บล.บัวหลวง:
GULF – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
Recommend : คำแนะนำพื้นฐาน : ซื้อ ราคาเป้าหมาย : 68
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์กับ GULF เรามีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อแนวโน้มการเติบโตของบริษัทในอนาคต
Highlights:
- แนวโน้มผลประกอบการของ GULF น่าจะโต QoQ ต่อได้ใน 4Q23 จากผลของการเริ่มดำเนินการกำลังผลิต IPP ใหม่ และผลประกอบการที่ดีขึ้นของ Jackson
- หากมองจากเฉพาะโครงการที่มีสัญญารองรับแล้วและอยู่ระหว่างพัฒนา เราคาดว่ากำไรหลักของ GULF น่าจะสามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 2 เท่า จากปี 2023 ได้ ภายใน 10 ปี
- แผน PDP ใหม่ ยังมีโอกาสในการเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนอีกมาก
- มีความเป็นไปได้ที่จะมีการประมูลโรงไฟฟ้า IPP ใหม่ในปี 2024 เพื่อทดแทนกำลังผลิตไฟฟ้า base load จะหมดอายุมากกว่า 10GW ภายใน 7 ปีต่อจากนี้ ซึ่งในขณะเดียวกัน EGAT มีภาระทางการเงินค่อนข้างเยอะ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการสร้างโรงไฟฟ้าทดแทน
View From Fundamental:
GULF (“ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 68 บาท) ยังเป็น top pick ในกลุ่มโรงไฟฟ้าที่เราให้คำแนะนำ โดยเราคาดว่าในอีกไม่ช้า ตลาดจะเริ่มเก็งกำไรในหุ้น IPP จากโอกาสในการประมูลโรงไฟฟ้า IPP ในปี 2024
- Advertisement -
