บล.บัวหลวง: 03/11/66

รอบด้านตลาดหุ้น: รับน้อง !

ภาพตลาดและแนวโน้ม

“เรายังให้น้ำหนักสำหรับการฟื้นกลับขึ้นไปเหนือ 1400 และเชื่อว่าการพักฐานครั้งนี้เป็นการทดสอบครั้งสุดท้าย โอกาสทองของ VI ที่จะต้องมีหุ้นติดมือไว้บ้าง และใครที่ต้องการซื้อกองทุนรวมประหยัดภาษี รอบนี้ต้องจัดให้หนัก! ภายใน 1-2 วันนี้ ตลาดหุ้นไทยจะเริ่มฟื้นตัว และต่อเนื่องอย่างน้อย 1-2 สัปดาห์ ข้างหน้า”

จากข้อความข้างต้นที่เรา ระบุไว้ในรายงานเมื่อวาน วันนี้เราคงมุมมองตามเดิม แต่ที่เพิ่มเติมคือ หุ้นน้องใหม่ ที่เมื่อวาน แสงส่องมาไม่ถึง เราคิดว่าน่าสนใจซื้อเล่นรอบ…

หุ้นแนะนำวันนี้ : MGC SAFE

Global Investing Brief: SBUX พุ่ง 10% หลังเผยงบสวย ด้าน AAPL เผยยอดขาย iPhone ฟื้น

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปรับขึ้นราว 1.7-1.9% หนุนจาก Tesla (TSLA) +6.2% และ IDEXX Laboratories (IDXX) +6.1% หลัง Bond Yield 10 ปี สหรัฐฯ ชะลอตัวลงเหลือราว 4.7% จาก 4.9% ช่วงต้นสัปดาห์ หลังตลาดคาด Fed มีแนวโน้มที่จะยุติวัฎจักรการขึ้นดอกเบี้ย จากที่ได้คงดอกเบี้ยเมื่อ 1 พ.ย. 66 อีกทั้งยังมีแรงหนุนจาก PayPal (PYPL) +6.6% ที่เผยรายได้ 3Q66 โต 8%YoY แตะ $7.4bn ดีกว่าคาด พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 66 ขึ้นสู่ $4.98 จาก $4.95 ร่วมด้วย S&P Global (SPGI) +7% หลังเผยรายได้ 3Q66 โต 8%YoY ดีกว่าคาด และปรับเพิ่มคาดการณ์ EPS ปี 66 ขึ้น 1% สู่ $12.60-$12.60
• Starbucks (SBUX) +9.5% หลังเผยงบเดือน ก.ค. – ก.ย. 66 (F4Q66) โดยรายได้โต 11%YoY แตะ $9.4bn หนุนโดยยอดขายสาขาเดิมในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น 8%YoY ส่วนในจีนเพิ่มขึ้น 5%YoY ด้านกำไรโต 39%YoY แตะ $1.2bn ทั้งนี้บริษัทคาดยอดขายสาขาเดิมสหรัฐฯ ปีบัญชี 67 (ต.ค. 66 – ก.ย. 67) ไว้ที่โต 5-7%YoY และในจีนอาจโต 4-6%YoY โดยมองว่าการบริโภคอาจฟื้นตัวในปีหน้า ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $108.00

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งฟื้น 0.8% นำโดย MTR (66) +2.2% Sunny Optical (2382) +1.6% ด้าน Xiaomi (1810) บวกเด่น 6% หลังรายงานจาก Goldman Sachs เผยบริษัททำยอดขายได้ราว RMB10bn ในช่วงเทศกาลช้อปปิ้ง 11.11 ที่เริ่มขึ้นวันแรกวานนี้ เพิ่มขึ้นกว่า 2 เท่าจากปีก่อน คาดหนุนรายได้ช่วง 4Q66 ให้ฟื้นกลับมาโต 11%YoY
• HKEX (388) เผยว่ากำลังพัฒนาแพลตฟอร์มสำหรับการบริหารสินทรัพย์ของกองทุนแก่นักลงทุนรายย่อย (Retail Funds) คาดเริ่มเจรจากับหน่วยงานกำกับดูแลในเดือน ธ.ค. 66 โดยเรามองว่าแพลตฟอร์มใหม่อาจเป็นช่องทางรายได้ใหม่แก่ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง และอาจช่วยยกระดับฮ่องกงขึ้นสู่ศูนย์กลางการบริหารความมั่งคั่ง (Wealth Management Hub) ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD359.37

