บล.บัวหลวง:
Tourism – นักท่องเที่ยวเดือน ต.ค. เพิ่มขึ้น MoM (OVERWEIGHT)
นักท่องเที่ยวต่างชาติที่เดินทางมายังประเทศไทยในเดือน ต.ค.ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3% MoM มาอยู่ที่ 2.2 ล้านราย หลังจากที่ปรับตัวลดลงสองเดือนติดต่อกัน การเติบโตมาจากนักท่องเที่ยวจากจีนและรัสเซีย ปัจจัยหนุนต่อไปจะเป็นนโยบายปลอดวีซ่าและช่วงเทศกาลที่กำลังจะมาถึง
นักท่องเที่ยวเดินทางขาเข้าเดือน ต.ค. 2566 เพิ่มขึ้น 3% MoM
กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬารายงานว่าแม้จะมีการกราดยิงที่ห้างสรรพสินค้าพารากอนในกรุงเทพฯ เมื่อวันที่ 3 ต.ค. แต่นักท่องเที่ยวต่างชาติที่เดินทางมายังประเทศไทยปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.4% MoM มาอยู่ที่ 2.20 ล้านรายในเดือน ต.ค. การปรับตัวเพิ่มขึ้นในเดือนต.ค.ตามมาหลังจากการปรับตัวลดลงสองเดือนติดต่อกันที่ 13.7% MoM ในเดือนก.ย. และ 0.9% MoM ในเดือนส.ค. เนื่องจากปัจจัยฤดูกาล การเติบโตของจำนวนนักท่องเที่ยวนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่แข็งแกร่งที่สุด MoM อยู่ที่ 2.49 ล้านรายในเดือนก.ค. หนุนจากฝั่งตะวันออกกลาง (เพิ่มขึ้น 66% MoM) ยุโรป (เพิ่มขึ้น 46% MoM) และจีน (เพิ่มขึ้น 32% MoM) เมื่อมองไปยังสถิติของเดือนต.ค. ไม่รวมนักท่องเที่ยวจีน จำนวนนักท่องเที่ยวที่เดินทางมายังประเทศไทยฟื้นตัวขึ้นประมาณ 90% ของจำนวนในเดือนต.ค. 2562 ชาวจีนที่เดินทางมายังประเทศไทยในเดือนต.ค. 2562 มีจำนวนทั้งสิ้น 291,000 ราย (เพิ่มขึ้น 2% MoM) คิดเป็น 35% ของชาวจีนที่เดินทางมายังประเทศไทยในเดือนต.ค. 2562 เมื่อมองไปข้างหน้า เราคาดว่าจำนวนนักท่องเที่ยวทั้งหมดจะเพิ่มขึ้น 4-5% MoM มาอยู่ที่ 2.3 ล้านรายในเดือนพ.ย. หนุนโดยตลาดเอเชียและยุโรป
รัฐบาลไทยออกมาตรการส่งเสริมการท่องเที่ยว
นโยบายของรัฐล่าสุดที่มุ่งส่งเสริมจำนวนนักท่องเที่ยว เริ่มด้วยการยกเว้นวีซ่าสำหรับนักท่องเที่ยวชาวจีนและคาซัคสถาน โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 25 ก.ย.2566 ถึง 29 ก.พ. 2567 ซึ่งครอบคลุมช่วง “สัปดาห์ทอง” ของจีน (1-7ต.ค.) และวันตรุษจีน (9-15 ก.พ.) และเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา รัฐบาลอนุมัติการยกเว้นวีซ่าสำหรับนักท่องเที่ยวชาวอินเดียและชาวไต้หวัน โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 10 พ.ย. 2566 ถึง 10 พ.ค. 2567 ผู้ถือหนังสือเดินทางชาวอินเดียและไต้หวันจะสามารถเข้าประเทศไทยได้ 30 วันโดยไม่ต้องขอวีซ่านักท่องเที่ยวที่เดินทางมาจากทั้ง 4 ประเทศมีจำนวนทั้งสิ้น 13.9 ล้านรายในปี 2562 หรือคิดเป็น 35% ของนักท่องเที่ยวต่างชาติทั้งหมดในปีนั้น ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2566 จำนวนผู้ที่เดินทางมาจากทั้ง 4 ประเทศมีจำนวนทั้งสิ้นเพียง 3.7 ล้านคน หรือคิดเป็น 19% ของจำนวนนักท่องเที่ยวขาเข้าทั้งหมดในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2566 การยกเว้นวีซ่าหนุนนักท่องเที่ยวจากทั้ง 4 ประเทศให้เพิ่มมากขึ้น
ถึงเวลาซื้อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว
เราชอบ AOT, CENTEL และ ERW มากที่สุดในกลุ่มโดยอิงจากการเติบโตที่แข็งแกร่ง YoY และ QoQ ในไตรมาส 3/66 และ 4/636 เราคาดว่าตัวเลขหลักของ AOT ในไตรมาสเดือน ก.ค.-ก.ย. 2566 จะฟื้นตัว YoY และเติบโต 32% QoQ เราคาดกำไรหลักในไตรมาส 3/66 ของ CENTEL อยู่ที่ 36% QoQ หนุนโดยรายได้เฉลี่ยต่อห้องพักที่สูงขึ้นสำหรับการดำเนินงานในประเทศไทยและมัลดีฟส์ เมื่อมองไปยัง ERW เราคาดกำไรเติบโตที่ 28% QoQ โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อห้องพัก เราคาด AWC จะรายงานกำไรหลักเติบโต 37% QoQ ในไตรมาส 3/66 ในทางตรงกันข้าม เราคาดว่าไตรมาสที่ดีที่สุดของ MINT ในปี 2566 คือไตรมาส 2/66 (ช่วงไฮซีชั่นในยุโรป) เราจึงคาดกำไรลดลง 24% QoQ ในไตรมาส 3/66
