บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 29/11/66
SET Outlook & Strategy
SET Outlook
• คาดดัชนีฯ ผันผวน จับตา 1400 จุด ยืนได้หรือไม่ นักลงทุนรอดู PCE สหรัฐฯ ส่วนของไทย ยังมีปัจจัยถ่วง
• คืนที่ผ่านมา Bond Yield สหรัฐฯ กลับลงมาที่ 4.3% อีกครั้ง ขณะที่ Dollar Index ลงมาที่ 102 จุด อย่างไรก็ตาม Flow ในตลาดเอเซีย อาจยังไม่ไหลเข้าอย่างมีนัยยะ เพราะต้องรอดูตัวเลข PCE ของสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้
• ประชุม OPEC+ ในวันพรุ่งนี้(30) ยังไม่สรุปว่าจะลดกำลังการผลิตหรือไม่ แต่ราคาน้ำมันดิบ Brent ดีดตัวขึ้นมาที่ $81 หุ้นที่อิงเรื่องนี้โดยตรงคือ PTTEP (เราแนะให้รอซื้อใกล้ๆ 150 บาท)
• “วาระหนี้แห่งชาติ” ยังไม่มีมาตรการที่เป็นทางการออกมา หุ้นที่มีผลจากนโยบายนี้ คือกลุ่ม Non-Bank ทั้งปล่อยกู้เงินและรถ
• SCC + SCGP ถูก Fitch’s ลดอันดับเครดิต จาก ‘A+(tha)’ เป็น ‘A(tha)’ สะท้อนภาพในทางลบของ Real Sector และธุรกิจปิโตรเคมีของไทย
• Event และตัวเลขสำคัญ : ประชุม กนง.(คาดคงดอกเบี้ย 2.5%) และพรุ่งนี้ มี Re-balance หุ้นในดัชนีฯ MSCI และ FTSE ในวันพรุ่งนี้ (30)
Strategy
• ดัชนีฯ ยืนเหนือ 1400 จุดได้ และ Volume ยังไม่ถึง 4 หมื่นลบ. แต่เป็นสัญญาณที่ดี วันนี้ หากยังยันเหนือ 1400 จุดได้ต่อ จะเป็นสัญญาณให้กลับมาะสมหุ้นได้
• หุ้นได้ประโยชน์จาก Bond Yield และ ดอลล่าร์ของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลง จะเป็นสาย Commodity โดยเฉพาะ ราคาทองคำ ส่วนปิโตรเคมี จะบวกเล็กน้อย เพราะทิศทางเศรษฐกิจจีนยังไม่ชัดเจน กลุ่มนี้ เราชอบ IVL
• เรามองหาหุ้นที่ราคาปรับตัวลงมา และมีการสะสม(ซื้อกลับ) ถ้าเป็นหุ้นขนาดเล็ก-กลาง ได้แก่ MOSHI, PTG, PRI, BGRIM
• หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว ที่หาจังหวะซื้อกลับหลังรับรู้ข่าวลบมามาก เราชอบหุ้นที่มีรายได้อิงคนไทย วันนี้ เราเลือกตัวเดียวคือ CENTEL
• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ AOT ออก และนำ SJWD เข้ามาในพอร์ต และคงหุ้นที่เหลือไว้ทั้งหมด หุ้นในพอร์ตวันนี้ ประกอบไปด้วย SJWD(10%), AAI(10%), PLANB(10%), COM7(10%), BBL(10%)
* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์
Strategy Stock Pick
SJWD : (เป้าเชิงกลยุทธ์ 16.00 บาท) “ Synergy เริ่มมา หลังควบกิจการกับกลุ่มปูนฯ ”
• SJWD ส่ง “SCG EXPRESS” ผนึกกำลัง “FUZE Post” ร่วมให้บริการขนส่งด่วนแบบควบคุมอุณหภูมิ เพิ่มศักยภาพจัดส่งได้ทุกจังหวัดทั่วประเทศ
• ผู้บริหาร ระบุไตรมาส 4/2566 จะเติบโตต่อเนื่องจากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากความต้องการใช้บริการด้านโลจิสติกส์และซัพพลายเชนในหลายธุรกิจกำลังฟื้นตัว โดยเฉพาะธุรกิจให้บริการขนส่งสินค้าและธุรกิจให้บริการจัดเก็บและบริหารสินค้าที่เป็นพอร์ตรายได้หลักของบริษัท
• DAOL ประเมิน กำไร 4Q23E และปี 2024E ที่จะกลับมาเติบโตโดดเด่น และจะเริ่มเห็นผลบวกจากการ synergy เพิ่มขึ้น โดยปัจจุบันมีแผนร่วมกันแล้วกว่า 60 โครงการ
• ปัจจุบันมีดีลที่อยู่ระหว่างการเจรจาและมีแนวโน้มที่จะได้ข้อสรุปในเร็วๆ นี้ ซึ่งจะส่งผลดีต่อผลการ ดำเนินงานปี 2567
Technical: NEX, SGC
News Comment
( 0 ) Finance (Overweight) นายกประกาศแนวทางแก้หนี้นอกระบบ เริ่มลงทะเบียน 1 ธ.ค.
Economic Outlook
• ตลาดสหรัฐฯ ปิดบวก Dow Jones 0.15% ,S&P500 0.10% และ NASDAQ 0.29% จาก UST 10Y ที่ปรับตัวลงแตะระดับ 4.3% หลังสมาชิกเฟดอย่าง Waller และ Bowman กล่าวถึง “อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเพียงพอแล้ว สำหรับการทำให้เงินกลับเข้าสู่เป้าหมายที่ 2%” ทำให้ตลาดคาดหวังการคงดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมมากยิ่งขึ้นและส่งผลให้หุ้นในกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (Consumer discretionary) ปรับบวกนำตลาดได้ในคืนที่ผ่านมา และเช้านี้ธนาคารกลางของจีนพิจารณาที่จะใช้วงเงินกู้ช่วยเหลือภาคอสังหาริมทรัพย์ (PSL : Pledged Supplemental Lending) ราว 1.4 แสนล้านเหรียญ ซึ่งเป็นวงเงินกู้ที่จะช่วยเหลือผู้ประกอบการอสังหาริมทรัพย์และเคยใช้ไปแล้วในช่วง 2014 – 2019 โดยปัจจัยดังกล่าวเป็น Sentiment หนุนตลาดเอเชียเช้านี้
• บนตลาดหุ้นจีน เรายังคงคำแนะนำด้วยน้ำหนัก Neutral แม้ว่าทิศทางนโยบายต่างๆจะเริ่มเกิดขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไปก็ตาม แต่หากเปรียบเทียบเม็ดเงิน PSL ของปี 2014 – 2019 ที่ระดับราว 7 ล้านล้านหยวนและมาตรการใหม่ที่จะออกมาราว 1 ล้านล้านหยวนแล้ว ค่อนข้างมีสัดส่วนที่น้อยกว่าในอดีตค่อนข้างมาก และหากเทียบปัญหาอสังหาริมทรัพย์ในอดีตกับปัจจุบันควบคู่กับเม็ดเงินดังกล่าวแล้ว ยิ่งพบว่าเม็ดเงินดังกล่าวนั้นอาจจะไม่เพียงพอต่อการกระตุ้น จำเป็นต้องมีมาตรการอื่นๆ เข้ามาเสริมด้วยมากกว่านี้
What to Watch
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจากทางเยอรมัน โดยคาดว่าจะชะลอตัวจากเดือนก่อนที่ 3.5% YoY ตามราคาน้ำมันและแก๊สธรรมชาติที่ปรับตัวลง