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ฟื้นเด่น 3.4% นำโดย VRE +2.3% VCB +1.2% VNM +3.5% ตาม sentiment บวกจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังมองว่าหุ้นเวียดนามจะได้รับอานิสงส์จากนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ที่เริ่มมีมุมมองผ่อนคลายเช่นกัน เนื่องจากเศรษฐกิจของเวียดนามพึ่งการส่งออกเป็นหลัก (สัดส่วน 93% ของ GDP) โดยส่งออกไปสหรัฐฯ มากที่สุดที่สัดส่วน 19% ของยอดส่งออกรวม ขณะที่ P/E 12 เดือนข้างหน้าของดัชนีหลัก VN 30 และ VN Diamond อยู่ในระดับที่น่าสนใจ เพียง 7.5 เท่า และ 8.3 เท่า ตามลำดับ จึงมองว่าหุ้นเวียดนามยังมีความน่าสนใจในการลงทุน โดยนักลงทุนสามารถลงทุนได้ผ่าน DR E1VFVN3001 และ FUEVFVND01 ในตลาดหุ้นไทย
• VNM เผยรายได้ 3Q66 ลดลง 3%YoY สู่ VND15.6tn แต่ฟื้น 3%QoQ ขณะที่กำไรเพิ่มขึ้น 8%YoY แตะ VND2.5tn อีกทั้งบริษัทยังขยายส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นแตะ 43% จาก 40% ในช่วงเดียวกันปีก่อน ซึ่งเรามองเป็นสัญญาณดีหลังจากที่บริษัทมีการรีแบรนด์และปรับเปลี่ยนบรรจุภัณฑ์ใหม่ในช่วง 2Q66 ที่ผ่านมา โดยคาดว่าจะหนุนส่วนแบ่งในระยะยาว ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ VND88,600

หุ้นเด่นประจำวัน : Apple (AAPL.US)

• Apple เผยรายได้เดือน ก.ค.-ก.ย. 66 (F4Q66) ลดลง 1%YoY สู่ $89.5bn อย่างไรก็ดียอดขาย iPhone ฟื้นกลับมาโต 3%YoY ส่งสัญญาณดีว่า iPhone 15 มีแนวโน้มได้รับผลตอบรับที่ดี หลังจากเปิดตัวในเดือน ก.ย. 66 คาดคงโมเมนตัมบวกต่อใน F1Q67
• ขณะที่รายได้ค่าบริการ (25% ของรายได้) เช่น Apple TV Apple One โตเด่น 16%YoY โดยเรามองว่ามีแนวโน้มโตต่อเนื่องและอาจเป็นส่วนช่วยพยุงรายได้ F1Q67 ให้กลับมาโต 5%YoY (Bloomberg cons.)

Global DR & ETF Focus: SBUX งบสวย AAPL เผยยอดขาย iPhone พลิกโต/ ยอดขายรถ EV จีนพุ่ง หนุน CNTECH01 / VJC จ่อเพิ่มเที่ยวบินไปยังมองโกเลีย มองบวก E1 / มองหุ้นไทยฟื้นตัวต่อเนื่อง ยังเป็นโอกาสลงทุน ETF

สหรัฐฯ : SBUX งบสวย AAPL เผยยอดขาย iPhone พลิกโต

• สัปดาห์ที่ผ่านมา NDX01 ฟื้นเด่น ขานรับ Fed คงดอกเบี้ย ตามตลาดคาด ด้าน SBUX บวก 7.9% (น้ำหนัก 1% ในดัชนี NDX) หลังเผยรายได้เดือน ก.ค.–ก.ย. 66 (F4Q66) โต 11%YoY หนุนจากยอดขายในสหรัฐฯ อีกทั้ง INTC บวก 15.9% (น้ำหนัก 1.3%) หลังธุรกิจรับจ้างผลิตชิปเผยรายได้โตเด่น 300%YoY ใน 3Q66 และ Morgan Stanley ได้ปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก $35 สู่ $39
• คาด NDX01 ปรับขึ้นต่อสัปดาห์หน้า หนุนจาก AAPL (น้ำหนัก 11.3%) ที่เผยยอดขาย iPhone ฟื้นกลับมาโต 3%YoY และรายได้ค่าบริการโตเด่น 16%YoY ขณะที่ P/E 12 เดือนข้างหน้าของดัชนี NDX อยู่ในระดับที่น่าสนใจ โดยปรับลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี เราจึงมองว่าน่าสนใจในการลงทุน NDX01 โดยนักลงทุนอาจพิจารณาที่บริเวณแนวรับเชิงเทคนิคในหน้า 2

