บวกบางๆ / 1,370-1,390
มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
ดัชนี SET เช้านี้เปิดบวก แต่อาจยืนไม่อยู่และลงต่อในช่วงบ่าย: โดยปัจจัยสนับสนุนการเปิดบวกมาจาก 1) ตลาดหุ้น ยุโรปและสหรัฐที่ปิดบวก ตามความหวังธนาคารกลาง ECB และ FED จะทยอยยุติวงจรการขึ้นดอกเบี้ย โดย CME Fed Natchtool มองโอกาสมีมากขึ้นที่เฟดจะเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกมาอยู่ในช่วงการประชุมเดือนมี.ค. 67 สอดคล้องกับ 2) สหรัฐเผยดัชนี PCE ลดลงสู่เดือน ต.ค. ที่ 3.0% ซึ่งเป็นระดับที่ต่ำกว่าเดือนก่อนที่ 3.4% และ Core PCE เดือน ต.ค. ลดลงสู่ 3.5% จากเดือนก่อนหน้าที่ 3.7% เป็นแรงสนับสนุนมากขึ้นต่อโอกาสที่เฟดจะยุติวงจรการขึ้นดอกเบี้ย และ 3) ทางฝ่ายมองแรงหนุนเก็งกำไรในหุ้นที่คาดว่าจะเข้าคำนวนดัชนี SET50 และ SET100 แบบ Selective โดยคาดหุ้นเข้าคำนวน SET50 รอบใหม่ ซึ่งจะใช้ตั้งแต่ ม.ค.-มิ.ย. ได้แก่ KCE, ITC และ JMT ส่วนหุ้นเข้าคำนวน SET100 ได้แก่ BA SISB SAPPE ICHI MOSHI SC TKN JAS อย่างไรก็ตามมองการที่ DELTA จะหลุดจากการคำนวน จะเป็นแรงกดดันต่อดัชนีในระยะสั้น นอกจากนี้ปัจจัยลบกดดันดัชนียังมาจาก ราคาน้ำมัน WTI ที่ปรับตั๋วลง 2.4% สู่ระดับ 75.9ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังสมาชิกโอเปกพลัส ตกลงลดกำลังการผลิตน้ำมันแบบสมัครใจในช่วงไตรมาส 1/67 น้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยสมาชิกที่มีสัดส่วนผลิต 40% จะลดกำลังการผลิตลง 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ปัจจัยดังกล่าวทาง ฝ่ายมองเป็นลบต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน ซึ่งเป็น Big Cap ของดัชนีหุ้นไทย แต่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงจะเป็นบวกต่อกลุ่ม Anti-Commodity แนะจับตาถ้อยแถลงของประธานเฟดในคืนนี้
กลยุทธ์การลงทุน : 1) Anti-Commodity: BCPG, SCGP, TOA 2) นิคมอุตสาหกรรม: AMATA, WHA, WHAUP 3) อาหารสัตว์: AAI. ITC 4) Selective: ADVANC, BCP, BTG, CBG, CPF, KCE, PSL, TTA, TU
ปัจจัยบวก
- สภาพัฒน์เผยสถานการณ์ความยากจนปี 2565 ภาพรวมดีขึ้นหลัง ผ่านสถานการณ์โควิด ล่าสุดมีคนจนรวม 3.8 ล้านคน คิดเป็นสัดส่วน 5.43% ลดลงจากปี 2564 ที่มีจำนวนคนจน 4.4 ล้านคน คิดเป็นสัดส่วน 6.32%
- รมว.พาณิชย์เผยเตรียมจัดงาน”New year mega sale” ลดราคา สินค้าครั้งใหญ่ปลายปี ลดค่าครองชีพให้ประชาชน เพื่อเป็นของขวัญปีใหม่ ในกทม.จัดที่เมืองทองธานี 20-24 ธ.ค. 56 ส่วน ต่างจังหวัด15 ธ.ค. 66-15 ม.ค.67
