รอบด้านตลาดหุ้น: เมื่อน้ำมันลงไปแล้ว 20% อะไรจะตามมา
สรุปภาพตลาดวานนี้
วานนี้ดัชนีแกว่งตัวเกือบทั้งวัน พร้อมปริมาณการซื้อขายเบาบางลง โดยการซื้อ-ขายหุ้นใหญ่ โดยด้านบวก PTT PTTEP TOP BCP IVL BH BBL DELTA CPN หุ้นด้านลบ CPALL CPAXT CRC BJC KBANK TLI TRUE ขณะที่หุ้นเด้งแรง เช่น ตระกูลเจ JMART SCG SINGER SAPPE
ภาพตลาดและแนวโน้ม
MS ออกรายงาน คาดสิ่งที่จะเกิดขึ้นหลัง น้ำมันดิบปรับฐานลงมา 20%…โดยลิสต์มา 19 รายการ ที่มักเกิดขึ้นหลังจากน้ำมันปรับฐาน…แต่ที่เราสนใจคือ
โดยเฉลี่ย MS พบหุ้น Defensive จะขึ้นดีกว่าตลาด เช่น สินค้าอุปโภค-บริโภค ธุรกิจค้าปลีก ทางด่วน และเราเห็นว่าหุ้นที่เล่นตรงข้ามน้ำมันรอบนี้ หลายตัวยังไม่สะท้อนต่อแนวโน้มดังกล่าวเต็มที่ หรือยังมีช่องให้ขึ้นได้อีก เช่น โรงกลั่น (TOP SPRC) บรรจุภัณฑ์ (SCGP SFLEX) รับเหมา
จากโมเมนตั้มตลาดหุ้นไทยเมื่อวาน เราคงคาดกรอบการเคลื่อนไหวของดัชนี SET สัปดาห์นี้ Sideways up 1,400 จุด ถึง 1,430/1,450 จุด และวันนี้ดัชนีฯจะถูกหนุนด้วยหุ้นที่พิสูจน์พบว่า โดยเฉลี่ยจะเล่นขึ้นได้ดีเวลาน้ำมัน ปรับฐาน 20%…
หุ้นแนะนำวันนี้ : TOP SPRC
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
- MSCI Rebalance: MSCI Global standard: เข้า (ไม่มี) ออก BGRIM EGCO RATCH, MSCI Global Small cap: BGRIM EGCO RATCH ออก ACE ASK KEX ONEE RAM SABUY TFG TTA VIBHA (มีผล สิ้นเดือนนี้)
- การประชุม โอเปกพลัส 26 พย.นี้ อาจจะมีการปรับลดกำลังการผลิตเพิ่ม หลังจากผลประชุมครั้งก่อนมีมติลดกำลังการผลิต 3.66 ล้านบาร์เรลต่อวันไปถึง สิ้นปี 67
- กลต.สั่ง ตลท.ให้ปฏิบัติตามเกณฑ์คุมชอร์ตเซลหุ้นให้เข้มงวดขึ้น รวมถึงการใช้บอทเทรดหุ้นที่สร้างความไม่เป็นธรรมให้กับนักลงทุน
- CME FED watch tool คาดเฟดจะคงดอกเบี้ยในการประชุม เดือน ธ.ค.66 ม.ค.67 และ มี.ค. 67 ก่อนจะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% เหลือ 5-525% ในเดือน พ.ค. 67
- ภาวะเศรษฐกิจในภูมิภาคนี้ยังคงเห็นภาพของการชะลอตัว ไม่ว่าจะเป็น GDP สิงคโปร์ ที่คาด 3Q ขยายตัวเพียง 0.7% และไทยเมื่อวาน รายงาน GDP3Q 1.5% ต่ำคาด ขณะที่ภาคการส่งออกภูมิภาคนี้ที่อ่อนแอ สะท้อนเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออก เช่น สิงคโปร์ ไต้หวัน เกาหลีใต้ ไทย จะรายงานตัวเลขการผลิต เงินเฟ้อ ที่ชะลอตัวลง
Global Investing Brief : หุ้น Microsoft ทำจุดสูงสุดใหม่ ขานรับอดีต CEO จาก OpenAI มาช่วยพัฒนา AI
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดบวก 0.6-1.1% หนุนโดย Microsoft (MSFT) +2.1% ทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ ที่ $377.44 หลังมีรายงานว่า Sam Altman และ Greg Brockman อดีตประธานของบริษัท OpenAI จะเข้ามาร่วมงานกับ Microsoft (MSFT) ในฐานะผู้นำทีมวิจัยเทคโนโลยี AI ชุดใหม่ ซึ่งเรามองว่าจะช่วยเสริมแกร่งให้ธุรกิจคลาวด์ (สัดส่วน 40% ของรายได้) ขณะเดียวกันตลาดจับตารายงานการประชุม Fed เมื่อวันที่ 31 ต.ค.-1 พ.ย. 66 ซึ่งจะมีการเปิดเผยในวันนี้ โดยเราคาดว่า Fed จะมีมุมมองที่ผ่อนคลายมากขึ้น
