รอบด้านตลาดหุ้น: Relief Rebound EP 3 (เด้ง หลัง US CPI subpar)
สรุปภาพตลาดวานนี้
วานนี้ตลาด Sideways กดดันตลาดโดยหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิคส์ HANA SVI (งบฯ ต่ำคาด) CBG OSP (โดนประเด็นราคาน้ำตาลขึ้น) และหุ้นใหญ่หัวเรืออื่นๆ ADVANC EA BBL GULF IVL CPN CRC ส่วนหุ้นที่บวกสวน ได้แก่ โรงกลั่น TOP SPRC BCP น้ามัน PTT PTTEP และหุ้นบวกแรง เช่น DITTO (งบดีฯ และธีม ESG
มา) SIMAT JPARK NETBAY SISB SJWD CHAYO SINGER SABUY
ภาพตลาดและแนวโน้ม
เริ่ม!! ความปั่นป่วนของราคาหุ้นเริ่มลดดีกรีลง ตามมุมมองรายสัปดาห์ที่เราประเมิน ซึ่งความชัดเจนของ ปัจจัยในประเทศ…แนวทางการดำเนิน นโยบายเงินดิจิตอล, การรายงานงบการเงิน บจ.ไทย, การจำกัดผลกระทบจากตลาดหุ้นกู้, ฟื้นคืนชีพมาตรการส่งเสริมการออมและลงทุน (เมื่อวาน คลังเห็นชอบแล้ว ยื่น ครม.เคาะ T-ESG Fund (คาดว่าจะมีมาตรการส่งเสริมเพิ่มเติมอีก)…คือตัวแปรที่จะนำพาความ สงบสุขกลับคืนตลาดหุ้นไทย รอบนี้
โดยความสำคัญสุด คือการพิสูจน์ งบการเงิน ทั้งหมดในสัปดาห์นี้
กรอบดัชนีสัปดาห์นี้ คาด 1,380-1,420 จุด: คงคาดหุ้นไทยจะ ผันผวนในช่วงต้นสัปดาห์ ก่อนจะเกิดภาพ Relief rebound ในช่วงกลางสัปดาห์เมื่อเห็นผลประกอบการ งบ 3Q66 ของ บจ.โดยรวมครบทั้งหมดรวมถึง คาดการเบื้องต้นของแนวโน้มผลการดำเนินงาน ไตรมาส 4
หุ้นแนะนำวันนี้ : OR CPALL
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
- MSCI Rebalancing (ภาพรวมหุ้นไทยถูกปรับออก, ดูในหน้าถัดไป)
- เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ต.ค. ต่ากว่าตลาดคาดเล็กน้อย
- TESG fund ปลัดคลังเห็นชอบแล้ว ลดหย่อนภาษี 1 แสนบาท ได้ทันรายได้ปี 66 สัปดาห์หน้า ครม.เคาะ เราคงคาดว่าจะมีมาตรการส่งเสริมการลงทุน ตามมาอีก (นลท.ท่านใดต้องการ เก็บหุ้น ESG ดูในตาราง ด้านในรายฉบับนี้)
Global Investing Brief : เงินเฟ้อต่ำคาด หนุนหุ้นสหรัฐฯ บวกเด่น ลุ้น Tencent เผยงบดีวันนี้
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปรับขึ้นราว 1.4-2.4% หนุนโดยหุ้นเทคฯ Nvidia (NVDA) +2.1% และ Microsoft (MSFT) +1% หลังดัชนี CPI สหรัฐฯ เดือน ต.ค. 66 เพิ่มขึ้น 3.2%YoY ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 3.3%YoY จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง และดัชนี CPI พื้นฐานซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 4.0% YoY ในเดือน ต.ค. 66 ชะลอลงจากเดือนก่อนที่ 4.1%YoY ซึ่งเรามองเป็นปัจจัยหนุนให้ Fed ผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น อีกทั้งล่าสุดตลาดได้ให้น้ำหนักเกือบ 100% ที่ Fed จะคงดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.50% ในเดือน ธ.ค. 66 นี้
