ยังอยู่ที่เดิม / 1,380-1,400

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • SET วิ่งเล่นในกรอบ: แรงหนุนจาก1) การรายงานผลประกอบการในฝั่งสหรัฐฯ หลังบริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ อาทิ Coca-Cola, GE, Google, Microsoft เผยรายได้และกำไรสูงกว่าที่ตลาดคาด 2) การเปิดเผยดัชนี PMI เดือนต.ค. ที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ซึ่งช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับภาวะศก.ถดถอย โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 50.0 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน จากระดับ 49.8 ในเดือนก.ย.ส่วนดัชนี PMI ภาคบริการปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 50.9 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน จากระดับ 50.1 ในเดือนก.ย. และ 3) ครม.เห็นชอบหลักการลดราคาเบนซิน 91 ลง 2.50 บาท/ลิตร เป็นระยะเวลา 3 เดือน โดยจะมีการเสนอรายละเอียดอีกครั้งในสัปดาห์หน้า หากได้รับการอนุมัติคาดว่าจะมีผลทันที ซึ่งจะเป็นแรงหนุนต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค อย่างไรก็ดี ทางขึ้นของ SET Index มีแนวโน้มถูกกดดันจากความกังวลภาวะศก.ที่ชบเซาในยุโรป หลังยูโรโซนและอังกฤษต่างเผยดัชนี PMI ที่ซบเซา ซึ่งบ่งชี้ว่ากิจกรรมทางธุรกิจอยู่ในภาวะหดตัว โดยยูโรโซนเผย PMI ภาคบริการลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 32 เดือนที่ 47.8 ในเดือนต.ค. ส่วนดัชนี PMI ภาคการผลิตปรับตัวลดลงแตะ 43.0 ในเดือนต.ค.ซึ่งต่ำกว่าระดับ 50 เป็นเดือนที่ 16 ติดต่อกัน และต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. 63 ด้านอังกฤษเผยดัชนี PMI ภาคบริการเดือนต.ค.ลดลงสู่ 49.2 ซึ่งเป็นตัวเลขต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนม.ค.และต่ำกว่าระดับ 50 ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 3 ขณะที่ ดัชนี PMI ภาคการผลิตแม้ปรับตัวขึ้นสู่ 45.2 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน แต่ยังคงอยู่ในภาวะหดตัวติดต่อกันเป็นเดือนที่ 15 นอกจากนี้ความกุ้งวลดังกล่าวยังได้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลง 2.1% ปิดที่ $83.74 ต่อบาร์เรล ซึ่งจะเป็นแรงกดดันต่อหุ้นในกลุ่มพลังงานในวันนี้ ขณะที่คืนนี้ติดตามตัวเลขในภาคที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ซึ่งอาจเผยให้เห็นถึงผลกระทบจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟต
  • กลยุทธ์การลงทุน : 1) งบ 3Q66: AMATA, AP, BDMS, BH, MTC, SAWAD 2) Spending+ท่องเที่ยว: CBG, CPN, OSP และ 3) สะสมระยะยาวในหุ้น P/BV ต่ำ: BBL, BCPG, CPF, PSL, SPALI และหุ้นปันผลดี+สม่ำเสมอ: KKP, LH, TCAP, SIRI, TISCO

ปัจจัยบวก

  • ก.พาณิชย์เผยการส่งออกเดือนก.ย.มีมูลค่า 25,476 ล้านดอลลาร์ขยายตัว 2.1% y-y ดีกว่าตลาดคาดที่หดตัว 1.75% y-y ซึ่งเป็นการขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 โดยได้แรงหนุนจากการการส่งออกสินค้าเกษตร และอุตสาหกรรมเกษตรกอง
  • ศก.การท่องเที่ยวและกีฬาเผยประเทศไทยมีจำนวนนทท.ต่างชาติสะสมตั้งแต่ 1 ม.ค.-22 ต.ค. 66 จำนวน 21.56 ล้านคน สร้างรายได้จากการใช้จ่ายของนทท.ต่างชาติแล้ว 9.04 แสนลบ.
  • กสทช.เตรียมเรียกประชุมคณะกรรบการในวันนี้ สำหรับวาระสำคัญ คือ การควบรวมกิจการ ระหว่าง AWN กับ 3BB ทั้งนี้ หากวาระดังกล่าวผ่านพ้นไปด้วยดีจะเป็นแรงหนุนต่อหุ้น ADVANC

