บล.ฟิลลิป:
VGI 3Q66 กำไรดีกว่าคาดจากรายการพิเศษ
ซื้อ TP’67: 2.60
2H66 คาดแนวโน้มจะดีขึ้นจาก 1H66 จากธุรกิจสื่อโฆษณาที่ backlog เริ่มฟื้นตัว แต่รายได้ขายสินค้าคาดลดลงจากแฟนสลิงค์ แม้จะมีรายได้จาก TURTLE เข้ามาชดเชยได้ส่วนหนึ่ง แต่การเปิดร้านค้าเพิ่มของ TURTLE ทำให้ SG&A ยังมีแนวโน้มสูงขึ้น การรับรู้ส่วนแบ่งขาดทุนมีแนวโน้มดีขึ้นจาก JMART ที่กลับมีกำไร ชดเชยขาดทุนจาก KEX ลงไปได้บ้าง
| งบรวม | 2Q67 | 1Q67 | 2Q66 | % у-у | % q-q | 6M67 | 6M66 | % у-у |
| กำไร | 166 | -366 | 68 | 145.4 | 145.3 | -201 | 93 | -315.5 |
EPS | 0.015 | -0.033 | 0.006 | 150.0 | 145.8 | -0.018 | 0.008 | -313.3 |
หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- 2Q67 กำไรสุทธิ 166 ลบ. ดีกว่าคาดจากรายการพิเศษสูงกว่าคาด: จากที่คาดกำไรที่ 105 ลบ. โดย
รายได้รวมต่ำคาด 10.4% และ -11.4% y-y แม้รายได้สื่อโฆษณา +8.0% y-y จาก U Rate ที่ปรับตัวดีขึ้นเป็น 43.8% จาก 40.6% ตามการพื้นตัวของผู้ใช้บีทีเอสและอาคารสำนักงาน รายได้ดิจิทัล -2.5% y-y จากการลดลงของ lead generation และรายได้ขาย -40.5% มากกว่าคาด จากแฟนสลิงค์ฯ ที่ลดลง แม้ถูกชดเชยบางส่วนจากรายได้ TURTLE ต้นทุน -14.1%y ตามรายได้ของแฟนสลิงค์ฯ ที่ลดลง SG&A +6.9% จากการขยายสาขาของ TURTLE รับรู้ส่วนแบ่งขาดทุนเพิ่มขึ้น 93.7% จากการขายทุนของ KEX ที่สูงขึ้น และ JMART แบ่งกำไรให้ลดลง และมีกำไรจากการ์ขายแรบบิท ไลน์ เพย์ ที่ 537 ลบ. จากที่คาดไว้ 300 ลบ. จึงมีกำไรมากกว่าคาด แต่หากไม่รวมกำไรพิเศษขาดทุน 272 ลบ. มากกว่าคาด - 3Q67 คาดมีแนวโน้มดีขึ้น q-q ตามฤดูกาล: 3Q67 เป็น high season ของธุรกิจสื่อโฆษณาที่เริ่มเห็น Backlog ฟื้นตัว คาด U Rate ยังสูงขึ้น แต่รายได้ขายยังคงลดลงจากแฟนสลิงค์ฯ และรับรู้ขาดทุนจากบริษัทร่วมมีทิศทางที่ดีขึ้นจาก JMART กำไรดีขึ้น และ KEX ยังคงขาดทุน ส่วน SG&A ยังมีแนวโน้มสูงขึ้นจากการเพิ่มสาขาของ TURTLE ใน 15 สถานี ซึ่งปีนี้มีแผนเปิด 18 สถานี
- Advertisement -