- เลขาธิการฯ EEC ระบุว่า พร้อมออกใบอนุญาต 44 ฉบับ รวมถึงใบอนุญาตตั้งโรงงานในเขต EEC ไทย โดยไทยเป็นเป้าหมาย อุตสาหกรรมยานยนต์ไฟฟ้า, เทคโนโลยีเขียว ตั้งเป๋าดึงเงินลงทุนได้ 1 แสนล้านบาท
ปัจจัยลบ
- ธนาคาร Metro Bank ของอังกฤษประกาศแผนเลิกจ้างพนักงาน 20% ซึ่งอยู่ในแผนการลดต้นทุนมูลค่า 50 ล้านปอนด์ (63.51 ล้านดอลลาร์) ต่อปี แผนดังกล่าว คาดลุล่วงได้ ใน 1Q67
- ปธ.กรมจัดหางานกลางเยอรมนีระบุว่า เศรษฐกิจขาลงของเยอรมนีได้กระทบต่อตลาดแรงงานอย่างต่อเนื่องโดยสำนักแรงงานเยอรมนีรายงานผู้ว่างงานเดือน พ.ย. เพิ่มขึ้น 2.2 หมื่นราย สู่ 2.702 ล้านราย
- วิลเลอร์ เฉิน นักวิเคราะห์ บ.ฟอร์ซิธ บาร์ เอเชียกล่าวว่า บรรยากาศการซื้อขายตลาดหุ้นจีนซบเซาลงมาก และแม้ทางการจีนจะมีการพูดถึงการออกนโยบายต่าง ๆ ในเดือนนี้ แต่ก็ยังไม่มีการตัดสิน ใจตามมา
- OECD คาดเศรษฐกิจโลกปี 67 โตเพียง 2.7% ผลกระทบจากดอกเบี้ยสูง- การค้าซบเซา
- สศอ. เผยดัชนี MPI ของไทย ต.ค. ลดลง 4.29%y-y, 9M66 หดตัว 5.04% จากปัญหาหนี้ครัวเรือน และส่งออกขยายตัวต่ำกว่าปีก่อน
PICKS OF THE DAY
- เป้าหมาย 21.50 / 22.00 แนวรับ 20.50
- ตัวเลขส่งออกดี: พาณิชย์ประกาศตัวเลขส่งออกอาหารสุนัขและแมว ฟื้นตัวขึ้นในเดือน ต.ค. ทั้งมูงค่าและปริมาณ สูงกว่าในช่วง 2Q66 คาด 4Q66 รายได้ฟื้นตัว q-q จากสถานการณ์กลับมาเป็นปกติ และจะเป็นไตรมาสที่ทำกำไรได้สูงสุดของปี
- คาดปี 67 เติบโต: คาดปี 67 ยังเติบโตได้ y-y ด้วยกำลังผลิตที่เพิ่มขึ้นจากฐานต่ำในปี 66 ที่อ่อนตัว ITC ยังคงหาฐานลูกค้าใหม่ๆอย่างต่อเนื่อง ดดยเฉพาะยุโรปที่เริ่มเข้าไปตั้งออฟฟิศแล้วในปี 66 และตลาดอินโดนีเซียที่เป็นตลาดที่ยังไม่มีผู้เล่นมากในสินค้าอาหารเปียก
BCP BUY
- เป้าหมาย 45.00 / 46.00 แนวรับ 42.00
- เร่งเดินหน้าตามแผนการ Synergy : บริษัทย้ำเป้าหมายเพิ่ม EBITDA จากการปิดดีล BSRC หรือ ESSO ประมาณ 2,500-3,000 ลบ./ปี โดยหลักจากการบริหารต้นทุนที่ใช้ร่วมกันได้
- High Season ค้าปลีกน้ำมัน : มุมมองกำไร 4Q66 แม้จะปรับลดลงตามค่าการกลั่นที่ปรับตัวลงสอดคล้องกับโรงกลั่นอื่น แต่ทางฝ่ายมองว่า BCP ค่อนข้างดูดีเมื่อเทียบกับกลุ่ม เนื่องจากมียังมีธุรกิจอื่นช่วยหนุน ทั้งจากการเป็นช่วง High Season ของธุรกิจค้าปลีกน้ำมัน ธุรกิจ E&P จากราคาน้ำมันดิบยังทรงตัวในระดับสูง รวมถึงคาดว่าจะปิดดีล M&A หนุนให้กำลังการผลิตน้ำเพิ่มขึ้น และธุรกิจโรงไฟฟ้าที่จะมีการรับรู้กำไรจากกำลังการผลิตใหม่ที่เพิ่มเข้ามา
