รอบด้านตลาดหุ้น: Loading…404 Not Found (2)
ภาพตลาดและแนวโน้ม
“ปัจจัยที่เคยถ่วงตลาดคลี่คลายไปในทางบวก แต่ ตอนนี้ ตลาดเหมือนหยุดรอดูให้แน่ใจ คาดกรอบการเคลื่อนไหวของดัชนี SET สัปดาห์นี้ Sideways 1,380 จุด ถึง 1,430 จุด”
ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานยังเคลื่อนไหวในกรอบระยะสัปดาห์ตามที่เราคาด แม้จะมีข่าวลบเช่น ส่งออกไทยโต 8% ต่ำคาด แต่ก็ยังโตดีกว่าเดือนก่อน, ข่าวสายการบินจีนยกเลิก Slot บินเข้าไทย ซึ่งเราเคยให้ความเห็นไปแล้วว่ามี Slot จากที่อื่นมาทดแทน ดังนั้นไม่น่ากระทบ AOT ส่วนบรรยากาศตลาดหุ้นภูมิภาค เช่น จีน ข่าวธนาคารเงาล้ม แต่ทางการจีนรับมืออยู่แถมออกมาตรการ เช่น ปักกิ่งห้าม ผถห.ใหญ่เกิน 5% ขายหุ้น, รัฐบาลจีนสั่งลิสต์รายชื่อ 50 อสังหาฯที่มีปัญหา เพื่อให้เข้าถึงสภาพคล่องที่จัดเตรียมให้ เป็นต้น…
หุ้นแนะนำวันนี้ : GFPT BTG
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
- รมต.แรงงาน รับลูกนายกฯ เตรียมเสนอ คกก.ไตรภาคี 8 ธ.ค.นี้เพื่อเคาะอัตราค่าแรงขั้นต่ำใหม่ ก่อนจะเสนอ ครม.ในการประชุม 12 ธ.ค.นี้ และสัปดาห์หน้าเตรียมเสนอแนวทางปรับขึ้นเงินเดือน ข้าราชการ…
- กลต.และโบรกเกอร์ จัดประชุม วันนี้ หารือแนวทางสร้างความเชื่อมั่นให้กับตลาดหุ้นไทย
- CME FED watch tool คาดเฟดจะคงดอกเบี้ยในการประชุม เดือน ธ.ค.66 ม.ค. 67 และ มี.ค. 67 ก่อนจะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% เหลือ 5-5.25%ในเดือน พ.ค. 67
- US ISM, China PMI มีแนวโน้มที่เริ่มดีขึ้น: US ISM ภาคการผลิต คาด 47.7 จาก 46.7 และ จีน PMI ภาคการผลิตคาด กลับมายืน 50 จาก 49.5
- การประชุมธนาคารกลาง ส่วนใหญ่ในภูมิภาคจะคงอัตราดอกเบี้ย เช่น BOT คาดแบงก์ชาติคงดอกเบี้ย 2.5% เกาหลีใต้คงดอกเบี้ย 3.5% นิวซีแลนด์ คงดอกเบี้ย 5.5% และ เฟด Beige book คาดส่งสัญญาณหยุดขยับดอกเบี้ยขึ้น
- ส่งออกไทยเดือน ต.ค.คาดกลับมาขยายตัว 9% จาก 2.1% แต่ดุลบัญชี จะเกินดุล 1.3USbn น้อยลงกว่าเดือนก่อน 3.4USbn
- หุ้นเข้าออก SET 50
Market Commentary : Global Investing Brief: ชอปปิงวัน Cyber Monday คึกคัก ลุ้น Meituan เผยงบดีวันนี้
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนวานนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ย่อตัวราว 0.1-0.2% โดยเป็นวัน Cyber Monday ของสหรัฐฯ ซึ่งถือเป็นวันที่ชาวอเมริกันซื้อสินค้าผ่านช่องทางออนไลน์เยอะเป็นอันดับต้นๆ ของปี โดยตลาดคาดว่า Cyber Monday ปีนี้ ชาวอเมริกันมีแนวโน้มใช้จ่ายเพิ่มขึ้นราว 5%YoY สู่ $12bn (สัดส่วนราว 9% ของการใช้จ่ายของคนอเมริกันใน 9M66) เราจึงมองเป็นปัจจัยบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในช่วงที่เหลือของปี ทั้งนี้การใช้จ่ายผู้บริโภคคิดเป็นสัดส่วนสูงถึงราว 70% ของ GDP สหรัฐฯ
