บล.ฟิลลิป:
WORK คาด 3Q66 ลดลง y-y จากต้นทุนเพิ่มขึ้น
ซื้อ TP’67: 13.90
ภาพใน 2H66 ที่อ่อนกว่าที่เคยมองไว้ จากงบโฆษณาที่ชะลอตัวจาก 1H66 อีกทั้งต้นทุนที่สูงขึ้นจากลิขสิทธิ์วอลเลย์บอลหญิงและละครช่วง 19.00 น. แม้รายได้จากอีเวนต์ดีขึ้น แต่มีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าธุรกิจทีวีดิจิทัล จึงปรับลดกำไรปี 2566 ลงเป็น 113 ลบ. และในปี 2567 คาดที่ 212 ลบ. ปรับราคาพื้นฐานไปปี 2567 ที่ 13.90 บาท
| งบรวม | 3Q66E | 2Q66 | 3Q65 | % у-у | % q-q | 9M66E | 9M65 | % у-у |
| กำไร | 20 | 48 | 66 | -69.4 | -58.2 | 97 | 135 | -28.3 |
EPS | 0.05 | 0.11 | 0.15 | -69.4 | -58.2 | 0.22 | 0.31 | -28.3 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- 3Q66 คาดกำไร-69.4% y-y -58.2% q-q เป็น 20 ลบ. จากต้นทุนที่สูงขึ้น: รายได้รวม -0.9% y-y
เป็น 606 ลบ. หลักมาจากรายได้ โฆษณาลดลง y-y ตามภาวะอุตสาหกรรมสื่อโฆษณาที่ชะลอตัว แต่ก็ได้
การผลบวกจากถ่ายทอดวอลเลย์บอลหญิง โอลิมปิก 2024 รอบคัดเลือก 16-24 ก.ย. และรายได้จาก
การรับจ้างจัดกิจกรรมลดลง แต่รายได้จากคอนเสิร์ตและละครเวทีเพิ่มขึ้น จากการจัดคอนเสิร์ตของ
(G) I-DLE และ Fan meet ของ KIMBUM ต้นทุนคาด +12.6% จากต้นทุนลิขสิทธิ์วอลเลย์บอลและ
ต้นทุนละครในช่วง 19.00 น. จากปีก่อนไม่มีละคร และ SG&A คาด +4.5% ส่วน q-q ที่กำไร-58.2%
มาจากต้นทุนลิขสิทธิ์วอลเลย์บอลหญิงและการจัดคอนเสิร์ต แม้รายได้จะเพิ่มขึ้น 7.1% - 4Q66 คาดกำไรลดลง y-y, q-q: 4Q66 รายได้จากโฆษณายังคงไม่ฟื้นตัวจาก 3Q66 ไม่ได้มีถ่ายทอดวอลเลย์บอล 3Q66 ทำให้รายได้และต้นทุนส่วนนี้จะหายไป แต่รายได้คอนเสิร์ตและละครเวทียังดีกว่าปีก่อน เพราะมีจัดละครเวทีมนต์รักลูกทุ่ง, T-POP Concert Fest 2 และคอนเสิร์ตของ CRAVITY และ WOODZ แต่จะมีรับรู้ขาดทุนจากการยกเลิกจัดคอนเสิร์ตของ“LE SSERAFIM” และปกติ 4Q มักจะมีโบนัสพนักงานเข้ามาทำให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น
- Advertisement -
