บล.บัวหลวง:
Automotive – ปลุกกระแส EV รอบใหม่ (OVERWEIGHT)
คณะกรรมการ EV ชุดใหม่จะจัดการประชุมครั้งแรกในวันนี้ (และเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่จัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่) เรารอความชัดเจนเกี่ยวกับมาตรการสนับสนุน EV 3.5 ซึ่งอาจสร้างโอกาสในการซื้อขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ EV
การประชุมครั้งแรกของบอร์ด EV ใหม่
คณะกรรมการ EV จะประชุมกันในวันนี้ ซึ่งเป็นการประชุมครั้งแรกนับตั้งแต่จัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่และสมาชิกใหม่ ที่โดดเด่นที่สุดคือ นายกรัฐมนตรี เศรษฐาทวีสิน เป็นประธาน (ภายใต้รัฐบาลชุดก่อน มีรองนายกรัฐมนตรีฝ่ายเศรษฐกิจเป็นประธาน) การประชุมนี้คาดว่าจะหารือเกี่ยวกับการเร่งการอนุมัติมาตรการสนับสนุน EV 3.5 เพื่อให้เกิดความชัดเจนเกี่ยวกับแรงกระตุ้นด้าน EV ในอนาคต
ไทยจะเป็นฐานการผลิตสำหรับ ICE แห่งสุดท้าย
การที่นายกรัฐมนตรีเป็นประธาน รัฐบาลชุดใหม่กำลังส่งสัญญาณถึงความสำคัญที่ตนมอบหมายให้สร้าง EV ecosystem แต่นั่นไม่ได้หมายความว่ารถยนต์ที่ใช้เครื่องยนต์สันดาปภายใน (ICE) จะถูกละเลย ในวันที่ 1 ก.ย. นายกรัฐมนตรีให้คำมั่นว่าจะสนับสนุนอุตสาหกรรม ICE ของไทยต่อเนื่องไปจนถึง 10-15 ปี เรามองว่าปัจจัยดังกล่าวเป็นเชิงบวกต่อผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ในประเทศไทย
การเปลี่ยนจากการส่งเสริมการขาย EV ไปสู่การส่งเสริมการผลิต
การเปลี่ยนแปลงจากมาตรการสนับสนุน EV 3.0 ปัจจุบันไปเป็นมาตรการสนับสนุน EV 3.5 คาดว่าจะนำมาซึ่ง: 1) การตัดเงินสนับสนุนจาก 70,000-150,000 บาท/คันไปเป็น 50,000-100,000 บาท/คัน และ 2) เพิ่ม อัตราส่วนการนำเข้า:การผลิตในประเทศจาก 1: 1 ในปี 2567 เป็น 1:1.5 ในปี 2568, 1:2 ในปี 2569 และ 1:3 ในปี 2570 ปัจจัยดังกล่าวจะกระตุ้นให้ผู้ผลิตเริ่มการผลิตในปี 2567 เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพเงินสนับสนุน BYD, Neta, AION (บริษัทในเครือของ GAC), Changan, GWM และ Wulling คือ ตัวอย่างของบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายใหญ่ที่กำลังก่อตั้งโรงงานประกอบในประเทศไทย
ใครจะได้รับประโยชน์?
การเปลี่ยนแปลงของหน่วยงานของรัฐและรัฐวิสาหกิจจากรถยนต์ ICE ไปเป็น EV ควรเป็นปัจจัยบวกต่อ NEX ผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์จะได้รับประโยชน์จากการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าในปี 2567 โดยเฉพาะ AH ในไตรมาส 4/66 งาน Motor Show ประจำปีและการสิ้นสุดมาตรการสนับสนุน EV3.0 มีแนวโน้มจะกระตุ้นให้ยอดขายรถยนต์ EV เพิ่มขึ้น ก่อนจะมีการปรับลดเงินสนับสนุนสำหรับการซื้อรถยนต์ (เช่นกรณีก่อนหมดเขตยกเว้นภาษีรถยนต์ การขายในประเทศมาเลเซีย) ในบรรดาตัวแทนจำหน่าย ผู้ได้รับผลประโยชน์จะประกอบด้วย: 1) AH (ธุรกิจ EV ของบริษัทประกอบด้วย MG และ Changan ตั้งแต่ปี 2567 เป็นต้นไป) 2) MGC (BMW EVs) 3) COM7 (GAC, AOIN) และ 4) SUSCO (BYD) ทั้งนี้ SUSCO มีการร่วมทุนกับ Sinopec ในการสร้างสถานีบริการน้ำมัน ในอนาคตบริษัทร่วมทุนอาจมีการทำสถานีซาร์จรถยนต์ไฟฟ้าด้วย (Sinopec มีสถานีซาร์จซุปเปอร์ซาร์จ EV 121 แห่ง ในจีน)
เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ OEM สำหรับรถยนต์ ICE อาจเข้าร่วมในซัพพลายเซน EV ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อหุ้นในนิคมอุตสาหกรรม เช่น WHA และ AMATA เราคาดว่าซัพพลายเซน EV ในประเทศไทยจะต้องเพิ่มพื้นที่ 20% สำหรับโรงงานผลิตใหม่ นอกเหนือจากที่ดินที่ใช้เป็นโรงงงาน ICE ในปัจจุบัน