- Amazon.com (AMZN) ประกาศเป็นพันธมิตรกับ Salesforce ในการนำบริการของ Salesforce เข้ามาใช้ร่วมกับธุรกิจคลาวด์ AWS เช่น การอนุญาตให้ผู้ที่มีบัญชี AWS สามารถใช้บริการจัดการลูกค้าของ Salesforce ได้ โดยเรามองว่าดีลนี้จะทำให้ AMZN ขยายฐานลูกค้าได้เพิ่มขึ้น จากการที่ Salesforce เป็นแพลตฟอร์มให้บริการจัดการลูกค้าสัมพันธ์ (CRM) ที่มีจำนวนลูกค้ามากถึง 150,000 ราย ทั่วโลก ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ของ AMZN ที่ $175.98 (upside 19.1%)
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- ดัชนี Hang Seng ลบ 0.2% เมื่อวานนี้ กดดันโดย BYD (1211) -2.7% และ AIA (1299) -1.4% หลังสำนักงานสถิติแห่งชาติจีน รายงานว่ากำไรของบริษัทในภาคอุตสาหกรรมจีน เพิ่มขึ้นเพียง 2.7%YoY ในเดือน ต.ค. 66 ซึ่งชะลอจากเดือน ก.ย. และ ส.ค. ที่โตแกร่ง 11.9%YoY และ 17.2%YoY ตามลำดับ สะท้อนว่าเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มโตชะลอตัว
- Meituan (3690) จะเผยงบ 3Q66 ในวันนี้ โดย Bloomberg cons. เผยรายได้อาจโต 21.4%YoY สู่ RMB76bn และกำไรอาจโต 139.9%YoY สู่ RMB2.9bn หลังบริษัทมีการขยายเขตพื้นที่การจัดส่งอาหารสู่ฮ่องกงมากขึ้น ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD189.76 (upside 74.7%) เราจึงมองว่าน่าสนใจลงทุนก่อนเผยงบ
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวานนี้ ดัชนี VN ปิดลบ 0.7% กดดันโดย MSN -1.5% และ GAS -0.9% ขณะที่รัฐบาลเวียดนามประกาศปฏิรูประบบเงินเดือน โดยจะเพิ่มเงินเดือนเฉลี่ยของพนักงานภาครัฐขึ้น 32% (เพิ่มจาก $290 เป็น $410) ตั้งแต่ปี 68 เป็นต้นไป คิดเป็นราว 7% ต่อปี จนกระทั่งระดับเงินเดือนต่ำสุดของพนักงานภาครัฐเทียบเท่าหรือสูงกว่าค่าจ้างขั้นต่ำในภูมิภาค เราจึงมองเป็นปัจจัยบวกต่อเศรษฐกิจเวียดนามในภาพรวม โดยโบรกเวียดนามเผยว่าการปฏิรูประบบเงินเดือนอาจส่งผลให้ GDP เพิ่มขึ้นราว 0.3% และ 0.2% ในปี 67 และ 68 ตามลำดับ
- MWG ที่มีน้ำหนักราว 3.9% และ 12.3% ในดัชนีอ้างอิงของ E1VFVN3001 และ FUEVFVND01 ตามลำดับ เผยรายได้เบื้องต้น 10 เดือนแรกปี 66 ลดลง 14%YoY ขณะที่รายได้จากธุรกิจค้าปลีกโทรศัพท์มือถือและเครื่องใช้ไฟฟ้า หดตัว 21%YoY แต่เพิ่มขึ้น 29%YoY ในเดือน ต.ค. 66 หนุนจากยอดขาย iPhone 15 โดยเราคาดว่ากำไรของ MWG มีแนวโน้มดีขึ้นใน 4Q66 หลังบริษัทมีแผนปิดสาขาที่ขายไม่ดีราว 200 แห่ง ในช่วง 4Q66 ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ VND56,855 (upside 49.6%)
หุ้นเด่นประจำวัน : Nio (9866.HK)
- Nio วางแผนที่จะนำ AI เข้ามาช่วยในการดำเนินงานในบริษัท โดยตั้งเป้าที่จะลดต้นทุนแรงงานราว 30% ภายในปี 70 หลังบริษัทเตรียมพร้อมสำหรับการแข่งขันกับแบรนด์ EV รายใหม่ ที่กำลังจะเข้ามาในตลาด เช่น Xiaomi และ Baidu เป็นต้น
- เราจึงมองเป็นปัจจัยหนุนให้บริษัทเริ่มพลิกมีกำไรในปี 69 (Bloomberg cons.) โดยมูลค่าหุ้น Nio ยังค่อนข้างน่าสนใจ หลังมี P/S ปี 67 ที่เพียง 1 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่ 1.3 เท่า ราว 1 s.d.
