บล.ฟิลลิป:
OSP คาดกำไร 3Q66 ลดลงตามฤดูกาล
ซื้อ TP’67: 34.40
รายได้ 3Q66 ชะลอตัวลงจากยอดขายภายนอกประเทศตามปัจจัยทางฤดูกาล (22% ของรายได้รวม) ขณะที่รายได้จากภายในประเทศยังคงเติบโตได้ดีแม้อยู่ในช่วง Low Season ค่าใช้จ่ายมีแนวโน้มลดลงเทียบกับ 1H66 จากค่าไฟต่อหน่วยและแก็สธรรมชาติ โดยทางฝ่ายคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานปี 67 ที่ 34.40 บาท
งบรวม | 3Q66E | 2Q66 | 3Q65 | % у-у | % q-q | 9M66E | 9M65 | % у-у |
| กำไร | 465 | 549 | 244 | 90.5 | -15.3 | 1,792 | 1,597 | 12.2 |
EPS | 0.15 | 0.18 | 0.08 | 90.5 | -15.3 | 0.60 | 0.53 | 12.2 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- คาด 3Q66 รายได้รวมชะลอตัวลง q-q: รายได้จากต่างประเทศชะลอตัวลง q-q จากการเข้าสู่ช่วงหน้าฝนส่งผลให้การกระจายสินค้าติดขัด ขณะที่รายได้ภายในประเทศของกลุ่มเครื่องดื่มบำรุงกำลังยังคงโตได้ทั้ง q-q, y-y แต่ในอัตราที่ลดลงจากการชะลอตัวของภาคบริโภคตามปัจจัยทางฤดูกาล และเริ่มเห็นการฟื้นตัวของกลุ่มเครื่องดื่ม Functional Drink จากการปรับฐานใน 1Q66 รายได้จากกลุ่ม Personal Care โต q-q, y-y จากการออกสินค้าใหม่ประกอบกับ Twelve Plus ที่ยังคงรักษาส่วนแบ่งทางการตลาดได้ดี คาดมาร์จิ้นปรับตัวดีขึ้นจากราคาพลังงานต่อหน่วยและค่าก๊าสธรรมชาติที่มีแนวโน้มชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับ 1H66
- ค่าใช้จ่าย SG&A ดีขึ้น q-q: คาดค่าใช้จ่ายลดลงจากชะลอแผนโปรโมชั่นใน 3Q66 ประกอบกับการปิดโรงแก้วและขายเครื่องจักร โดยคาดภาพรวมกำไร 3Q66 ชะลอตัวลง 15.3% q-q จากปัจจัยทางฤดูกาลแต่โตเด่น y-y
- Advertisement -
