วันนี้คาดตลาด “Sideway Down”
แนวรับ 1,380 / 1,373 แนวต้าน 1,390 / 1,400
วันนี้คาดตลาดจะรอดูตัวเลข CPI ของาสหรัฐ คาดจะออกมา +0.1%MoM / +3.3% YoY ขณะที่ US Bond Yield พยายามฟื้นตัวขึ้นบ้าง แต่คาดจะอ่อนตัวลงได้ในระยะถัดไป น้ำมันดิบดีดตัวตาม OPEC คาดการณ์อุปสงค์ยังแข็งแรง โครงการดิจิทัลวอลเล็ต ต้องรอดู พ.ร.บ.กู้เงินต่อ แต่มองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีก
Our View? “กลับมาหา Low ใหม่”
คาดตลาดวันนี้ “Sideway Down” มองแนวรับที่บริเวณ 1,380 / 1,373 และแนวต้านที่บริเวณ 1,390 / 1,400 เรามองตลาดยังไม่มีปัจจัยใหม่ๆ เข้าสนับสนุน โดยวันนี้แนะนำติดตามการรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ต.ค. ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ให้ความสนใจ คาดจะออกมาที่ระดับ +0.1%MoM / +3.3%YoY แม้ยังอยู่ในระดับสูงแต่ชะลอตัวลงต่อเนื่อง เรามองเป็นสัญญาณเชิงบวกถึงความหวังในการที่ FED จะยุติการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เป็นปัจจัยบวกต่อทิศทางราคาสินทรัพย์เสี่ยง อีกทั้งยังเป็นปัจจัยจำกัดการฟื้นตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US-Bond Yield) ลดแรงกดดันต่อราคาสินทรัพย์เสี่ยงเช่นกัน โดยล่าสุดรุ่นอายุ 10 ปี เคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 4.65% +/- พยายามฟื้นตัวขึ้นบ้างเล็กน้อย คาดมีโอกาสอ่อนตัวลงได้ในระยะถัดไป หากตัวเลข CPI ไม่ออกมามากกว่าคาด อย่างไรก็ตามเราแนะนำติดตามการผ่านร่างกฎหมายงบประมาณของสภาคองเกรสในช่วงสัปดาห์นี้ หากไม่สามารถผ่านได้คาดมีโอกาสที่สหรัฐจะเผชิญปัญหา Government Shutdown เรามองเป็น Noise รบกวนตลาดได้บ้างในระยะสั้น
ทางด้านราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI. ส่งมอบเดือน ธ.ค. เมื่อคืนนี้รีบาวด์ขึ้นต่อปิดที่ระดับ 78.26 ดอลลาร์/บาร์เรล +1.09 ดอลลาร์ (+1.41%) ได้รับแรงหนุนจาก OPEC เปิดเผยรายงานภาวะตลาดน้ำมันเดือน พ.ย. คาดการณ์ว่าอุปสงค์น้ำมันในปี 66 จะเพิ่มขึ้น 2.46 ล้านบาร์เรล/วัน คาดจะเป็นปัจจัยหนุนทิศทางราคาน้ำมัน-หุ้นในกลุ่มพลังงานรีบาวด์กลับขึ้นบ้างในระยะสั้น
สำหรับปัจจัยภายในประเทศเรามีมุมมองเชิงบวกต่อการชี้แจงรายละเอียดเกี่ยวกับนโยบายดิจิทัลวอลเล็ต 1 หมื่นบาทของรัฐบาลเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยจะแจกผู้มีรายได้ต่ำกว่า 7 หมื่นบาทหรือมีเงินฝากต่ำกว่า 5 แสนบาท ใช้จ่ายภายในอำเภอ ครอบคลุมผู้มีสิทธิ์ราว 50 ล้านรายใช้งบประมาณราว 5 แสนล้านบาท เรามองเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีก (CPAXT, CPALL, BJC, HMPRO, GLOBAL, DOHOME และ CRC) ที่คาดจะได้เป็นประโยชน์จากมาตรการดังกล่าว ทั้งนี้ยังต้องติดตามการออก พ.ร.บ. กู้เงิน 5 แสนล้าน สำหรับโครงการดังกล่าวคาดยังมีความไม่แน่นอนค่อนข้างสูงคาดจะเป็นปัจจัยจำกัด Upside ของหุ้นในกลุ่มดังกล่าวได้ต่อ อีกทั้งเรายังมีความกังวลต่อการทยอยเปิดเผยผลประกอบการ 3Q’66 ออกมาเรายังไม่เห็นสัญญาณในการปรับประมาณการ EPS ของตลาดหุ้นไทยขึ้น โดยล่าสุด Bloomberg Consensus ปี 66 จะอยู่ที่ระดับเพียง 86.4 บาท/หุ้น อ่อนตัวลงต่อเนื่องเรามองเป็นปัจจัยส่งผลกระทบเชิงลบต่อความน่าสนใจในเชิง Valuation ของตลาดได้ต่อ
ธีมการลงทุน “Selective Play”
หุ้นแนะนำวันนี้ “BGRIM”
- ผลกำไรจากการดำเนินงานปกติในช่วง 3Q’66 ดีขึ้นจากการฟื้นตัวของกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP และอัตราการทำกำไรระหว่างค่า Ft. และต้นทุนก๊าซธรรมชาติ ขณะที่คาดค่า Ft. มีโอกาสปรับเพิ่มขึ้นได้อีกครั้งในช่วง ม.ค. – เม.ย. ’67 คาดจะหนุนทิศทางผลประกอบการฟื้นตัวขึ้นได้
- ทางเทคนิค ราคาแกว่งตัวออกด้านข้าง เริ่มยกจุดต่ำสุดใหม่ ในภาพระยะสั้นสูงขึ้นได้ยืนเหนือ EMA10 วัน ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค MACD และ SSTO ให้สัญญาณซื้อ
- แนะนำ “เล่นรีบาวด์” แนวรับ 23.50 / 22.70 Target 24.60 / 26.50 Stop <22.50
