บล.บัวหลวง:
ITEL – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
ITEL เข้าชื้อหุ้น บริษัท โกลบอล ลิโธทรปซี่ย์ เซอร์วิสเซส จำกัด (GLS)
Highlights:
- ITEL เข้าชื้อหุ้น บริษัท โกลบอล ลิโธทรปซี่ย์ เซอร์วิสเซส จำกัด (GLS) จำนวน 20,000 หุ้น หรือคิดเป็น 100% และ คาดว่าจะ เริ่มรับรู้รายได้ใน 4Q23
- บริษัท GLS เป็นบริษัทลูกของ Sodexo
- GLS ทำธุรกิจเกี่ยวกับ CT Scan และ MRI Scan (รับรู้รายได้ as a service) ซึ่งจะเป็นโอกาสในการขยายธุรกิจ Health Tech ของ ITEL
- ใน FY22 GLS รายงานรายได้ที่ 100 ล้านบาท และ กำไรที่ 13 ล้านบาท
- บริษัทคาดรายได้ปีหน้าอย่างน้อย 70 ล้านบาท (ลงมาจากการปรับโครงสร้างลูกค้า) และ มีโอกาสโตถึง 150-200 ล้านบาทจากการเพิ่มลูกค่าจากฐานลูกค้าของ ITEL
- ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ใน 2-3ปีที่ 200-300ล้านบาท และ NM ที่ 15%
View From Fundamental:
เรามองว่าการซื้อ GLS เป็นผลบวกกับ ITEL และเป็นโอกาสขยายธุรกิจ Health Tech อีกทั้งยังมี NM ที่ 11-13% ซึ่งดีกว่าของ ITEL ที่ 10% และ คิดเป็น 5% ของประมาณการกำไรของเราปีหน้า เรายังคงแนะนำ buy target price 3 บาท
- Advertisement -
