KS Daily View 17.11.2023 >>>คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,400-1,425 จุด จากตลาดหุ้นสหรัฐปิดผสมผสาน ราคาน้ำมันดิบปรับลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลง เน้นหุ้น ESG Rating ดี รับกองภาษี หุ้นแนะนำ ADVANC, CPALL
สรุปภาวะตลาดเมื่อวันวานนี้
- ต่างประเทศ: ดัชนี DJIA -0.13%, S&P 500 +0.12%, NASDAQ +0.07%โดย Sector ที่ outperform ใน S&P500 ได้แก่ Communication services (+0.94%), IT (+0.68%), Utilities (+0.45%) ส่วน Sector ที่ Underperform ได้แก่ Energy (-2.11%), Consumer Staples (-1.19%), Consumer Discretionary (-0.91%) เป็นต้น
- ในประเทศ: SET Index +0.17 จุด หรือ +0.01% ปิดที่ 1,415.34 จุด หุ้นใน SET100 ที่ราคาเพิ่มขึ้นมากสุด ได้แก่ STEC (+5.71%), BGRIM (+3.66%), IVL (+3.24%), SJWD (+3.13%) เป็นต้น ส่วนที่ราคาลดลงต่ำสุด ได้แก่ SAWAD (-6.42%), HANA (-6.22%), KTC (-3.08%), TTB (-3.05%) เป็นต้น
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:
ประเมินตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในกรอบ 1,400 – 1,425 จุด จากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง ขณะที่ S&P500 และ Nasdaq ปิดบวกเล็กน้อย ข้อมูลผู้ขอรับสวิสดิการการว่างงานเพิ่มขึ้น ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลงจากการหยุดงานประท้วงเดือนที่แล้ว ตลาดคาดว่าเฟดจะจบรอบการขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดย CME FedWatch Tool คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยการประชุมเดือน ธ.ค. 99.7% และเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยกลางปีหน้า การหารือ ปธน. สี จิ้นผิง และ ปธน. โจ ไบเดน ร่วมถึงผู้บริหารบริษัทสหรัฐฯ ชั้นนำเป็นไปในทิศทางที่ดีขึ้น แนะนำลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดี และราคายังไม่ได้ปรับตัวขึ้นมามาก รวมถึงบริษัทที่มี ESG rating ดี เพื่อรองรับการเปิดกองทุน ESG Fund หุ้นไทยลดหย่อนภาษีเดือนหน้า
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
1.) กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 13,000 ราย สู่ระดับ 231,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 220,000 ราย
2.) สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.6% ในเดือนต.ค ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ -0.3% และต่ำกว่าครั้งก่อนที่ 0.1% ซึ่งเป็นผลจากการหยุดงานประท้วงในธุรกิจรถยนต์
3.) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา เปิดเผยว่า แบบจำลองคาดการณ์ GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 2.2% ในไตรมาส 4/2566 หลังจากมีการขยายตัว 2.2%, 2.1% และ 4.9% ในไตรมาส 1, 2 และ 3 ตามลำดับ
3.) สำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS) ของจีนรายงานว่า ราคาบ้านใหม่ใน 70 เมืองของจีนลดลง 0.38% ในเดือนต.ค. ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบ 8 ปี และเป็นการส่งสัญญาณว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนกำลังทรุดตัวลงรุนแรงมากขึ้น แม้ว่ารัฐบาลพยายามที่จะฟื้นฟูอุปสงค์ในภาคส่วนดังกล่าวก็ตาม
