KS Daily View 02.11.2023 >>> คาดดัชนีแกว่งตัวในกรอบ 1,375-1,400 จุด คาดตลาดหุ้นไทยปรับตัวเพิ่มขึ้น จากเฟดคงอัตราดอกเบี้ย ดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 2 ปี และ 10 ปีปรับลดลง หุ้นแนะนำ GULF, MTC

สรุปภาวะตลาดเมื่อวันวานนี้

  • ต่างประเทศ: ดัชนี DJIA +0.67%, S&P 500 +1.05%, NASDAQ +1.64%โดย Sector ที่ outperform ใน S&P500 ได้แก่ IT (+2.08%), Communication Services (+1.85%), Consumer Discretionary (+1.44%) ส่วน Sector ที่ Underperform ได้แก่ Energy (-0.33%), Consumer Staples (-0.06%) เป็นต้น
  • ในประเทศ: SET Index -1.87 จุด หรือ -0.14% ปิดที่ 1,379.93 จุด หุ้นใน SET100 ที่ราคาเพิ่มขึ้นมากสุด ได้แก่ GUNKUL (+7.89%), JMT (+5.93%), CBG (+4.81%), JMART (+3.66%) เป็นต้น ส่วนที่ราคาลดลงต่ำสุด ได้แก่ BCP (-6.06%), ACE (-5.92%), ORI (-4.47%), TIPH (-3.68%) เป็นต้น

แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:

ประเมินตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวขึ้นในกรอบ 1,375 – 1,400 จุด คาดปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ Sentiment เชิงบวกจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น หลังเฟดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่ยังไม่ได้ให้มุมมองว่าจะสิ้นสุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยการประชุมครั้งหน้าที่ 77%

ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:

  1. คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ระดับ 5.25-5.50% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ พร้อมส่งสัญญาณว่ามีความเป็นไปได้ที่เฟดอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคตเนื่องจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐมีการขยายตัวอย่างแข็งแกร่งในไตรมาส 3 อย่างไรก็ดี เฟดยอมรับว่าภาวะการเงินที่มีความตึงตัวมากขึ้นนั้นได้ส่งผลกระทบต่อภาคธุรกิจและภาคครัวเรือน
  2. สถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM) เปิดเผยว่า ดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐปรับตัวลงสู่ระดับ 46.7 ในเดือนต.ค. จากระดับ 49.0 ในเดือนก.ย. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 49.2
  3. สำนักงานสถิติของกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยผลสำรวจการเปิดรับสมัครงาน (JOLTS) พบว่า ตัวเลขการเปิดรับสมัครงาน ซึ่งเป็นมาตรวัดอุปสงค์ในตลาดแรงงาน เพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 9.553 ล้านตำแหน่งในเดือนก.ย. และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 9.250 ล้านตำแหน่ง
  4. ออโตเมติก ดาต้า โพรเซสซิ่ง อิงค์ (ADP) เปิดเผยว่า การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มขึ้น 113,000 ตำแหน่งในเดือนต.ค. แต่ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 130,000 ตำแหน่ง หลังจากเพิ่มขึ้น 89,000 ตำแหน่งในเดือนก.ย.
  5. กระทรวงการคลังสหรัฐ เพิ่มวงเงินการประมูลพันธบัตรวงเงิน 1.12 แสนล้านดอลลาร์ในสัปดาห์หน้า โดยเริ่มตั้งแต่วันอังคารที่ 7 พ.ย เพื่อคืนเงินพันธบัตร 1.022 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 9 พันล้านดอลลาร์ เพื่อบริหารหนี้สินที่เพิ่มขึ้นและภาระดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

Theme การลงทุนสัปดาห์นี้

ประเมินตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบ 1,355 – 1,425 จุด ในสัปดาห์นี้ โดยปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ 1.) คืนวันพุธจะมีการเปิดเผยแผนออกพันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐฯ รายไตรมาส โดยตลาดคาดว่ากระทรวงการคลังสหรัฐฯจะปรับเพิ่มขึ้นการออกพันธบัตรระยะยาวอายุมากกว่า 2 ปีเป็น US$114bn เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ US$103bn ในรอบเดือน ส.ค. ที่ผ่านมา 2.) ผลการประชุมเฟด (คืนวันที่ 1 พ.ย.) ว่าจะเป็น การคงดอกเบี้ยต่อ หรือ ปรับขึ้น 25bps. 3.) ทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และค่าเงิน USD ซึ่งจะเป็นตัวสะท้อนทิศทาง Fund flow 4.) ทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรในประเทศ ซึ่งมีโอกาสที่จะลดลงหากรัฐบาลปรับลดวงเงินโครงการดิจิตอลวอลเล็ต ทำให้อุปทานพันธบัตรในอนาคตลดลง 5.) สถานการณ์สงครามอิสราเอล-ฮามาส 6.) ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญได้แก่ การจ้างงานภาคเอกชน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร อัตราการว่างงาน ดัชนี ISM/PMI ภาคการผลิตเดือน ต.ค ของสหรัฐฯ 6 และ 7.) การประกาศกำไร 3Q23 ของบริษัทจดทะเบียน (THCOM, FTREIT)

หุ้นแนะนำวันนี้

  •  Top pick: GULF (ราคาพื้นฐาน 50.0 บาท) ดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มปรับลดลง เป็นผลดีกับกลุ่มโรงไฟฟ้า ขณะที่คาด GULF จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/66 ที่ 3.05 พันลบ. เติบโต 181%YoY จากกำลังการผลิตที่สูงขึ้น, +6%QoQ จากส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากโครงการ Jackson และคาดว่ากำไรจะแข็งแกร่งในช่วงไตรมาส 4/66-ปี 2568 เนื่องจาก GULF กำลังขยายกำลังการผลิตอย่างรวดเร็วจาก 5.0GW ในปี 2565 เป็น 9.4GW ในปี 2568 นอกจากนี้มองว่างบ INTUCH จะออกมาดีตาม ADVANC และเป็นบวกกับ GULF ที่ถือหุ้น INTUCH อยู่ 41.91%
  •  Top pick: MTC (ราคาพื้นฐาน 38.5 บาท) เก็งกำไรระยะสั้น จากดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มปรับลดลง เป็นผลดีกับกลุ่มไฟแนนซ์ คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/66 ของ MTC จะอยู่ที่ 1.2 พันลบ. เพิ่มขึ้น 1% QoQ และทรงตัว YoY คาด PPOP สูงขึ้นแต่ถูกชดเชยจาก credit cost ที่เพิ่มขึ้นในไตรมาส

รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ

  • วันพฤหัสฯ ติดตาม ตัวเลขดัชนีภาคการผลิตของยุโรปสำหรับเดือน ต.ค. ตลาดคาดที่ 43.0 เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่43.4 จุด ต่อด้วยติดตามผลการประชุมธนาคารกลางของอังกฤษ (BOE) ตลาดคาดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่5.25%
  • วันศุกร์ ติดตาม ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ (nonfarm payrolls) สำหรับเดือน ต.ค. ตลาดคาดที่ 143k ตำแหน่ง เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 263k ตำแหน่ง และตัวเลขค่าจ้างแรงงานของสหรัฐฯ (Average hourly earnings) สำหรับเดือน ต.ค. ตลาดคาดเพิ่มขึ้น 4.2% YoY ทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และปิดท้ายด้วยตัวเลขดัชนีภาคบริการของสหรัฐฯสำหรับเดือน ต.ค. ตลาดคาดที่ 53.6 เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 53.7 จุด
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน