บล.บัวหลวง:
TU – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
Recommend : คำแนะนำพื้นฐาน : ซื้อ ราคาเป้าหมาย : 17.80
What’s new?
สาระสำคัญจากการประชุมอัพเดทข้อมูลผลการดำเนินงาน 3Q23 วันนี้ ผู้บริหารมองเห็นการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานต่อเนื่องไปยัง 4Q23 จากรายได้ที่เพิ่มขึ้น เรามองบวกสำหรับ TU
Highlights:
- ผู้บริหารคาดว่ารายได้ 4Q23 จะเพิ่มขึ้น QoQ แต่ยังลด YoY โดยมาจากกลุ่มธุรกิจอาหารทะเลแปรรูป และอาหารสัตว์เลี้ยง
- อย่างไรก็ดี ผู้บริหารคาดอัตรากำไรขั้นต้น 4Q23 จะอ่อนตัว QoQ เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้น 3Q23 นั้นสูงเกินไป
- ผลขาดทุนจาก Red Lobster คาดการณ์ลดลง QoQ ใน 4Q23 จากการปรับกลยุทธ์โปรโมชั่นที่ทำขาดทุนใน 3Q23
- ผู้บริหารยังมองผลการดำเนินงานภาพรวมใน 4Q23 จะดีกว่าใน 3Q23
- ผู้บริหารมองว่า TU ได้ผ่านจุดที่กดดันผลประกอบการไปแล้วใน 9M23 จากภาวะเงินเฟ้อ ลูกค้าลดคำสั่งซื้อ ต้นทุนปลาทูน่าสูง เป็นต้น และคาดหวังการเติบโตในปี 2024
- ปลายปีนี้ถึงต้นปีหน้าจะมีโรงงานแห่งใหม่ที่มีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นและมีสายการผลิตใหม่สำหรับธุรกิจ ingredient
View From Fundamental:
เรามองว่าราคาหุ้น TU ลงมาสะท้อนผลการดำเนินงานที่อ่อนแอใน 1H23 และคาดโมเมนตัมการฟื้นตัวของกำไร TU ใน 4Q23 คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 17.80 บาท
- Advertisement -
