บล.ฟิลลิป:
KKP: คุณภาพสินทรัพย์ที่แย่น่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว (ที่มา: Analyst meeting, 25 ต.ค. 66)
- กำไรที่ลดลงใน 3Q66 ส่วนหนึ่งเป็นเพราะผลขาดทุนรถยึดที่เพิ่มสูงขึ้นมาก เนื่องจากการเร่งขาย และราคารถมือ 2 ที่ปรับตัวลดลงมาก ซึ่งใน 4Q66 ด้วยคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นผลขาดทุนนี้น่าจะลดลง
- ด้วยความพยายามในการปรับปรุงมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อให้เข้มขึ้น การปรับโครงสร้างหนี้ลูกค้าที่มีปัญหาทำให้ NPL ของ KKP ใน 3Q66 ลดต่ำลง และการตั้งสำรองก็ลดลงด้วย ซึ่งยังมีแนวโน้มลดลงได้อีกใน 4Q66
- สินเชื่ออาจจะไม่ถึงเป้าที่ตั้งไว้ที่ 10% จากการเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ แต่ก็ทำให้มีความเป็นไปได้ที่อาจจะไปชดเชยด้วยการเพิ่ม pay out ratio ขึ้น ทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไร และคงราคาพื้นฐาน 58 บาท แนะนำ “ซื้อ”
นักวิเคราะห์: อดิสรณ์ มุ่งพาลชล #497
- Advertisement -