- Walmart (WMT) เตรียมเผยงบ ส.ค.-ต.ค.66 (F3Q67) ก่อนตลาดเปิดในคืนพรุ่งนี้ (16 พ.ย. 66) โดย Bloomberg cons. เผยรายได้มีแนวโน้มโต 4%YoY แตะ $159bn หนุนจากยอดขายสาขาเดิมที่มีแนวโน้มโต 3%YoY และยอดขายผ่านช่องทางออนไลน์ที่อาจโต 17%YoY อีกทั้งเรามองว่ารายได้มีแนวโน้มโตต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีท่ามกลางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีแนวโน้มชะลอในปีนี้ เนื่องจากกว่า 56% ของยอดขายสินค้า Walmart เป็นสินค้าจำเป็น ด้าน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ $178.98 (upside 6.7%)
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนี Hang Seng ย่อตัว 0.2% กดดันโดย Anta Sports (2020) -4.9% Sunny Meituan (3690) -3% และ NetEase (9999) -2.4% ขณะที่ตลาดจับตาตัวเลขค้าปลีกจีนเดือน ต.ค. 66 ที่จะเผยในวันนี้ โดย Bloomberg cons. เผยมีแนวโน้มโต 7%YoY เพิ่มขึ้นจากเดือน ก.ย. 66 ที่โต 5.5%YoY หลังรัฐบาลจีนมีการใช้นโยบายกระตุ้นการลงทุนภาคเอกชนมากขึ้น
- Meituan (3690) เผยงบ 3Q66 โดยรายได้โต 21.4%YoY แตะ RMB76bn และกำไรโต 50%YoY แตะ RMB5.3bn หลังธุรกิจให้บริการผู้บริโภค เช่น ส่งอาหาร จองที่พัก-โรงแรม-ท่องเที่ยว โต 23%YoY หนุนจากการเปิดเมืองในจีน ทั้งนี้ เราคาดว่างบ 4Q66 จะยังมีแรงหนุนจากการบริโภคในจีนที่กำลังฟื้นตัว ร่วมด้วยการขยายบริการส่งอาหารสู่ฮ่องกง ที่บริษัทตั้งเป้าให้บริการทั่วฮ่องกงภายในสิ้นปีนี้ ด้าน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ HKD195.86 (upside 80.8%)
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN บวก 0.9% นำโดย VRE +2.1% BID +2.1% และ MWG +3.8% ขณะที่บริษัท “Aramco Group” ซึ่งปัจจุบันเป็นบริษัทปิโตรเลียมที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก เตรียมวางแผนตั้งโรงงานในเวียดนามเพื่อการผลิตเชิงพาณิชย์ในปี 67 เราจึงมองบวกต่อ GAS เนื่องจากเป็นบริษัทผลิตก๊าซปิโตรเลียมที่ใหญ่ที่ในประเทศเวียดนาม คาดหนุนรายได้โตเฉลี่ยปีละ 13% ในปี 67-68 แตะ VND136.9tn อิงจากโบรกเวียดนาม ด้าน TP อยู่ที่ VND93,336 (upside 18%)
- HPG ที่มีน้ำหนัก 7% ในดัชนี VN30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 เผยยอดขาย เหล็กก่อสร้างเดือน ต.ค. โต 7%MoM แตะ 635,000 ตัน ซึ่งนับเป็นยอดขายสูงสุดตั้งแต่ช่วงเดือน มิ.ย. 65 หลังความต้องการเหล็กในตลาดโลกเพิ่มสูงขึ้น อีกทั้งเรามองบวกต่อรายได้ในธุรกิจเหล็กที่มีแนวโน้มโตต่อในช่วงที่เหลือของปี หลังสหภาพยุโรปขยายมาตรการงดเก็บภาษี 25% ของรายการเหล็กที่ส่งออกจากเวียดนามออกไป 12 เดือน จนถึงสิ้นเดือน มิ.ย. 67
หุ้นเด่นประจำวัน : Tencent (700.HK)
- บริษัทเตรียมเผยรายได้ 3Q66 ในวันนี้ โดย Bloomberg cons. เผยรายได้มีแนวโน้มโต 11%YoY สู่ RMB155bn และกำไรมีแนวโน้มโต 24%YoY สู่ RMB40bn หนุนจากรายได้ธุรกิจโฆษณาที่อาจโตเด่น 22%YoY สู่ RMB26bn
- ในเชิงมูลค่าหุ้นยังมีความน่าสนใจ หลัง P/E ปี 67 อยู่ที่ 15.8 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 23.6 เท่า ราว 1 s.d.