5.) ปธน. สี จิ้นผิงร่วมรับประทานอาหารค่ำกับผู้บริหารของบริษัทสหรัฐฯ อาทิ นายทิม คุก ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (ซีอีโอ) ของบริษัทแอปเปิ้ล, นายลอเรนซ์ ฟิงค์ ซีอีโอของบริษัทแบล็กร็อก, นายฮอก ตัน ซีอีโอของบริษัทบรอดคอม, นายเรย์ ดาลิโอ ซีอีโอของบริษัทบริดจ์วอเตอร์ แอสโซซิเอตส์ และนายอัลเบิร์ต บอร์ลา ซีอีโอของบริษัทไฟเซอร์ โดยปธน.สีกล่าวว่า “โลกต้องการให้จีนและสหรัฐร่วมงานกัน และเป็นเรื่องไม่ถูกต้องที่ทั่วโลกจะมองจีนว่าเป็นภัยคุกคามและเล่นเกมที่ต้องมีผู้แพ้และผู้ชนะ (zero-sum game) กับจีน
Theme การลงทุนสัปดาห์นี้
ประเมินตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบ 1,370-1,425 จุด ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยที่จะมีผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในสัปดาห์นี้ได้แก่ 1.) การรายงานผลประกอบการ 3Q23 ของไทย 2.) ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ต.ค. ล่าสุดออกมาที่ 0% MoM และ 3.2% YoY ต่ำกว่าคาด 3.) การพบปะของผู้นำสหรัฐฯ และจีนในการประชุมสุดยอดผู้นำ APEC คืนวันพุธนี้ 4.) การ review หุ้นเข้าออก MSCI ในวันที่ 14 พ.ย. (เช้าวันที่ 15 พ.ย. ของไทย)
หุ้นแนะนำวันนี้
- Top pick: ADVANC (ราคาพื้นฐาน 240.57 บาท) หุ้นขนาดใหญ่ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดี และมีการจ่ายเงินป้นผลอย่างสม่ำเสมอที่อัตราราว 3-4% เป็นหนึ่งในหุ้น Blue chip ที่น่าจะเป็นเป้าหมายการลงทุนของกองทุนลดหย่อนภาษี ESG หุ้นไทยปลายปีนี้ ซึ่งบริษัทได้รับ SET ESG Rating ปี 2566 ระดับ AAA นอกจากนี้ธุรกรรมซื้อและขาย TTTBB และ JASIF ระหว่าง JAS และ ADVANC เสร็จสมบูรณ์แล้วด้วยมูลค่าปรับปรุงที่ 2.837 หมื่นลบ. (3.242 หมื่นลบ.ก่อนหน้านี้)
- Top pick: CPALL (ราคาพื้นฐาน 78.00 บาท) หุ้นขนาดใหญ่ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดี เป็นหนึ่งในหุ้น Blue chip ที่น่าจะเป็นเป้าหมายการลงทุนของกองทุนลดหย่อนภาษี ESG หุ้นไทยปลายปีนี้ ซึ่งบริษัทได้รับ SET ESG Rating ปี 2566 ระดับ AAA โดยบริษัทรายงานกำไรไตรมาส 3/2566 อยู่ที่ 4.4 พันลบ. (+20.3% YoY และ -0.3% QoQ) จากอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่สูงกว่าคาด 10bps และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ต่อรายได้ต่ำกว่าคาด 10bps ในไตรมาส 3 มีร้าน CVS เปิดใหม่ 176 แห่งส่งผลมีเครือข่ายร้านรวมเป็น 14,391 แห่งทั่วประเทศ คาดการดำเนินงานไตรมาส 4/2566 จะปรับดีขึ้นต่อเนื่อง YoY และ QoQ ตามการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวและเป็นช่วงไฮซีซั่นของการเดินทางและการจับจ่ายใช้สอย และปีหน้าจากโครงการดิจิตอลวอลเล็ต
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของยุโรปทั่วไป (Consumer Price Index – CPI) เดือน ต.ค. ตลาดคาดที่2.9% YoY เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 4.3% YoY และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (core CPI) ตลาดคาดที่ 4.2% YoY เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 4.5% YoY ต่อด้วยตัวเลขขออนุญาตก่อสร้างที่อยู่อาศัยใหม่ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. ตลาดคาดที่ 1.45 ล้านยูนิต เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 1.47 ล้านยูนิต และจำนวนที่อยู่อาศัยเปิดใหม่ของสหรัฐฯ เดือน ต.ค. ตลาดคาดที่ 1.35 ล้านยูนิต เทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 1.36 ล้านยูนิต
