ราคาน้ำมันดิบต่ำสุดในรอบ 4 เดือน กดดัน PTTEP
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 0.13% หลังจากบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯรายงานกำไรต่ำกว่าคาดการณ์นักวิเคราะห์ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 4.6% หลังจากรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯและจีนที่อ่อนแอ
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมา สหรัฐฯรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.3 แสนราย และผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องที่ 1.86 ล้านราย ซึ่งสูงกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ 2.2 แสนราย และ 1.84 ล้านราย พร้อมกับรายงานผลผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.6%MoM แย่กว่า Bloomberg Consensus ประเมินไว้ลดลง 0.4%MoM แม้จะดูเป็นบวกกับการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ซึ่งข้อมูลจาก CME FED Watch ล่าสุดให้น้ำหนักมากถึง 99.7% ที่ FED จะคงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในการประชุมเดือน ธ.ค. และดอกเบี้ย ที่คล้ายว่าจะเข้าสู่จุดสูงสุดก็ช่วยให้นักลงทุนในตลาดหุ้นคลายกังวล อย่างไรก็ตาม กับตลาดน้ำมันเริ่มมองถึงอุปสงค์ที่อ่อนแอกดดันราคาน้ำมันดิบ BRT ปรับลงสู่ระดับ 77.4 ดอลลาร์สหรัฐ / บาร์เรล (ต่ำสุดในรอบ 4 เดือน) สร้างแรงกดดันต่อกลุ่มน้ำมันใน SET INDEX (PTTEP) จากนี้จึงต้องเริ่มติดตา มผลกระทบจากการ อ่อนแอของเศรษฐกิจที่จะกระทบต่อการเติบโตของเศรษฐกิจและกำไรบริษัทจดทะเบียนต่างๆ ขณะเดียวกันข้อมูลในอดีตบ่งชี้ว่าการปรับลดดอกเบี้ยมักตามมาด้วยการปรับฐานใหญ่ของตลาดหุ้นและภาวะเศรษฐกิจถดถอย ทั้งนี้ภายหลังจากทราบ ข้อมูลทั้งหมดพบว่า US Bond Yield รุ่นอายุ 2 และ 10 ปีปรับลง ทองคำปรับขึ้นเป็นปัจจัยที่ผ่อนคลายต่อตลาดหุ้น ส่วนปัจจัยติดตามคืนนี้ได้แก่ใบขออนุญาตก่อสร้างและยอดสร้างบ้านใหม่ของสหรัฐ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 1.45 ล้านใบอนุญาต และ 1.35 ล้านหลังคาเรือน หากรายงานแล้วต่ำกว่าคาดมองเป็นปัจจัยบวกเล็กน้อยต่อตลาดหุ้น
สำหรับปัจจัยในประเทศรอติดตามแถลงจากตลาดหลักทรัพย์ในช่วงเวลา 12.30 – 13.30 เบื้องต้นมีรายงานว่าจะนำข้อมูล Program Trading, Short Sell มาเปิดเผยและจะสามารถให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลต่างๆได้ วันนี้ประเมิน SET INDEX ปรับตัวลงในกรอบ 1400 – 1415 คาดเผชิญแรงกดดันจากกลุ่มน้ำมัน ขณะที่บรรยากาศเอเชียเป็นไปทิศทางลบ เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังแนะสะสมได้เช่นเดิมสำหรับนักลงทุนระยะกลาง – ยาว จากระดับ Valuation ที่ไม่แพง เน้นที่หุ้นใหญ่ อาทิ ค้าปลีก (BJC CPALL HMPRO) ท่องเที่ยว (AOT MINT) ธนาคาร (BBL KBANK SCB) ศูนย์การค้า (CPN) ส่งออก (TU) ส่วนหุ้น Trading ระยะสั้นแนะนำกลุ่มการเงิน (SAWAD TIDLOR) สื่อสาร (ADVANC) โรงพยาบาล (BDMS) และ (ICHI)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
ICHI (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 18.00 บาท)
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการช่วง 4Q23 – 2Q24 หนุนจากอุปสงค์ที่ดีขึ้นของตลาดชาพร้อมดื่มและคาดถึง U Rate ที่จะปรับเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 73% ในปี 2023 และปี 2024 สู่ระดับ 75% จากระดับ 60% ในปี 2022 โดยผลประกอบการ 3Q23 รายงานกำไรสุทธิที่ 328 ล้านบาท (+71%YoY +28%QoQ) นับเป็นสถิติกำไรที่สูงสุด
CPN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 84.50 บาท)
CPN รายงานกำไรสุทธิงวด 3Q23 สูงถึง 4,162 ล้านบาท (+45%YoY, +13%QoQ) ดีกว่าที่เราคาดไว้ 3% มีแรงหนุนจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่มียอดโอนสูงถึง 1,947 ล้านบาท (+ 210%YoY, +90%QoQ) หลังมีการรับรู้รายได้จากคอนโดเข้ามา 2 แห่ง ซึ่งกำไรที่ออกมาดีเกินคาดทำให้เราปรับกำไรในปี 23 ขึ้นจากเดิม 12% มาอยู่ที่ระดับ 14,422 ล้านบาท (+34%YoY) ส่วน ปี 24 เราคาดว่าผลประกอบการยังเติบโตได้ดี
