รอบด้านตลาดหุ้น: Relief Rebound EP 2 (ตอน ESG Fund)

สรุปภาพตลาดวานนี้

วานนี้ดัชนีเช้า ก่อนรีบาวน์กลับมาเกือบเสมอตัวภาคบ่าย หุ้นลงแรง ได้แก่ CHG BDMS COM7 JMT JMART COCOCO BE8 เป็นต้น ส่วนหุ้นบวกสวน DELTA คอมเมิร์ช CPN CRC CPAXT CPN และอื่นๆ BANPU JASIF KCE RCL RBF

ภาพตลาดและแนวโน้ม 

ความปั่นป่วนของราคาหุ้นจะเริ่มลดดีกรีลง ตั้งแต่วันนี้เป็นต้นไป ตามมุมมองรายสัปดาห์ที่เราประเมิน ซึ่งความชัดเจนของ ปัจจัยในประเทศ…แนวทางการดำเนิน นโยบายเงินดิจิตอล, การรายงานงบการเงิน บจ.ไทย, การจำกัดผลกระทบจากตลาดหุ้นกู้, ฟื้นคืนชีพ LTF มาตรการส่งเสริมการออมและลงทุน…คือตัวแปรที่จะนำพาความ สงบสุขกลับคืนตลาดหุ้นไทย รอบนี้

โดยความสำคัญสุด คือการพิสูจน์ งบการเงิน ทั้งหมดในสัปดาห์นี้

กรอบดัชนีสัปดาห์นี้ คาด 1,380-1,420 จุด: คงคาดหุ้นไทยจะ ผันผวนในช่วงต้นสัปดาห์ ก่อนจะเกิดภาพ Relief rebound ในช่วงกลางสัปดาห์เมื่อเห็นผลประกอบการ งบ 3Q66 ของ บจ.โดยรวมครบทั้งหมดรวมถึง คาดการเบื้องต้นของแนวโน้มผลการดำเนินงาน ไตรมาส 4…

หุ้นแนะนำวันนี้ : CPN AOT

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

  • เงินเฟ้อทั่วไปสหรัฐฯ คาด 0.1% m-m จาก 0.4% m-m
  • คาดจะมีการฟื้นคืนชีพ LTF
  • บริษัทที่รายงานผลประกอบการสัปดาห์นี้ที่สำคัญๆ
    • จันทร์ BDMS DITTO PLANB TBN CPF COM7 BEM CPN CRC AAV PTT
    • อังคาร SPALI CK STEC HANA HUMAN SAWAD AMATA BTS ERW

กลยุทธ์การลงทุน

เพิ่มการเล่นหุ้น Alpha ที่คาดว่าจะ Outperform ตลาดเราจะเลือกผ่าน Earning momentum ที่เล็งเห็น Upside จากกำไร 3Q66 ที่ดีกว่าคาด

Global Investing Brief : TSMC เผยยอดขายชิปฟื้นแกร่ง คาดเร่งสั่งเครื่องผลิตชิปจาก ASML มากขึ้น

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

  • เมื่อคืนวานนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดผสม โดย S&P 500 -0.1% DJIA +0.2% และ Nasdaq -0.2% ขณะที่สหรัฐฯ เตรียมเผยดัชนี CPI ในวันนี้ โดยดัชนี CPI ทั่วไป เดือน ต.ค. 66 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 3.3%YoY ชะลอลงจาก 3.7%YoY ในเดือน ก.ย. 66 ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน อาจเพิ่มขึ้นราว 4.1%YoY ระดับเดียวกันกับเดือน ก.ย. 66 (Bloomberg cons.) เราจึงมองเป็นปัจจัยหนุนให้ Fed ผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น ซึ่งคาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มเทคฯ ในระยะข้างหน้า โดยเฉพาะอุตสาหกรรมชิป ซึ่งมีสัญญาณดีจากความต้องการชิปที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เห็นได้จากยอดขายของ TSM ในเดือน ต.ค. 66 (ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมในหุ้นเด่นประจำวันด้านล่าง) รวมถึงหุ้น ASML เจ้าตลาดเครื่องผลิตชิปเบอร์ 1 ของโลก ที่สามารถลงทุนได้ผ่าน DR ASML01 ซึ่งจะเริ่มซื้อขายวันแรกในตลาดหุ้นไทย วันพฤหัสบดีที่ 16 พ.ย. นี้
  • Airbnb (ABNB) ประกาศอัปเกรดแพลตฟอร์มจองที่พัก โดยได้ปรับปรุงระบบการให้คะแนนที่สามารถลงรายละเอียดได้มากขึ้น อีกทั้งยังได้เพิ่มฟีเจอร์ “Guest Favorites” ที่จะช่วยรวบรวมบ้านที่เป็นที่ชื่นชอบของผู้เข้าพักมากที่สุด ซึ่งจะทำให้ผู้ใช้งานสามารถเลือกที่พักได้ตรงตามความต้องการมากขึ้น เราจึงมองเป็นปัจจัยหนุนยอดจองที่พักในแพลตฟอร์มของบริษัทในระยะข้างหน้า ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $136.01 (upside 14.2%)

