รอติดตามประชุมกนง.คาดบ่ายนี้ตงดอกเบี้ย
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 0.2% ขานรับความเห็นของคณะกรรมการ FED ว่าดอกเบี้ยระดับปัจจุบันเป็นจุดที่เหมาะสมแล้ว ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 2.1% ขานรับคาดการณ์ว่าที่ประชุม OPEC จะปรับลดกำลังการผลิต
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ 102 ดีกว่า Bloomberg Consensus คาดการณ์เล็กน้อยที่ 101 หากพิจารณาในรายละเอียดจะพบว่า ผู้บริโภคยังคงให้นํ้าหนักกับราคาสินค้าภาพรวมที่สูงขึ้นตามมาด้วยสงครามและความขัดแย้งประกอบกับดอกเบี้ยที่ยังอยู่ระดับสูง โดยผู้บริโภคประเมินว่าโอกาสในการปรับขึ้นดอกเบี้ยปีหน้าลดน้อยลง และมองว่าด้วยระดับดอกเบี้ยที่สูงเช่นนี้จะเป็นปัจจัยลดอุปสงค์ต่อสินค้า รถยนต์ ที่อยู่อาศัย และเครื่องใช้ไฟฟ้าขนาดใหญ่ ดังนั้น ในช่วงถัดไปอาจเริ่มเห็นการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ สอดคล้องกับทิศทาง ของ US Bond Yield อายุ 2 และ 10 ปีที่เริ่มปรับตัวลงและ CME FED Watch เริ่ม ปรับน้ำหนักลดดอกเบี้ยเร็วขึ้นมาอยู่ในช่วงเดือน 3-5 ของปี 2024 ปัจจัยในประเทศ วันนี้รอติดตามประชุม กนง. ทราบผลทางการช่วง 14.00 สำหรับการประชุมครั้งนี้ คาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิมและผลสำรวจจาก Bloomberg Consensus พบว่านักเศรษฐศาสตร์กว่า 22 ท่านเห็นตรงกันทุกท่านว่าจะคงดอกเบี้ยไว้ระดับเดิม สำหรับความเห็นเราก็เชื่อว่าจะเป็นเช่นนั้นจากเงินเฟ้อไทยที่อยู่ระดับต่ำประกอบกับ เศรษฐกิจไทยขยายตัวเพียงเล็กน้อยในช่วงที่ผ่านมา มองเป็นบวกต่อกลุ่มการเงิน (SAWAD TIDLOR) ตามต้นทุนดอกเบี้ยที่จะเจอจุดสูงสุด ส่วนเมื่อวานประชุม ครม. พบว่าออกมาตรการ (1) ขยายระยะเวลาปิดสถานที่บันเทิงถึง 04.00 น. พื้นที่น่า ร่องได้แก่ กทม. ภูเก็ต ชลบุรี เชียงใหม่ (2) เห็นชอบปรับเพิ่มเงินเดือนข้าราชการและ เจ้าหน้าที่รัฐบรรจุใหม่ปีละ 10% โดยปริญญาตรีจะเริ่มต้นที่ 1.8 หมื่นบาท ปวช. เริ่มที่ 1.1 หมื่นบาท จาก 2 ข้อข้างต้นมองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีก (BJC CPALL) ร้านอาหาร (M) คืนนี้รอติดตาม GDP 3Q23 รอบสุดท้ายของสหรัฐฯ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 5%QoQ หากแย่กว่าคาดมองเป็นบวกกับตลาดหุ้นจาก คลายกังวลเงินเฟ้อและดอกเบี้ย นอกจากนี้รอติดตามสต็อกน้ำมันดิบในสหรัฐฯ Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ -0.1 ล้านบาร์เรล วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1390 – 1410 เชิงกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นแนะนำ Trading กลุ่มนํ้ามัน (PTTEP) โรงกลั่น (BCP SPRC TOP) ปัจจัยบวกราคาน้ำมันฟื้นตัว สำหรับทยอยสะสมยังเน้นที่หุ้นใหญ่ อาทิ ค้าปลีก (BJC CPALL HMPRO) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT) ธนาคารพานิชย์ (BBL) KBANK KTB SCB) สื่อสาร (ADVANC) ศูนย์การค้า (CPN) ส่งออก (TU) กลุ่มการเงิน (TIDLOR)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
PTTEP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 180.00 บาท) ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อภาพรวมทําไรของ PTTEP ในไตรมาส 4/23 และปี 2024 ราคา น้ำมันดิบที่ปรับเพิ่มขึ้นจะหนุนราคาขายเฉลี่ย ขณะที่ผู้บริหารให้แนวทางปริมาณขายว่าจะโต 9% YOY ในปี 2024 หนุนจากแหล่งเอราวัณ (G1/61) ที่เร่งการผลิตเป็น 800 MMSCFD EIA ประเมินว่าราคาน้ำมันดิบจะยังยืนในกรอบสูงช่วงไตรมาส 4/2 ถึงปี 2024 จากสภาวะอุปทานที่ ดึงตัวหลัง OPEC+ ลดการผลิตลง ซึ่งอาจลดต่อเนื่องในปีหน้า
CPALL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 72.00 บาท) คาดว่าทําไรไตรมาส 4/23 จะโตต่อเนื่อง YoY และ QoQ จาก SSSG ที่แข็งแกร่ง อัตราค่าไรธุรกิจร้านสะดวก ชื่อ (CVS) ที่ดี และการขาดหายไปของค่าตอบแทนพนักงานพิเศษที่เกิดขึ้นปีก่อน ปัจจัยบวกสำคัญคือ ประโยชน์ที่คาดว่าจะได้จากมาตรการกระตุ้นภาครัฐผ่านนโยบายเงินดิจิทัล 5 แสนล้านบาท
