บล.บัวหลวง:
TIDLOR – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
What’s new?
เราได้เข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์ของ TIDLOR เรามีมุมมองเป็นบวก
Highlights:
- แนวโน้มสินเชื่อยังเติบโตต่อเนื่องใน 4Q23 โดย TIDLOR ได้ออกผลิตภัณฑ์ใหม่ คือสินเชื่อที่ดิน ใน 4Q23 เพื่อให้มีผลิตภัณฑ์ที่ครบวงจรมากขึ้น โดยคาดว่าสัดส่วนสินเชื่อที่ดินยังน้อยเมื่อเทียบกับสินเชื่อรวมในปี 2024
- คุณภาพสินทรัพย์ทยอยดีขึ้น จากการเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อรถบรรทุกมากขึ้นในปี 2023 และการจัดเก็บเงินค่างวดจากการปล่อยสินเชื่อใหม่ในปี 2023 ดีขึ้นเมื่อเทียบกับ 2H22 โดย TIDLOR ประเมินว่า NPLs/loans ratio น่าจะ peak ไปแล้ว ณ สิ้น 2Q23
- TIDLOR มีการปรับลดเป้าหมาย NPLs/loans ratio
ณ สิ้นปี 2023 ลงมาไม่เกิน 1.65% (จากเดิมไม่เกิน 1.80%) ส่วนเป้าหมายทางการเงินอื่นยังคงเดิม ได้แก่ เป้าหมายสินเชื่อปี 2023 จะเติบโต 10-20% YoY, รายได้ค่าธรรมเนียมประกันภัยเติบโต 20-25% YoY และ credit cost ปี 2023 ที่ 3-3.35% ซึ่งยังสอดคล้องกับประมาณการของเรา
View From Fundamental:
เรามีมุมมองเป็นบวก จากแนวโน้ม NPLs/loans ratio ได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว และคาดทิศทางกำไร 4Q23 จะเติบโตได้ YoY (ลดลง QoQ ตามฤดูกาล) แนะนำซื้อ จาก Valuations น่าสนใจและจุดเด่นด้านคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง
- Advertisement -