- Nvidia (NVDA) เตรียมเผยงบ เดือน ส.ค.-ต.ค.66 (F3Q67) หลังตลาดปิดคืนนี้ โดย Bloomberg cons. เผยรายได้มีแนวโน้มโตเด่น 171%YoY แตะ $16.1bn และกำไรอาจโต 475%YoY สู่ $8.3bn หนุนจากความต้องการใช้ชิปเพื่อพัฒนา AI นอกจากนี้เรายังมองบวกต่อรายได้ในช่วงที่เหลือของปี หลังบริษัทมีการเปิดตัวชิปรุ่นใหม่ และมีแผนการขยายไปยังธุรกิจชิป CPU ขณะที่ในเชิงมูลค่าหุ้นเรามองว่ายังน่าสนใจหลัง P/E ปีบัญชี 68 อยู่ที่ 28.3 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี ที่ 39.2 เท่า ราว 0.5 s.d. อีกทั้ง Bloomberg cons. ให้ TP ไว้ที่ $648.50 (upside 31.5%)
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนี Hang Seng ปิดบวก 1.9% หนุนโดย Haidilao (6862) +5.3% และ Tencent (700) +3.6% แม้ธนาคารกลางจีน (PBoC) ประกาศคงดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ประเภท 1 และ 5 ปี ไว้ที่ระดับ 3.45% และ 4.20% ตามลำดับ โดยเรายังเชื่อว่าเศรษฐกิจจีนอาจมีแนวโน้มดีขึ้นในช่วงสิ้นปี หลัง Bloomberg cons. เผยธนาคารจีนมีแนวโน้มลดดอกเบี้ยอีกราว 0.1% และลดอัตราส่วนเงินสำรองลงอีก 0.25% ภายในเดือน ธ.ค. นี้
- CSPC (1093) จะเผยงบ 3Q66 ในวันนี้ โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยรายได้โต 2.6%YoY แตะ RMB8.2bn และกำไรโต 11%YoY แตะ RMB1.6bn หนุนจากกลุ่มยาระบบประสาทที่โต 4.4%YoY แตะ RMB2bn และกลุ่มยาระบบทางเดินอาหารที่โต 30%YoY แตะ RMB0.2bn ขณะที่ในเชิงมูลค่าหุ้นยังน่าสนใจ หลัง P/E ปี 67 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีราว 0.5 s.d. อีกทั้ง Bloomberg cons. ให้ TP ไว้ที่ HKD9.37 (upside 36.8%)
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN บวก 0.2% นำโดย VCB +0.6% VIC +1.2% และ DIG +1.6% ขณะที่กระทรวงการเกษตรเวียดนามเผยการส่งออกสินค้าเกษตรช่วง 10M66 เพิ่มขึ้น 75%YoY แตะ $4.8bn และคาดว่าจะโตได้ตามเป้าที่ $6bn ในปีนี้ โดยเรามองบวกต่อประเด็นนี้ หลังปัจจุบันการส่งออกสินค้าเกษตรของเวียดนามคิดเป็นราว 12% ของ GDP
- GAS ที่มีน้ำหนัก 1% ในดัชนี VN30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 เผยรายได้ 10 เดือนแรกของปี 66 ลดลง 16%YoY สู่ VND77,000bn จากความต้องการใช้ไฟฟ้าของโรงงานที่ลดลง อย่างไรก็ดีเรายังคงมองบวกต่อรายได้ของบริษัท หลังธุรกิจก๊าซ LNG ของ GAS มีแนวโน้มโตต่อเนื่อง จากการที่ภาครัฐได้ให้ความสำคัญกับพลังงานทางเลือกมากขึ้น ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ VND93,503 (upside 18.8)
หุ้นเด่นประจำวัน : Xiaomi (1810.HK)
- Xiaomi (1810) +1.5% ปิดที่ HKD16.18 วานนี้ หลังบริษัทเผยงบ 3Q66 ดีกว่าคาด โดยรายได้โต 0.6%YoY สู่ RMB71bn และกำไรโตเด่น 183%YoY สู่ RMB6bn หนุนจากธุรกิจจำหน่ายอุปกรณ์อัจฉริยะ (IoT) (สัดส่วน 30%) ที่โต 8%YoY
- เราเชื่อว่ารายได้ของบริษัทมีแนวโน้มดีต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี หลังบริษัทได้เปิดตัวสมาร์ทโฟนรุ่นเรือธงอย่าง Xiaomi 14 และ Xiaomi 14 Pro ไปเมื่อเดือน ต.ค. 66
