บล.บัวหลวง:
WHAUP – ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
Recommend : คำแนะนำพื้นฐาน : ซื้อ ราคาเป้าหมาย : 5.50 บาท
What’s new?
เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์กับ WHAUP เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการและปันผลของบริษัท
Highlights:
- ค่า Ft ในช่วงต้นปี 2024 มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นค่อนข้างสูง ซึ่งน่าจะส่งผลบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ SPP
- SDWTP อาจมีผลประกอบการอ่อนตัวลง QoQ
ใน 4Q23 แต่กลับมารายงานกำไรแน่นอนในปี 2024 จากราคาน้ำที่ปรับเพิ่มขึ้น และดีมานด์น้ำที่เติบโต - การจัดการปัญหาน้ำแล้ง และปริมาณน้ำฝนที่อยู่ในระดับที่ดี น่าจะทำให้ไม่มีปัญหาน้ำแล้งในปี 2024
- แนวโน้มการจ่ายปันผลรวมสำหรับผลประกอบการในปี 2023 น่าจะสูงกว่าในปี 2022 และน่าจะกลับไปอยู่ในระดับใกล้เคียงกับปีที่มีผลประกอบการใกล้เคียงกัน
- ยอดขายน้ำและไฟฟ้าในประเทศไทยจะเติบโตต่อ
จากการเข้ามาของลูกค้า WHA
View From Fundamental:
- เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ต่อ WHAUP ด้วยราคาเป้าหมาย 5.50 บาท จากแนวโน้มผลประกอบการที่ดี กอปรกับผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ
- Advertisement -