ปัจจัยลบ

  • MIGROUP เผยภาพรวมอุตสาหกรรมสื่อโฆษณาของไทยในปี 66 คาดว่าจะมีการขยายตัว 44% ลุดลงจากที่ประเมินไว้ในช่วงต้นปี ที่คาดว่าจะขยายตัว 8% จากกำลังซื้อหด ค่าครองชีพสูง และภาวะสงคราม
  • ส.อ.ท.หั่นเป้าการผลิตรถยนต์ของสมาชิกกลุ่มฯในปี 66 เป็น 1.85 ล้านคัน ลดลงจาก 1.9 คัน โดยปรับเป้าเฉพาะผลิตข่ายในประเทศลง 5 หมื่นคัน เพราะการนำเข้ารถยนต์เพิ่มมากขึ้น กอปรกับการจำหน่ายกระบะลดลง
  • GfK เผยความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเยอรมนีที่ระดับ 28.1 ในเดือนพ.ย. เป็นการปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 3 เนื่องจากภาคครัวเรือนยังคงเผชิญความยากลำบากจากอาหารที่มีราคาแพง

PICKS OF THE DAY

AP BUY
  • เป้าหมาย 11.20 / 11.50 แนวรับ 10.50
  • คาดงบ 3Q66 ยังสวย: คาด 3Q66 ยอดโอนยังเติบโต q-q โดยหลักมาจาก คอนโด Aspire ปิ่นเกล้า-อรุณอมรินทร์ ที่สร้างเสร็จพร้อมโอนได้เต็มไตรมาส และโครงการ The address สยาม-ราชเทวี ซึ่งเป็น JV จะเข้ามาช่วยให้ส่วนแบ่งกำไรเติบโต q-q คาดงบไตรมาส 3 ยังทำกำไรสุทธิเติบโต y-y และ q-q
  • 4Q66 เปิดตัวสูงสุด: ไตรมาส 4 คาดว่าเปิดโครงการสูงที่สุดในปีมูลค่ากว่า 3.7 หมื่นลบ. ซึ่งจะช่วยดันผลประกอบการทั้งปีให้เติบโต y-y ได้ และรอรับปันผลที่สูงขึ้น โดยราคาหุ้นปัจจุบัน คาด Div. yield อยู่ที่ 6.7% สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 5.3-5.5%

BH BUY

  • เป้าหมาย 267.00 / 272.00 แนวรับ 253.00 / 257.00
  • คาดกำไร 3Q66 โต q-q, y-y: ทางฝ่ายคาด BH มีการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติเด่นที่สุดในกลุ่มโรงพยาบาล สังเกตจากใน 2Q66 สัดส่วนรายได้จากผู้ป่วยต่างประเทศเพิ่มขึ้นเป็น 65% เทียบกับ 62% ใน 2Q65 และมีสัดส่วนเท่ากับตอนช่วง Pre-covid (2Q62) ส่งผลให้มาร์จิ้นฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยคาด 3Q66 ยังคงเห็นการเติบโตที่โดดเด่นจากผู้ป่วยต่างประเทศโดยเฉพาะจากผู้ป่วยกลุ่ม Middle East ซึ่งทยอยฟื้นตัวจากรอมฏอนในไตรมาสก่อน
  • Defensive Stock: ปัจจุบัน มีค่า Beta = 0.65 ซึ่งต่ำกว่า 1 เป็น Defensive Stock เหมาะแก่การลงทุนในช่วงผันผวน

 

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน