข GDP จีน 3Q66 โดย Bloomberg cons. เผยอาจโต 4.6%YoY น้อยลงจากไตรมาสก่อนที่โต 6.3%YoY หลังการบริโภคในประเทศยังไม่ฟื้นตัวดีนัก อย่างไรก็ดีเรามองว่ารัฐบาลจีนจะมีการใช้นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจมากขึ้น ติดตามการประชุมพรรคคอมมิวนิสต์จีนในช่วงสิ้นเดือนนี้
• Xiaomi (1810) เตรียมเปิดตัว Xiaomi 14 Pro ในวันที่ 27 ต.ค. 66 ที่ประเทศจีน โดยเราเชื่อว่าในอนาคต Xiaomi 14 Pro อาจขึ้นแท่นเป็นโทรศัพท์รุ่นเรือธงของ Xiaomi หลังมีดีไซน์ที่เป็นจุดเด่น คือ ขอบจอที่มีขนาดบางกว่ารุ่นก่อน และอาจมีการใช้ชิป Snapdragon 8 Gen 3 ขณะที่ Bloomberg cons. เผยอาจหนุนรายได้ 4Q66 ของบริษัทให้โตราว 13%YoY สู่ RMB74.7bn พร้อมให้ TP ที่ HKD14.57

ตลาดหุ้นเวียดนาม 

• วานนี้ดัชนี VN ปรับลง 1.7% โดย VHM -2.3% VIC -2.2% HPG -0.8% ขณะที่ผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และแผงวงจรที่ใช้สำหรับโทรศัพท์มือถือรายใหญ่จากเกาหลี Hana Micron Vina ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์ของบริษัท Samsung เตรียมสร้างฐานการผลิตในเวียดนามมูลค่า $1bn และจะเริ่มผลิตได้ในปี 68 หลังรัฐบาลเวียดนามประกาศลดค่าธรรมเนียมที่เก็บจากค่าเช่าพื้นนิคมอุตสาหกรรมลง 30% เพื่อดึงดูดเงินลงทุนต่างชาติ (FDI)
• DGW ได้รับการอนุมัติการกู้ยืมเงินจาก Vietinbank จำนวน $73.8mn เมื่อวันที่ 9 ต.ค. 66 เพื่อนำไปพัฒนาระบบโครงสร้างพื้นฐานของบริษัท และเตรียมทำการตลาดสำหรับการจำหน่ายโทรศัพท์มือถือแบรนด์ใหม่ราคาประหยัด เช่น ZTE ในช่วงเดือน ต.ค. 66 โดยเรามองว่าจะช่วยขยายฐานผู้ซื้อโทรศัพท์มือถือให้มากขึ้น และเป็นปัจจัยหนุนต่อรายได้บริษัท โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยรายได้ช่วง 4Q66 มีแนวโน้มโต 32%YoY แตะ VND5,289bn

หุ้นเด่นประจำวัน : Netflix (NFLX.US)

• NFLX จะเผยงบ 3Q66 ในวันพรุ่งนี้ (19 ต.ค. 66) โดย Bloomberg cons. เผยรายได้มีแนวโน้มโต 7.7%YoY แตะ $8.5bn และกำไรมีแนวโน้มโต 12.7%YoY แตะ $1.6bn หนุนจากยอดสมาชิกที่อาจโต 157%YoY แตะ 6.3 ล้านราย หลังบริษัทมีการใช้มาตรการหยุดยั้งการแชร์รหัสในช่วงที่ผ่านมา
• ในเชิงมูลค่าหุ้น NFLX เรามองว่ายังมีความน่าสนใจ หลัง P/E ปี 67 อยู่ที่ 23.6 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี ที่ 44.1 เท่า ราว 1 s.d.

- Advertisement -