จีน-ฮ่องกง : ยอดขายรถ EV จีนพุ่ง หนุน CNTECH01

• 3 DR หุ้นจีน-ฮ่องกงปิดบวกราว 2% หลังจีนอนุมัติการออกพันธบัตรรัฐบาลมูลค่า RMB1tn โดยจะนำไปใช้สนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานในประเทศ และกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วง 4Q66-2Q67 ด้านหุ้นสายการบิน China Southern Airlines บวก 5% (น้ำหนัก 0.2% ในดัชนี CSI 300) หลังจีนเล็งเพิ่มเที่ยวบินในประเทศ 34% จากช่วงช่วงก่อนโควิด สู่ 96,651 เที่ยวต่อสัปดาห์ อีกทั้งหุ้น Xiaomi บวก 13% (น้ำหนัก 10% ในดัชนี Hang Seng TECH) หลังเปิดตัว Xiaomi 14 และ Xiaomi 14 Pro สมาร์ทโฟนรุ่นเรือธงของบริษัท นอกจากนี้หุ้นชิป Trina Solar บวก 1% (น้ำหนัก 3% ในดัชนี STAR 50) หลังเผยรายได้ 3Q66 โต 41%YoY สู่ RMB38bn หนุนจากยอดขายแผงโซลาร์เซลล์ที่ดีกว่าคาด
• คาด CNTECH01 ปรับขึ้นเด่นกว่าเพื่อนสัปดาห์หน้า หนุนจากหุ้นรถ EV Xpeng และ Li Auto (น้ำหนักรวมกัน 8% ในดัชนี Hang Seng TECH) หลังบริษัทเผยยอดส่งมอบรถสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือน ต.ค. อีกทั้งตลาดหุ้นฮ่องกงเริ่มเข้าสู่ช่วงเผยงบ 3Q66 ซึ่งเรามองว่ารายได้บริษัทเทคฯ อาทิ Alibaba และ Tencent มีแนวโน้มออกมาดี หลังจีนมีการสนับสนุนแพลตฟอร์มอินเตอร์เน็ตมากขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

เวียดนาม : VJC จ่อเพิ่มเที่ยวบินไปยังมองโกเลีย มองบวก E1

• 2 DR หุ้นเวียดนามฟื้นราว 1.8%-2.1% เป็นไปทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ หนุนโดยหุ้น VNM (น้ำหนักราว 5.3% ในดัชนี VN 30) บวก 5.8% หลังบริษัทเผยงบ 3Q66 เมื่อ 30 ต.ค. 66 กำไรโต 8.4%YoY สู่ VND2,492bn ดีกว่าที่ตลาดคาด หลังส่วนแบ่งการตลาดของสินค้าประเภทนมพร้อมดื่ม นมข้นหวาน และโยเกิร์ตนับจากต้นปีเพิ่มขึ้นราว 2% สู่ 42.5% ในเดือน ก.ย. 66 ขณะที่เรามองว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวได้ดีต่อเนื่อง หนุนจากแผนขยายระยะเวลาลด VAT ออกไปจนถึง 2H67 จากที่จะสิ้นสุดปีนี้
• เราคาดว่า E1 จะบวกนำ FUE สัปดาห์หน้า โดยอาจมีแรงหนุนจากหุ้น VJC (น้ำหนักราว 2.8% ในดัชนี VN30) หลังเมื่อ 2 พ.ย. บริษัทประกาศเพิ่มเส้นทางการบินเชื่อมต่อเมืองหลวงอูลานบาตอร์ของมองโกเลียกับเมืองชายฝั่งทะเลเวียดนาม โดยจะเริ่มวันที่ 15 ธ.ค. 66 ด้วยความถี่ 2 เที่ยวบิน ไป-กลับ ต่อสัปดาห์ เราจึงมองเป็นปัจจัยหนุนรายได้ธุรกิจการบินของบริษัทในระยะข้างหน้า

 ไทย : มองหุ้นไทยฟื้นตัวต่อเนื่อง ยังเป็นโอกาสลงทุน ETF

• สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยเริ่มฟื้นตัว หลังปัจจัยกดดันจากภายนอกบรรเทา โดย bond yield สหรัฐฯ ปรับตัวลง หลัง Fed คงดอกเบี้ยตามคาด ส่งผลให้นักลงทุนต่างชาติเริ่มมีการกลับมาซื้อสุทธิบ้าง 2 ใน 5 วันทำการที่ผ่านมา มูลค่าราว 2.5 พันล้านบาท โดยหุ้นที่บวกหนุนตลาด เช่น DELTA +16.6% AOT +3.8% GULF + 5.3% และ PTT 2.3% เป็นต้น
• เรามองเป็นโอกาสในการทยอยลงทุน ETF อิงหุ้นไทยสำหรับการลงทุนระยะยาวไว้ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากมูลค่าอยู่ในระดับที่น่าสนใจมาก โดย P/E 12 เดือนข้างหน้าของทั้ง 3 ดัชนีอ้างอิงของ ETF ปรับลงมากกว่า 1 s.d. ขณะที่สัปดาห์นี้ เราเชื่อว่าตลาดหุ้นไทยจะมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง นำโดยกลุ่มโรงไฟฟ้า อิเล็กทรอนิกส์ และไฟแนนซ์ ขานรับ bond yield ที่มีแนวโน้มปรับตัวลง โดย 2 กลุ่มนี้มีน้ำหนักรวมกันราว 17% ใน BSET100 และ 12.5% ใน BMSCITH

- Advertisement -