ตลาดหุ้นฮ่องกง

  • เมื่อวานนี้ดัชนี Hang Seng บวก 1.3% นำโดย Baidu (9888) +3.3% และ Alibaba (9988) +1.3% หลังมีรายงานว่า โจ ไบเดน และ สี จิ้นผิง มีแนวโน้มที่จะหารือกันนอกรอบการประชุมสุดยอดความร่วมมือทางเศรษฐกิจเอเชีย-แปซิฟิก ซึ่งจะจัดขึ้นในวันที่ 15 พ.ย. 66 เราจึงมองเป็นปัจจัยหนุนความสัมพันธ์ทั้งสองประเทศให้ฟื้นกลับมาดีขึ้น
  • BYD (1211) เผยยอดจองรถรุ่น BYD Fangbao Leopard 5 ในจีน อยู่ที่ 10,623 คัน หลังจากการเปิดตัวได้เพียง 3 วัน โดยรถรุ่นดังกล่าวถูกจัดอยู่ในกลุ่มรถหรู มีราคาอยู่ที่คันละ 1.42 ล้านบาทในประเทศจีน เราจึงมองเป็นสัญญาณที่ดีต่อแผนการเน้นขายรถราคาสูงของ BYD ซึ่งคาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนอัตรากำไรของบริษัทให้โตต่อเนื่อง ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD355.36 (upside 46.7%)

ตลาดหุ้นเวียดนาม

  • ดัชนี VN ปิดลบ -0.2% เมื่อวานนี้ กดดันโดย VHM -2.3% และ SAB -1.8% หลังเวียดนามเผยมูลค่าหุ้นกู้ที่จะถึงกำหนดไถ่ถอนในปี 67 อยู่ที่ราว VND329.5tn ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี โดยมีหุ้นกู้มูลค่าราว VND65.5tn จะถึงกำหนดไถ่ถอนใน 4Q66 ซึ่ง 80% เป็นหุ้นกู้ในกลุ่มอสังหาฯ ทำให้เกิดความกังวลด้านสภาพคล่องในภาคอสังหาฯ อย่างไรก็ดีเรามองว่ายังมีผลกระทบจำกัด หลังบริษัทอสังหาฯ ยังคงสามารถออกหุ้นกู้ใหม่เพื่อมา ไถ่ถอนหุ้นกู้เดิมที่จะถึงกำหนดชำระได้ (Roll Over)
  • GMD ซึ่งมีน้ำหนักราว 10.4% ในดัชนีอ้างอิงของ FUEVFVND01 เผยจะเริ่มขยายท่าเรือเพิ่มขึ้น 2 แห่ง โดยจะเริ่มก่อสร้างในปีหน้า และคาดว่าจะเปิดให้บริการครั้งแรกในปี 68 ขณะที่โบรกเวียดนามคาดกำไรปี 68 ของ GMD อาจโตราว 26%YoY สู่ VND1.5tn พร้อมปรับคำแนะนำเป็น Buy และ ให้ TP ที่ VND91,000 (upside 32.7%)

หุ้นเด่นประจำวัน : Taiwan Semiconductor (TSM.US)

  • TSM เผยรายได้เดือน ต.ค. 66 โต 34.8%MoM สู่ $243.2bn ซึ่งนับเป็นการเผยรายได้รายเดือนโตครั้งแรกในรอบ 8 เดือน เราจึงมองว่าบริษัทจะมีแนวโน้มเร่งการรับเครื่อง High-NA EUV ของ ASML ให้เร็วมากขึ้น โดยคาดว่าจะทำให้บริษัทมีค่าใช้จ่ายการลงทุนในปี 66-67 เพิ่มขึ้นราว 15.1%YoY และ 8.1%YoY สู่ $30.9bn และ $28.4bn ตามลำดับ
  • อย่างไรก็ดี เรามองว่าการลงทุนดังกล่าว จะเป็นปัจจัยช่วยหนุนรายได้ปี 67 ให้พลิกกลับมาโตราว 21.7%YoY สู่ $81.2bn (Bloomberg cons.)
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน